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2015年FRM真題練習(xí)系列—金融市場&估值與風(fēng)險(xiǎn)建模試題

發(fā)表時間： 2015-06-03 10:48:33 編輯：

2015年FRM真題練習(xí)系列之金融市場&估值與風(fēng)險(xiǎn)建模試題，精選了FRM歷年真題幫助大家了解FRM試題情況，了解FRM考試題型，多練習(xí)真題，總結(jié)FRM答題技巧。

1. Assume that you take a short position in a March T-bond futures contract. The settlement price of the cheapest-to-deliver (CTD) bond in March will be 70 and the conversion factor is equal to 1.4. The bond’s coupon payments are planned to deliver in May and November. What is the invoice price of this bond (face value = 100,000) if the accrued interest from November to March is equal to $1,600?

　　A. $89,200

　　B. $99,600

　　C. $105,900

　　D. $106,600

　　Answer: B

Invoice price is: clean price + accrued interest.

2． A stock currently trades at $10. At the end of three months, the stock will either be $11 or $9. The continuously compounded risk-free rate of interest is 3.5% per year. The value of a 3-month European call option with a strike price of $10 is closest to:

　　A. $0.11.

　　B. $0.54.

　　C. $0.65.

　　D. $1.01.

　　Answer: B

根據(jù)2015年5月FRM考生反饋，多做歷年FRM真題，在考場能很好的適應(yīng)FRM題目類型、掌控好FRM做題技巧。學(xué)習(xí)不是盲目的，也不是死記硬背，學(xué)習(xí)是有技巧可以遵循的。當(dāng)我們在學(xué)習(xí)的過程中找對適合自己的學(xué)習(xí)技巧后，我們不僅可以節(jié)約備考的時間，更可以進(jìn)一步的提升我們的學(xué)習(xí)效率。