今天小編說的這個交易系統(tǒng)設(shè)計是在學(xué)習(xí)AQF中量化投資要接觸的知識，關(guān)于交易系統(tǒng)可能有些人會了解一些，它的設(shè)計過程是怎么樣的，或者是它在設(shè)計的過程中需要用到的知識，當(dāng)然這些都是我們在設(shè)計交易系統(tǒng)時要用到的，那么在設(shè)計的過程中的誤區(qū)你了解的夠清楚嗎？

一、交易系統(tǒng)就是指標(biāo)的優(yōu)化

很多交易系統(tǒng)的制作者認(rèn)為，交易系統(tǒng)就是優(yōu)化之后的指標(biāo)，因此這些制作者熱衷于使用分析家、SUPERCHAT等股票分析軟件的指標(biāo)優(yōu)化功能，每天對每個指標(biāo)進行計算并賦予特定的參數(shù)。其實這些人犯了兩個錯誤，一是將交易系統(tǒng)的預(yù)測分析部分誤認(rèn)為是交易系統(tǒng)的全部，忽略了風(fēng)險管理和投資策略，但實質(zhì)上這兩部分有時候比預(yù)測分析部分更重要。二是交易系統(tǒng)的預(yù)測分析部分除了指標(biāo)的優(yōu)化之外，還包括投資理念的體現(xiàn)。首先，制作預(yù)測分析部分時，制作者必須對目標(biāo)品種的走勢非常了解，并已經(jīng)具備了良好的技術(shù)分析手段，即使沒有經(jīng)過優(yōu)化，制作者也能人為的比較準(zhǔn)確地進行分析。其次，制作者必須將若干的條件進行組合不僅僅是對已有的指標(biāo)進行優(yōu)化，更重要的是將自己的分析思路程序化，或者可以說是編出一個新的復(fù)合指標(biāo)。這些復(fù)合指標(biāo)經(jīng)過調(diào)試之后再通過優(yōu)化來提高性能。這樣才能構(gòu)成交易系統(tǒng)的預(yù)測優(yōu)化部分。

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二、交易系統(tǒng)的利潤總額是最重要的

能夠獲得利潤最大的交易系統(tǒng)就是較好的交易系統(tǒng)交易系統(tǒng)的利潤總額確實是衡量交易系統(tǒng)好壞的重要依據(jù)，但絕對不是最重要的如果將通過歷史數(shù)據(jù)檢驗?zāi)軌颢@得最大利潤的系統(tǒng)應(yīng)用在實踐之中會發(fā)生很多問題。首先，這一利潤總額與用來計算的歷史數(shù)據(jù)的年限有關(guān)可能某一年的利潤額特別高，從而導(dǎo)致幾年的利潤額也高這樣的系統(tǒng)在實踐中是不可取的，因為我們不知道未來的行情是否與該系統(tǒng)歷史中獲得高利潤額的行情相似或者說很可能不一致，如果未來的行情不一致使用這套系統(tǒng)就不能獲得高利潤甚至可能會賠錢。其次，我們在實踐操作中首先應(yīng)該避免市場風(fēng)險在此基礎(chǔ)上再去獲取穩(wěn)定的受益如果將追求利潤總額高放在首位必然要承擔(dān)較大的風(fēng)險。因此，交易系統(tǒng)應(yīng)該首先是安全的有能力避免市場的風(fēng)險其次應(yīng)該穩(wěn)定，能夠保證在不同的情況下都能贏利，然后再去獲取盡可能大的受益。

三、交易系統(tǒng)使用的人很多因而不能盈利

這種觀點其實是將交易系統(tǒng)與普通的常用軟件混為一談，他們認(rèn)為如果使用的人多了就會不準(zhǔn)確影響利潤。交易系統(tǒng)是很個性的，它是交易思想的物化體現(xiàn)因為每個人的交易思想都不可能是一樣的，因而這些交易系統(tǒng)在使用過程中并不會產(chǎn)生一致的行為。這些系統(tǒng)使用的人多了確實與常用軟件沒什么區(qū)別，在實踐使用過程中會降低利潤，但這本質(zhì)上可能還是因為該交易系統(tǒng)的質(zhì)量有問題，畢竟好的交易系統(tǒng)完全可以通過市場獲得高額利潤。

四、交易系統(tǒng)比較機械，只能作參考

有這種看法的人對交易系統(tǒng)的本質(zhì)沒有搞清楚，交易系統(tǒng)的本質(zhì)是為了幫助投資者提煉自己的交易思想，形成一個標(biāo)準(zhǔn)化的規(guī)范并約束投資者按照規(guī)范進行投資操作，避免人為的情緒波動產(chǎn)生的損失。交易系統(tǒng)是投資者制作的投資者的交易思想如果比較機械，那形成的交易系統(tǒng)就會比較機械，如果投資者的交易思想比較靈活，那形成的交易系統(tǒng)就比較靈活。當(dāng)然并不是所有的投資者都能將自己的思想提煉并形成交易系統(tǒng)的，只有成熟的交易思想才能形成交易系統(tǒng)。事實上，我們平時能夠看到的交易系統(tǒng)都是一些指標(biāo)的優(yōu)化、或沒有體現(xiàn)風(fēng)險管理和交易策略的預(yù)測分析體系，這些所謂的交易系統(tǒng)并不是真正的成熟的交易系統(tǒng)，在指導(dǎo)操作的過程中確實比較機械。

五、交易系統(tǒng)的利潤是理論上的，但在實際中做不到

有一些交易系統(tǒng)確實會碰到這些問題，這些交易系統(tǒng)大多數(shù)是盤中出信號的交易系統(tǒng)。在實際操作中這些信號出現(xiàn)后如果不能通過計算機及時下單每次都要人工在信號出現(xiàn)之后下單就會產(chǎn)生一定的滯后，而且成交價格也可能不利，因而在實際操作中的利潤總是沒有電腦模擬盤的利潤高。但出現(xiàn)這種問題的根源并不在于交易系統(tǒng)實現(xiàn)的利潤是理論化的，而是在于這些交易系統(tǒng)的設(shè)計存在問題。量化金融分析師中的交易系統(tǒng)是為了給投資者提供直接的交易支持并幫助投資者遵守既定的原則，如果在實踐中使用盤中即時的信號指導(dǎo)操作不能實現(xiàn)，那投資者應(yīng)該按照他能接受的某一特定時間的信號進行操作，比如收盤時按照是否有信號進行收盤價的操作。事實上，盤中給出的信號常常是虛假的，比如盤中價格向上突破了某一關(guān)鍵的阻力位，交易系統(tǒng)因此發(fā)出了一個買入信號，而隨后價格又跌回該阻力位之下，該信號隨之消失。如果按照這種虛假的信號進行操作，將會導(dǎo)致不必要的損失。