量化資訊 | 隨著中國加大對(duì)外開放，海外對(duì)沖基金正加速入駐中國市場。

　　繼3月博匯智投資、安聯(lián)寰通資產(chǎn)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成管理人登記之后，美國量化對(duì)沖基金巨頭D.E. Shaw也入場了，其在上海注冊(cè)的公司成為第19家進(jìn)軍中國市場的外商獨(dú)資私募證券投資基金管理人。

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示，德劭投資管理(上海)有限公司成立于2010年2月24日，屬于外商獨(dú)資企業(yè)，2019年4月11日完成私募證券投資基金管理人登記。國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的信息顯示，德劭投資由德劭(亞太)有限公司100%控股，注冊(cè)資本金為210萬美元。

　　

　　D.E.Shaw集團(tuán)是全球前十大知名對(duì)沖基金之一，創(chuàng)始人David Elliot Shaw被稱為“定量之王”或“定量分析之王”。中國基金報(bào)稱，近些年，德劭集團(tuán)非常重視并加大開拓投資中國市場的力度，組建專門針對(duì)中國市場的投資團(tuán)隊(duì)，并且在今年完成私募管理人登記，接下來可以在中國資本市場進(jìn)行投資和資金募集，面向國內(nèi)高凈值客戶。

　　德劭進(jìn)入中國市場采取“本土化”策略。協(xié)會(huì)信息顯示，德劭投資的法定代表人孫肖魯曾經(jīng)在摩根大通證券亞太公司、中金(香港)公司任職，2012年9月加入德劭(亞太)有限公司任投資部和投資者關(guān)系部副總裁，2019年2月開始擔(dān)任德劭投資總經(jīng)理。

　　早已布局中國市場的全球第一大對(duì)沖基金橋水曾經(jīng)在給客戶的投資信中提及，中國市場的流動(dòng)性優(yōu)勢是外資布局該市場的重要理由，這將大大降低交易成本。第一財(cái)經(jīng)之前援引申毅投資創(chuàng)始人申毅的話稱，中國市場量化交易的優(yōu)勢在于，數(shù)據(jù)足夠多且可用，同時(shí)，中國的數(shù)據(jù)普遍質(zhì)量較高，又具備發(fā)展中市場的特征。

　　外資積極入華

　　截至4月17日，已有富達(dá)利泰投資、瑞銀資管、貝萊德投資、聯(lián)博匯智投資、德劭投資等19家外資機(jī)構(gòu)完成私募證券投資基金管理人登記。

　　中國基金報(bào)稱，在3月至今不到兩個(gè)月的時(shí)間里，已有聯(lián)博匯智投資、安聯(lián)寰通資產(chǎn)、德劭投資三家外資機(jī)構(gòu)進(jìn)行備案，表明外資私募進(jìn)軍中國市場在加速。19家完成登記的外資私募中，已有15家外資發(fā)行私募基金產(chǎn)品，總數(shù)達(dá)到32只。今年以來，外資私募備案的新產(chǎn)品已有7只。

　　4月11日，瀚亞投資推出首只中國私募基金——瀚亞投資私募證券投資基金一號(hào)。1月，畢盛投資備案了畢盛獅惠私募證券投資基金。元?jiǎng)偻顿Y連續(xù)備案了元盛中國多元化金選五號(hào)私募基金、元盛中國多元化二號(hào)私募證券投資基金兩只產(chǎn)品，其備案基金總數(shù)達(dá)到6只;富達(dá)利泰投資備案了富達(dá)中國債券優(yōu)選一號(hào)私募基金，目前產(chǎn)品數(shù)量為4只。

　　除了積極發(fā)行自主管理的私募產(chǎn)品，外資私募對(duì)投顧業(yè)務(wù)也非常關(guān)注。前不久，路博邁投資、富敦投資成為國內(nèi)首批獲準(zhǔn)開展投顧業(yè)務(wù)的外資私募。(下圖來自中國基金報(bào))

　　

　　量化先驅(qū)D.E. Shaw

　　D.E. Shaw是全世界首批將計(jì)算機(jī)科技大規(guī)模運(yùn)用于金融交易并取得豐厚回報(bào)的基金之一。公司旗下的復(fù)合基金擁有約140億美元的資產(chǎn)，其在過去十年里從未出現(xiàn)過虧損，去年的投資回報(bào)率達(dá)到11.2%。相比之下，去年整個(gè)對(duì)沖基金行業(yè)平均下跌6.7%。

　　在上世紀(jì)八十年代，由斯坦福大學(xué)計(jì)算機(jī)博士David Elliot Shaw創(chuàng)立的籍籍無名的對(duì)沖基金D.E. Shaw發(fā)起了一場革新，徹底改變了整個(gè)美國金融產(chǎn)業(yè)，塑造了如今的華爾街。

　　近三十年后，這只基金以253億美元累計(jì)凈收益登上全球排名前20家“最頂尖對(duì)沖基金”榜單，坐上季軍寶座，僅次于橋水基金和索羅斯基金。在D.E. Shaw的推動(dòng)之下，美國股票市場的交易成本變得日益低廉，也更加容易上手，繼而刺激了全民炒股熱潮，由此推開了股市成交爆炸性增長的全新時(shí)代，也開啟了愛穿格子衫、牛仔褲的計(jì)算機(jī)工程師們遍布西裝革履的華爾街的時(shí)代。

　　2018年，包括D.E. Shaw在內(nèi)的量化對(duì)沖基金資產(chǎn)管理規(guī)模接近1萬億美元，在整個(gè)對(duì)沖基金行業(yè)管理的3.5萬億美元總量中占據(jù)了三分之一。

　　D.E. Shaw的第一位投資人Donald Sussman曾這樣評(píng)價(jià)：“我從來沒有懷疑過他(David Elliot Shaw)，哪怕是一分鐘。我從來也沒有想到，D.E. Shaw會(huì)膨脹到470億美元。但我確實(shí)設(shè)想過，David會(huì)改變金融世界。”

量化金融分析師(簡稱AQF ，Analyst of Quantitative Finance)由量化金融標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(Standard Committee of Quantitative Finance，SCQF)主考并頒證，是代表量化金融領(lǐng)域的專業(yè)水平證書。 >>>點(diǎn)擊咨詢AQF證書含金量

　　

課程適合人群：

　　金融工程/數(shù)學(xué)專業(yè)背景的同學(xué)/工作人士，希望進(jìn)一步學(xué)習(xí)Python編程以及在量化投資的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用；

　　非金融工程專業(yè)背景的同學(xué)/工作人士，希望迅速成為寬客；

　　金融相關(guān)人員，希望學(xué)習(xí)如何系統(tǒng)的做量化策略；

　　個(gè)人投資者，希望系統(tǒng)學(xué)習(xí)掌握量化投資相關(guān)的實(shí)務(wù)技能，從模型開發(fā)，回測，策略改進(jìn)，搭建穩(wěn)定的量化交易系統(tǒng)。

　　量化金融分析師AQF核心課程體系：

　　1、《量化投資基礎(chǔ)》

　　主要涵蓋了量化投資領(lǐng)域的必備知識(shí)，包括：基本面分析、技術(shù)分析、數(shù)量分析、固定收益、資產(chǎn)組合管理、權(quán)益、另類投資等內(nèi)容。

　　2、《Python語言編程基礎(chǔ)》

　　包含了Python環(huán)境搭建、基礎(chǔ)語法、變量類型、基本函數(shù)、基本語句、第三方庫、金融財(cái)務(wù)實(shí)例等內(nèi)容。旨在為金融財(cái)經(jīng)人提供最需要的編程方法。

　　3、《基于Python的經(jīng)典量化投資策略》

　　包含了最富盛名，最基本的量化交易思想和交易策略。例如：海龜交易模型、Logistics模型、配對(duì)交易模型、波動(dòng)擴(kuò)張模型、Alpha模型、機(jī)器學(xué)習(xí)(隨機(jī)森林模型、主成分分析)、深度學(xué)習(xí)(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò))等內(nèi)容。

　　4、《量化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)》

　　旨在學(xué)習(xí)量化交易系統(tǒng)的具體知識(shí)，包括過濾器，進(jìn)入信號(hào)，退出信號(hào)，倉位管理等詳細(xì)內(nèi)容，并指導(dǎo)學(xué)員設(shè)計(jì)涵蓋個(gè)人交易哲學(xué)的量化交易系統(tǒng)。

　　5、《量化實(shí)盤交易》

　　旨在為解決實(shí)際量化交易策略搭建過程中的一些問題提供較優(yōu)解決方案。>>>點(diǎn)擊咨詢AQF課程相關(guān)問題

　　

　　三、掌握Python及量化投資技能，我們能做什么?

1、熟悉中國主要金融市場及交易產(chǎn)品的交易機(jī)制；

2、熟知國內(nèi)外期貨交易、股市交易的異同點(diǎn)和內(nèi)在運(yùn)行機(jī)制；

3、掌握經(jīng)典量化交易策略細(xì)節(jié)及其背后的交易哲學(xué)；

4、掌握金融、編程和建模知識(shí)基礎(chǔ)，擁有量化交易實(shí)盤操作能力；

5、具備獨(dú)立自主地研發(fā)新量化交易策略的能力；

6、掌握量化交易模型設(shè)計(jì)的基本框架，以及風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)組合理論的實(shí)際運(yùn)用；

7、掌握從策略思想——策略編寫——策略實(shí)現(xiàn)餓完整量化投資決策過程；具備量化投資實(shí)戰(zhàn)交易能力。

　　

　　

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