問(wèn)問(wèn)大家，當(dāng)初為什么做量化交易，是因?yàn)楹觅嶅X(qián)嘛?很多人都認(rèn)為“量化交易”是一種躺著就能賺錢(qián)的盈利模式，事實(shí)真的是這樣的么?或許你對(duì)量化交易存在系統(tǒng)認(rèn)知上的偏差，那就讓我們一起來(lái)揭開(kāi)量化交易的神秘面紗，重新認(rèn)識(shí)量化交易~

　　量化交易一定賺錢(qián)嘛?這個(gè)問(wèn)題的前提我們得先搞清楚什么是量化交易?

　　量化交易也稱為算法交易，是嚴(yán)格按照計(jì)算機(jī)算法程序給出的買(mǎi)賣決策進(jìn)行的交易方式。它以先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來(lái)超額收益的多種“大概率”事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。

　　量化交易易并非簡(jiǎn)單的程序，大家容易把量化交易與技術(shù)分析混淆，實(shí)際上量化交易的內(nèi)容豐富得多。許多量化交易系統(tǒng)在進(jìn)行建模和運(yùn)算的時(shí)候會(huì)用到基本面數(shù)據(jù)，比如估值、市值、現(xiàn)金流等，還有的算法將新聞作為變量進(jìn)行計(jì)算。而技術(shù)分析基本只需要用到交易標(biāo)的的量?jī)r(jià)數(shù)據(jù)。

　　那么，了解了什么是量化交易之后，我們來(lái)看看量化交易的特點(diǎn)是哪些吧。總共分為4小點(diǎn)：

　　1、紀(jì)律性

　　根據(jù)模型的運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行決策，而不是憑感覺(jué)。紀(jì)律性既可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點(diǎn)，也可以克服認(rèn)知偏差，且可跟蹤。

　　2、套利思想

　　定量投資通過(guò)全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯(cuò)誤定價(jià)、錯(cuò)誤估值帶來(lái)的機(jī)會(huì)，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，并通過(guò)買(mǎi)入低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)而獲利。

　　3、系統(tǒng)性

　　具體表現(xiàn)為“三多”。一是多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選具體資產(chǎn)三個(gè)層次上都有模型;二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、估值、成長(zhǎng)、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測(cè)、市場(chǎng)情緒等多個(gè)角度;三是多數(shù)據(jù)，即對(duì)海量數(shù)據(jù)的處理。

　　4、概率取勝

　　一是定量投資不斷從歷史數(shù)據(jù)中挖掘有望重復(fù)的規(guī)律并加以利用;二是依靠組合資產(chǎn)取勝，而不是單個(gè)資產(chǎn)取勝。

　　正因量化交易具有這些優(yōu)勢(shì)，因此很多投資機(jī)構(gòu)都會(huì)有量化策略報(bào)告，包括基本面量化、技術(shù)指標(biāo)量化、情緒指標(biāo)量化等。這些報(bào)告中的一部分是以非常嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆绞阶龅难芯浚贸鼋Y(jié)論的可靠程度是很高的。

　　那么對(duì)于實(shí)操的童鞋來(lái)講，制定量化策略的基本步驟又有哪些呢?

　　第一步，利用現(xiàn)成指標(biāo)構(gòu)建邏輯。

　　軟件內(nèi)置了眾多的技術(shù)指標(biāo)，取出一個(gè)，寫(xiě)入買(mǎi)賣點(diǎn)，回測(cè)下歷史行情，這樣就可以得到一個(gè)簡(jiǎn)單的策略了。隨著策略經(jīng)驗(yàn)的積累，這里的邏輯選擇會(huì)越來(lái)越多樣化。當(dāng)然這樣的策略一般是不賺錢(qián)的。

　　所以，我們第二步，進(jìn)行參數(shù)優(yōu)化。選擇參數(shù)遍歷，觀察不同參數(shù)對(duì)于策略會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響。一般情況下我們會(huì)得到幾組看起來(lái)比較賺錢(qián)的參數(shù)。

　　然后，我們第三步，進(jìn)行樣本外檢測(cè)。

　　比如說(shuō)我們之前遍歷的參數(shù)是2016年的數(shù)據(jù)得出的幾個(gè)表現(xiàn)好的參數(shù)，那么我們就用2014/2016的數(shù)據(jù)對(duì)這些參數(shù)進(jìn)行檢測(cè)。一般來(lái)說(shuō)，這一參數(shù)會(huì)在樣本外慘淡無(wú)比，完全沒(méi)有樣本內(nèi)優(yōu)化出來(lái)的威武。

　　這時(shí)，第四步，進(jìn)行觀察，判斷策略失效的原因是什么。

　　假設(shè)發(fā)現(xiàn)策略失效原因是樣本外某一兩次特殊的行情導(dǎo)致大幅虧損，那么我們就可以設(shè)置一個(gè)硬止損來(lái)規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn);如果發(fā)現(xiàn)策略失效是因?yàn)榻灰状螖?shù)過(guò)少，那我們就將交易邏輯稍微放松，比如要求>x的地方改為>=x甚至是>=x-1。等等等等，這種修改就是策略的經(jīng)驗(yàn)了。設(shè)置好新的邏輯后我們回到第二步，重復(fù)以上步驟。最終我們修改得到了一個(gè)樣本內(nèi)外都賺錢(qián)的策略。

　　第五步，實(shí)盤(pán)追蹤。

　　在未來(lái)一段完全未知的行情中隨著時(shí)間檢驗(yàn)策略，觀察策略的真實(shí)表現(xiàn)究竟如何。如果表現(xiàn)與預(yù)期相符合，那么說(shuō)明策略有效。

　　第六步，進(jìn)行交易。

　　隨著交易進(jìn)行，我們也要觀察策略的有效性，當(dāng)發(fā)現(xiàn)策略出現(xiàn)超出預(yù)期的虧損時(shí)。

　　第七步，調(diào)整或終止策略。

　　不難看出，量化交易并不是適用于任何投資者，如果你對(duì)交易策略有興趣那么你需要具備一定的編程能力。如果沒(méi)有相應(yīng)的編程能力，那么建議你選擇一個(gè)安全的數(shù)字資產(chǎn)管理平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)交易策略，比如Ace Token智能數(shù)字資產(chǎn)管理平臺(tái)。

　　總的來(lái)說(shuō)，量化交易其實(shí)比你想象的更容易掌控和理解，其優(yōu)勢(shì)也很多，建議大家做好功課再投資，推薦個(gè)量化金融分析師AQF實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，為自己的資產(chǎn)負(fù)責(zé)是很有必要的喔!~

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課程適合人群：

　　金融工程/數(shù)學(xué)專業(yè)背景的同學(xué)/工作人士，希望進(jìn)一步學(xué)習(xí)Python編程以及在量化投資的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用；

　　非金融工程專業(yè)背景的同學(xué)/工作人士，希望迅速成為寬客；

　　金融相關(guān)人員，希望學(xué)習(xí)如何系統(tǒng)的做量化策略；

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　　量化金融分析師AQF核心課程體系：

　　1、《量化投資基礎(chǔ)》

　　主要涵蓋了量化投資領(lǐng)域的必備知識(shí)，包括：基本面分析、技術(shù)分析、數(shù)量分析、固定收益、資產(chǎn)組合管理、權(quán)益、另類投資等內(nèi)容。

　　2、《Python語(yǔ)言編程基礎(chǔ)》

　　包含了Python環(huán)境搭建、基礎(chǔ)語(yǔ)法、變量類型、基本函數(shù)、基本語(yǔ)句、第三方庫(kù)、金融財(cái)務(wù)實(shí)例等內(nèi)容。旨在為金融財(cái)經(jīng)人提供最需要的編程方法。

　　3、《基于Python的經(jīng)典量化投資策略》

　　包含了最富盛名，最基本的量化交易思想和交易策略。例如：海龜交易模型、Logistics模型、配對(duì)交易模型、波動(dòng)擴(kuò)張模型、Alpha模型、機(jī)器學(xué)習(xí)(隨機(jī)森林模型、主成分分析)、深度學(xué)習(xí)(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò))等內(nèi)容。

　　4、《量化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)》

　　旨在學(xué)習(xí)量化交易系統(tǒng)的具體知識(shí)，包括過(guò)濾器，進(jìn)入信號(hào)，退出信號(hào)，倉(cāng)位管理等詳細(xì)內(nèi)容，并指導(dǎo)學(xué)員設(shè)計(jì)涵蓋個(gè)人交易哲學(xué)的量化交易系統(tǒng)。

　　5、《量化實(shí)盤(pán)交易》

　　旨在為解決實(shí)際量化交易策略搭建過(guò)程中的一些問(wèn)題提供較優(yōu)解決方案。 >>>點(diǎn)擊咨詢AQF相關(guān)問(wèn)題

　　

　　掌握Python及量化投資技能，我們能做什么?

1、熟悉中國(guó)主要金融市場(chǎng)及交易產(chǎn)品的交易機(jī)制；

2、熟知國(guó)內(nèi)外期貨交易、股市交易的異同點(diǎn)和內(nèi)在運(yùn)行機(jī)制；

3、掌握經(jīng)典量化交易策略細(xì)節(jié)及其背后的交易哲學(xué)；

4、掌握金融、編程和建模知識(shí)基礎(chǔ)，擁有量化交易實(shí)盤(pán)操作能力；

5、具備獨(dú)立自主地研發(fā)新量化交易策略的能力；

6、掌握量化交易模型設(shè)計(jì)的基本框架，以及風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)組合理論的實(shí)際運(yùn)用；

7、掌握從策略思想——策略編寫(xiě)——策略實(shí)現(xiàn)餓完整量化投資決策過(guò)程；具備量化投資實(shí)戰(zhàn)交易能力。

　　

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