金程AQF小編表示通常而言，傳統(tǒng)的投資模型都是通過定性分析來選擇投資標(biāo)的，傳統(tǒng)投資模型通常依賴調(diào)研來進行，包括行業(yè)前景分析，公開的財務(wù)報表，甚至大經(jīng)濟周期的波動等，這中間包含了投資者很多個人經(jīng)驗及主觀判斷在內(nèi)……

量化投資是什么意思?量化投資有什么特點?接下來金程AQF小編為您整理報道。

通常而言，傳統(tǒng)的投資模型都是通過定性分析來選擇投資標(biāo)的，傳統(tǒng)投資模型通常依賴調(diào)研來進行，包括行業(yè)前景分析，公開的財務(wù)報表，甚至大經(jīng)濟周期的波動等，這中間包含了投資者很多個人經(jīng)驗及主觀判斷在內(nèi)。例如2013年A股市場大量銀行股跌破凈資產(chǎn)，市盈率也跌破了5倍。

對于看好銀行股的人，會覺得這是千載難逢的機會，因為財務(wù)報表非常好，PB和PE雙低，但ROE很高，市場簡直是在送錢;對于不看好銀行股的人來說，會覺得風(fēng)險仍然很大，因為預(yù)期中的壞賬率上升、利率市場化會侵蝕銀行股魏來的業(yè)績。

相對于傳統(tǒng)的投資方法，量化投資通過定量分析來選擇投資標(biāo)的，利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)和計算機技術(shù)來尋找投資標(biāo)的，通常包括如下幾個特征： >>>量化投資類證書點我咨詢

第一，機械交易

量化投資中，所有的決策都是依據(jù)模型做出的，當(dāng)模型得出的結(jié)論與自己的主觀判斷出現(xiàn)偏差時，選擇模型得出的結(jié)果，只有模型持續(xù)出現(xiàn)錯誤時，才需要停止交易，并對模型進行修訂。

人性有很多弱點，例如貪婪、恐懼、僥幸心理，紀(jì)律性交易能夠幫助投資者客服這些弱點。另外，紀(jì)律性交易更容易追溯問題，很多時候我們賺錢的時候，就總認為的自己水平高，但虧錢的時候，又歸咎于運氣太差，而紀(jì)律性交易能夠很好的規(guī)避運氣帶來的影響，投資業(yè)績更穩(wěn)健。

第二，擴大投資范圍

量化投資者能夠依靠信息技術(shù)，同時對幾千個投資品種進行數(shù)據(jù)挖掘，并捕捉其中的投資機會。而人腦處理信息的能力是有限的，一個定性交易的投資者，最多能夠深刻分析100個投資品種。

第三，套利交易

量化投資交易者通過信息技術(shù)，全面掃描捕捉價格扭曲帶來的機會，通過尋找低估的投資品種，在低估時買入，高估時賣出，賺取確定性的差價。而定性投資交易者大部分時間在琢磨哪一個企業(yè)是偉大的企業(yè)，那個股票是可以翻倍的股票。

第四，概率取勝

定性投資交易者更傾向于中長線持股，因為短線交易只會消耗更多的交易費用。而定量交易者會提高交易頻度，通過多個品種重復(fù)性的投資來取勝，有可能部分交易是虧錢的，但是整體的交易是大概率賺錢的。

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