近年來，隨著人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，金融科技也開始以迅猛的勢(shì)頭重塑金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)，“無科技不金融”也開始成為行業(yè)共識(shí)，量化投資開始成為新興熱門行業(yè)，那么2021年量化交易與主觀交易哪個(gè)好呢？我們一起來了解一下。

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01主觀交易

首先，做一個(gè)主觀交易者，需要關(guān)注國(guó)際環(huán)境財(cái)經(jīng)新聞、券商的研究報(bào)告、公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、K線趨勢(shì)、個(gè)股新聞、價(jià)量經(jīng)驗(yàn)、大人物的演講、朋友圈情緒、甚至一些小道消息，通過各種分析選股，買入相對(duì)較好的股票，賣出相對(duì)差的股票。

主觀交易中主觀能動(dòng)性比較強(qiáng)也就決定了個(gè)人天賦的重要性，在一推以生存為導(dǎo)向的大腦中，基因突變出一顆適合做交易的大腦概率是非常低的。要促進(jìn)成功的主觀交易首先你要有超強(qiáng)心臟承受能力，來消滅心中的負(fù)面情緒，其次你要有天生的市場(chǎng)嗅覺，最后還要有相對(duì)的自信，及極小概率的失敗，人人都想成為巴菲特，但卻不是誰(shuí)都有這個(gè)能力。

對(duì)于一般投資者來說，就是一次又一次實(shí)盤上的虧損，與隔夜持倉(cāng)時(shí)心里的煎熬。

02量化交易

量化交易的開始是源于法國(guó)數(shù)學(xué)家Louis Bachelier發(fā)表的一篇博士論文《投機(jī)的理論基礎(chǔ)》，書里討論了使用數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)分析方法來研究股票波動(dòng)，這篇論文基本上公認(rèn)是量化投資的開端。

直到20世紀(jì)80年代從事量化的人才慢慢多了起來，不少人不少人開始用計(jì)算機(jī)+金融數(shù)據(jù)來設(shè)計(jì)模型，構(gòu)建組合。人們開始慢慢在傳統(tǒng)的規(guī)模因子、盈利因子中加入更多類型的因子；投資組合上也更加多樣化，譬如從原始的純多頭策略擴(kuò)展到多空對(duì)沖策略，以及多空不均衡策略等類型，這便是量化的起源。

之所以人們開始研究量化，是因?yàn)槿说木κ怯邢薜?，隨著金融的不斷發(fā)展，市場(chǎng)中的交易慢慢多了起來，如果只是單純的依賴一個(gè)交易員完成更多股票操作是不現(xiàn)實(shí)的，所以人們才逐漸將計(jì)算機(jī)與金融橡相互結(jié)合起來，只要設(shè)定好相關(guān)條件，通過寫好的程序，進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，便可方便快捷的對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行高效率的操作。

量化交易的一大優(yōu)點(diǎn)就是計(jì)算機(jī)的高效執(zhí)行讓人從簡(jiǎn)單重復(fù)的任務(wù)中解脫下來，把精力更好地放在開發(fā)更好地策略。

另外，量化投資可以讓人從更高的維度去思考問題，不受限于人體的生理機(jī)構(gòu)，人從看到數(shù)據(jù)，大腦判斷到手指敲在鍵盤的反應(yīng)時(shí)間是幾百毫秒，而計(jì)算機(jī)執(zhí)行是可以達(dá)到納秒級(jí)別的，因此在超高速領(lǐng)域量化交易可以賺取主觀交易無法賺到的錢，也正是因?yàn)闄C(jī)器能夠完美的執(zhí)行策略，所以策略對(duì)量化人來說就是尤為重要的

03各有各的優(yōu)勢(shì)

相較于主觀交易那種機(jī)緣巧合悟道成功的神功，量化則更偏向于千錘百煉，一步一個(gè)腳印，每一天都能看到自己的進(jìn)步。關(guān)鍵的是，量化可以不需要主觀交易那么高的天賦，它只需要你有一點(diǎn)金融常識(shí)，并且愿意學(xué)習(xí)編程就可以了。只要堅(jiān)持下去從最簡(jiǎn)單的CTA策略到多因子Alpha或者期權(quán)波動(dòng)率套利策略，還是可以實(shí)現(xiàn)的。

綜上所述，量化和主觀交易并非是對(duì)立的，對(duì)于普通投資者來說，量化交易可以說是主觀交易的優(yōu)化，讓人的精力更多可以放在開發(fā)出更好的策略上，而主觀交易，就像是一場(chǎng)修行，更多需要的是天賦，運(yùn)氣和頓悟。

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