一、首先需要清楚CFA課程所涵蓋的知識體系：
CFA考試總共有12個總主題領(lǐng)域，包括：定量分析方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報表分析、企業(yè)融資、債券投資分析、股票投資分析、衍生工具分析、另類投資分析、投資組合管理業(yè)績考量和投資組合收益特點(diǎn)分析。
二、分級別CFA課程介紹
CFA一級課程：注重工具及技術(shù)，包括資產(chǎn)估值入門及證券管理技巧等，課程和考試注重適用于投資評估和管理工具和概念?？忌鷳?yīng)該把重點(diǎn)放在道德、財(cái)務(wù)報表分析、宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和定量方法方面的運(yùn)行知識。其次，考生還必須對投資分析和管理、金融市場和票據(jù)以及會計(jì)方面有基本了解。建議參考書籍：CFA level 1
建議學(xué)習(xí)方法：
1. 學(xué)會推導(dǎo)公式。如果數(shù)學(xué)基礎(chǔ)不錯，就盡量試著推導(dǎo)出那些需要背的公式，這樣更加深記憶，而且也可以幫助牢記每個參數(shù)的含義，重要的是，死記硬背的公式考試時一旦忘了那就是忘了，沒有退路，但是自己曾經(jīng)會推導(dǎo)的公式，考試時忘了大不了花十幾秒再推一邊。這個一定受用，二三級也適用。當(dāng)然，要推導(dǎo)CFA公式，必備的幾個知識是：等差數(shù)列，等比數(shù)列，簡單微積分。這些小知識花半天時間去翻翻數(shù)學(xué)手冊就全部到手了。
2. 學(xué)會用記憶函數(shù)曲線圖來代替文字記憶，例如Fixed income中的callable bonds和putable bonds，他們的價格是如何隨著rate變動的，那兩條彎彎曲曲的曲線可以隨手畫出來，然后配合一些相關(guān)的概念例如convexity和key rate(key rate好像二級才有)去整體記憶和分析。諸如此類，靈活運(yùn)用。對于一二級這樣的選擇題考試，形象記憶比文字記憶有用。
3. 一級里的重點(diǎn)是Accounting和Ethics。Accounting中的幾個FinancialStatements一定要理解透徹，包括各個報表之間的關(guān)系，以及報表中各個條目之間的關(guān)系，把Notes上的例題和習(xí)題算幾遍，理清關(guān)系。Ethics臨考前再讀，一定要讀教材，課后習(xí)題一定要做。注意：不要做課本和官方?？家酝獾钠渌鸈thics模擬題，完全沒用而且難度可能偏高。我就是考前一天突然腦子進(jìn)水去做網(wǎng)上的Ethics模擬題，結(jié)果錯得一塌糊涂，當(dāng)時覺得自己Ethics必掛，結(jié)果考試時發(fā)現(xiàn)Ethics簡單得一踏糊涂，和課后題很像。
4. 一定要做官方Sample和Mock exams。Schweser之類的出的模擬題，沒時間就別做了，不要丟了西瓜撿了芝麻。
CFA二級課程：
注重資產(chǎn)估值，包括有關(guān)工具及基本技術(shù)的應(yīng)用（如經(jīng)濟(jì)學(xué)、會計(jì)學(xué)及數(shù)值分析等）?？忌仨毮軌蜻\(yùn)用CFA一級水平所注重的工具及技術(shù)，包括經(jīng)濟(jì)分析、定量技巧和會計(jì)，來分析和評估投資，并且還應(yīng)對資本市場理論和行業(yè)與公司分析有完全的了解?？忌仨毐憩F(xiàn)出分析特定股票和固定收入證券以及其他投資工具的能力以及比較投資替換和做出投資推薦的能力?？忌仨氝€能將分析師協(xié)會倫理與職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定適用于實(shí)際情況之中。建議參考書籍：CFA level 2建議學(xué)習(xí)方法：
1. 二級和一級之間的難度跨度，真的不是一點(diǎn)半點(diǎn)，這也是CFA前輩一年又一年告誡我們的，希望大家提早開始準(zhǔn)備，切記切記。如果你自己自律性還不錯，提前半年開始準(zhǔn)備都不為過。
2. Notes足夠，如果有讀不懂的問題再翻教材。但是教材課后習(xí)題還是同樣重要，多做。
3. 二級具體考試內(nèi)容還是和一級差不多的幾大塊，但是知識點(diǎn)變零散了，沒有一級那么明顯的系統(tǒng)化，而是需要自己去總結(jié)，發(fā)現(xiàn)各個章節(jié)各個知識點(diǎn)之間的聯(lián)系。這里要提到的一個詞就是我說的“系統(tǒng)化”，這個很重要。CFA考知識面雖然很廣，但是畢竟任何經(jīng)濟(jì)金融會計(jì)相關(guān)的東西都是相聯(lián)系的，讀第一遍可能覺得知識很零散，但是讀到第二遍，你會發(fā)現(xiàn)每本書或者每個知識點(diǎn)之間的似乎有若隱若現(xiàn)的聯(lián)系，讀三遍之后感受就更加深刻，那些不明顯的聯(lián)系在你把書來來回回讀過幾遍之后自然就會顯現(xiàn)出來，而且重要的是越往后面，讀一遍需要的時間會越來越短，到第三遍只用一個星期不到就可以讀完5本Notes。
4. 考前三天，我把schweser出的secretsauce看了兩遍，獲益匪淺，是一個很好的總結(jié)，讓已經(jīng)系統(tǒng)化的知識更加脈絡(luò)清晰。所以這個我是要重點(diǎn)推薦的，它不能代替前幾個月的學(xué)習(xí)，但一定是幾天的秘密武器。
5. 二級對數(shù)學(xué)計(jì)算的要求加重很多，一定要多做題。我在一級里面提到的那些技巧，例如公式推導(dǎo)，以及函數(shù)曲線圖記憶，仍然適用，而且更加適用。
6. 官方Sample和Mock exams一定要做。
CFA三級課程：
注重證券管理及所用有關(guān)分析工具于證券及定息證券的策略?？忌仨毐砻鲗ν顿Y組合管理過程，從計(jì)算投資者限制條件、目標(biāo)和資本市場期望值到做出資產(chǎn)配置決策，有實(shí)際運(yùn)作知識。考生還必須能夠運(yùn)用在CFA一級和CFA二級水平中所學(xué)的，有關(guān)投資組合管理過程的概念，并表明其對運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)和測評技術(shù)完全理解?，F(xiàn)在考生還必須完全理解分析師協(xié)會倫理與職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定。建議參考書籍：CFA level 3
建議學(xué)習(xí)方法：
1. 很多人說二級比三級難，其實(shí)個人觀點(diǎn)是三級難。計(jì)算簡單，但是知識點(diǎn)比二級更零散，概念性的知識點(diǎn)深度更深，而且更加側(cè)重于實(shí)際運(yùn)用，如果不是金融專業(yè)出身的，很多知識點(diǎn)可能都是生的。至少對我來說是這樣。所以對于三級這樣重在概念，而不是公式和計(jì)算的考試，就更加需要充足的時間去閱讀、理解和分析每一個知識點(diǎn)，所以，提前半年準(zhǔn)備，我也覺得不為過。
2. 只看CFA Notes不夠。如果沒時間就Notes為主，教材為輔；如果時間充足就教材為主。比較好的流程是：先把教材從頭到尾讀一遍，你會發(fā)現(xiàn)內(nèi)容很零散；然后再讀Notes，你會發(fā)現(xiàn)Notes總結(jié)得很好；接著再把Notes讀兩遍，中途忘記的或者不清楚的再去課本上閱讀相關(guān)內(nèi)容；至少提前兩周開始做真題和官方模擬題。當(dāng)然這個流程我做不到，因?yàn)槲抑挥袃蓚€半月，所以我所有的過程都是高壓縮的，做真題的時間只有五天。
3. 教材課后題一定要做，做三遍，你不會后悔的。
4. 行為金融學(xué)是比較新的內(nèi)容，閱讀量在整本書中占較大分量，知識點(diǎn)也很多，但是別被表象欺騙，考試的比重很小，所以大家不要花太多的時間在這個章節(jié)。快速閱讀，配合做下教材后習(xí)題以及歷年真題。
5. 個人和機(jī)構(gòu)投資管理這個是重要的，但是教材課后題出得不好，不建議做。這兩類題只需要做歷年上午真題，而且做得越多越好。多做幾年的，或者做近6年的然后每一題反復(fù)揣摩，然后你會發(fā)現(xiàn)這兩類題的題型就像八股文，模式差不多固定的。
6. Fixed Income很重要也很難，只讀Notes不夠，必須要讀書，但是我覺得書的那幾個作者寫得不好，很不好。怎么辦？沒辦法，硬著頭皮讀書，讀到懂為止，我Notes總體前后看了三遍，但是Fixed Income這部分我看Notes+看教材一共看了不下五遍。
7. 和二級一樣，secretsauce是考前秘密武器。
在現(xiàn)行的CFA考試制度下，CFA考試由超過100位CFA特許資格認(rèn)證持有人組成的考官委員會及CFA出題小組，在CFA協(xié)會職員協(xié)助下出題。CFA出題小組會不斷更新考試題目，并由考官委員會、CFA出題小組成員、志愿者以及CFA協(xié)會職員花費(fèi)數(shù)百小時嚴(yán)謹(jǐn)審批。 通過分析歷年考試真理，CFA考試真題大致有以下六大特征：計(jì)算題題量很少、表述方式拗口、答案選項(xiàng)基本配平、題目以舉例子為主、人物男女配平、人物來自多個。
三、CFA考試真題六大特征如下：
1. 計(jì)算題題量很少。CFA考試（尤其是CFA一級考試），題目多以概念題為主，計(jì)算題題量相當(dāng)少。比如一級財(cái)務(wù)考試，CFA協(xié)會喜歡問財(cái)務(wù)比率變大還是變?。ɡ纾瑥腇IFO變成LIFO，currentratio變大還是變?。?/span>
2. 表述方式拗口。CFA真題對已知條件的敘述宗旨就是怎么拗口怎么敘述，敘述到你聽不懂為止，就是欺負(fù)你英文不好。另外，CFA真題是不可能出現(xiàn)任何字母表示符號的。比如說，在回歸分析中，對于“斜率等于4”這句話，CFA協(xié)會是這樣敘述的：the sensitivity of the dependentvariable to a change in the independent variable is four。
3. 答案選項(xiàng)基本配平。也就是說ABC四個答案的數(shù)量基本上是差不多的，都在33%左右。
4. 題目以舉例子為主。CFA真題一般都是以事例的形式出現(xiàn)的，比如一個女的叫王某，拿了100萬過來給你投資，她說投資目標(biāo)首先至少收益率應(yīng)該超過通貨膨脹率（購買力上升），其次她每個月要還房貸2000元，得從你這里出。問他的收益率目標(biāo)屬于以下哪一種？A.Capitalappreciation；B.Current income；C.Totalreturn。這時候你的應(yīng)該先的正確答案是C。
5. 人物男女配平。CFA一張考卷如果出現(xiàn)100個人物，那么肯定50個男的，50個女的。這個男女是“”配平的，配得比選項(xiàng)ABC還要平。在這里，我們深感CFA出題人的不易，也在此向美國CFA協(xié)會的同仁們致以深深的敬意。
6. 人物來自多個。由于CFA協(xié)會近年來標(biāo)榜自己是國際性組織，因此CFA真題里出現(xiàn)的人物必須各個都有一點(diǎn)。比如，一張真題試卷上必然有法國人、意大利人、中國人、日本人、韓國人等，因此熟悉一些的常見名字組成，可以減少你在閱讀題干時做出誤判。
CFA考試方是否允許考生緩考或退費(fèi)？
當(dāng)CFA考生遇到臨時發(fā)生的不可遇見的情況而無法參加當(dāng)期報名的CFA考試時，該怎么辦，面對高昂的CFA報名費(fèi)用即將打水漂的情況，CFA協(xié)會是否允許我們申請退費(fèi)或者緩考呢？CFA協(xié)會明確規(guī)定考試費(fèi)用在完成CFA報名的48小時之內(nèi)是可以申請退費(fèi)的。這也表明了如果考生在報名之前沒想清楚的話，CFA報名后的48個小時就是黃金時間，如果錯過這個時間的話，CFA協(xié)會就不予以退費(fèi)了。而緩考申請沒有這么緊迫的時間限制，但也是越早越好，特別是在CFA協(xié)會公布考生準(zhǔn)考證之前想?yún)f(xié)會提出申請。
需要注意的是CFA協(xié)會認(rèn)可的緩考理由有四種：1、自己住院向主治醫(yī)生開生病住院治療的證明并簽字掃描給官方；2、家人住院主要自己陪床的，要主治醫(yī)師開證明并簽字；3、家人死亡證明；4、不可抗力因素。如果符合以上4種情況，考生需詳細(xì)寫明情況，并提供相關(guān)證明文件發(fā)送至CFA協(xié)會郵箱，CFA協(xié)會審核通過后則證明緩考成功。
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