對于股票組合協(xié)方差也是兩種方法：
根據(jù)每種情況發(fā)生的概率；
根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行分析計算--公式見notes
通過上述的分析，可以看出單只股票的方差的計算和任意投資組合中的兩個變量（股票）之間的協(xié)方差的計算還是有些類型之處的！但是兩個變量之間的協(xié)方差僅僅是組合中的兩個變量，兩只股票，投資組合的方差標(biāo)準(zhǔn)差就相對比較復(fù)雜了，投資組合的方差計算包括了：
1. 各個股票的權(quán)重；
2. 各個股票的標(biāo)準(zhǔn)差；
3. 組合中任意兩個股票之間的協(xié)方差

數(shù)量統(tǒng)計部分
關(guān)于方差和協(xié)方差

不要將方差和協(xié)方差相比較！方差是表征單個股票或者股票組合的收益的離散程度（方差，標(biāo)準(zhǔn)差），而協(xié)方差僅僅是投資組合中任意兩個變量（股票）之間的相關(guān)程度，每個變量都有其自身的離散程度（方差，標(biāo)準(zhǔn)差），但是協(xié)方差僅僅是表明兩個變量之間的相關(guān)程度，但是協(xié)方差和這兩個變量的標(biāo)準(zhǔn)差直接是存在直接關(guān)系的！

個人理解，對單只股票的方差的計算有兩種方法：
1. 根據(jù)每種情況發(fā)生的概率；
2. 根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行分析計算

單只股票，因為其不同收益發(fā)生的概率不同，其方差為：
Sum（Pi*（Ri-E（R））^2--------i=1----n
歷史數(shù)據(jù)的方法是先求出其平均值，再計算其協(xié)方差
關(guān)于time-weighted回報率和money-weighted回報率
1. 時間加權(quán)的回報率實際上就是幾何平均數(shù)的計算
2. 資金加權(quán)的回報率實際上是internal rate of return！---只要使用計算器的CF功能就可以計算！