您現(xiàn)在的位置：首頁職業(yè)前景CFA活動(dòng) CFA活動(dòng)回顧| 2019年CFA北京-中國量化與指數(shù)投資論壇

CFA活動(dòng)回顧| 2019年CFA北京-中國量化與指數(shù)投資論壇

發(fā)表時(shí)間： 2019-04-06 09:18:12 編輯：wangmumu

北京金融分析師協(xié)會(huì)（CFA Society Beijing）聯(lián)合長江商學(xué)院以及興業(yè)證券于3月30日舉辦了2019年CFA北京 - 中國量化與指數(shù)投資論壇。本次論壇有幸邀請(qǐng)到CFA中國量化金融委員會(huì)負(fù)責(zé)人（某知名資產(chǎn)管理公司副總經(jīng)理）歐陽立,CFA

　　北京金融分析師協(xié)會(huì)(CFA Society Beijing)聯(lián)合長江商學(xué)院以及興業(yè)證券于3月30日舉辦了“2019年CFA北京 - 中國量化與指數(shù)投資論壇”。本次論壇有幸邀請(qǐng)到CFA中國量化金融委員會(huì)負(fù)責(zé)人(某知名資產(chǎn)管理公司副總經(jīng)理)歐陽立,CFA、興業(yè)證券金融工程研究中心總經(jīng)理任瞳、工銀瑞信基金量化總監(jiān)游凜峰, CFA、嘉實(shí)基金指數(shù)投資部總監(jiān)及基金經(jīng)理陳正憲,CFA 以及長江商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)副教授黃蓉為我們帶來了在量化、指數(shù)投資及金融創(chuàng)新等領(lǐng)域的最新觀點(diǎn)。

　　嘉賓

　　北京金融分析師協(xié)會(huì)副理事長、領(lǐng)沨資本合伙人舒明,CFA致歡迎詞

　　演講嘉賓

　　歐陽立,CFA 首先向大家分享了近幾年來在極端行情下，在量化模型遇到颶風(fēng)期時(shí)的幾種應(yīng)對(duì)方式。更近一步，歐陽總提出，既然每年都會(huì)碰到極端行情，是否可以找到一些相對(duì)量化的指標(biāo)來預(yù)測極端行情，從而去處理量化模型在極端行情下遇到的危機(jī)，對(duì)此，歐陽總也提出了自己的一些看法，給出了一些參考。

　　演講嘉賓

　　任瞳從專利選股的角度給大家?guī)砹艘粋€(gè)探索新α來源的思路。任總首先向大家介紹了選取這一研究方向背后“科技興國”的時(shí)代背景，之后詳細(xì)地介紹了專利數(shù)據(jù)庫的結(jié)構(gòu)以及專利因子的構(gòu)建過程，并驗(yàn)證了該因子具有強(qiáng)有力的選股能力，同時(shí)還與其他常見選股因子形成很好的互補(bǔ)。最后，他還指出專利因子非常適合用來構(gòu)建Smart Beta策略。

　　演講嘉賓

　　工銀瑞信基金量化總監(jiān)游凜峰,CFA 向大家分享了他和“量化基金”的淵源，并對(duì)其自2012年以來的量化基金管理向大家做了一個(gè)復(fù)盤，分享了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。游總的核心投資理念為：挖掘和追求一個(gè)長期優(yōu)秀的公司及股票。他將基本面與量化投資相結(jié)合，通過基本面研究選出細(xì)分行業(yè)，再通過量化分析進(jìn)行深入挖掘，形成了自己的基本面量化投資風(fēng)格。

　　演講嘉賓

　　嘉實(shí)指數(shù)投資總監(jiān)陳正憲, CFA 從“ETF大發(fā)展”和“Smart Beta”兩個(gè)角度出發(fā)，向大家分享了其關(guān)于“指數(shù)跟Smart Beta在國內(nèi)A股市場的一些應(yīng)用”的一些看法。陳總表示ETF既是投資工具也是投資理念。ETF具有風(fēng)格穩(wěn)定、高透明、標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)，非常適合作為長期配置工具。陳總認(rèn)為未來機(jī)構(gòu)客戶的大幅增加會(huì)導(dǎo)致進(jìn)行長期配置的客戶越來越多，ETF作為一個(gè)優(yōu)秀的投資工具，會(huì)得到越來越多的關(guān)注。最后陳總通過多個(gè)實(shí)際案列的分析，向大家展示了Smart Beta在中國市場的應(yīng)用。

　　演講嘉賓

　　黃蓉教授從深度挖掘財(cái)務(wù)信息的視角向大家分享了一個(gè)基于公司成本和費(fèi)用的策略。目前的財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)支出費(fèi)用化的處理方式，會(huì)導(dǎo)致一個(gè)與實(shí)際收入不匹配的問題，黃教授通過研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)一家公司如果被資本化的支出沒有做一個(gè)很好的調(diào)整時(shí)，投資這些公司就能夠產(chǎn)生比較高的投資收益。

　　本次論壇的最后，各位嘉賓就現(xiàn)場大家對(duì)一些量化投資的細(xì)節(jié)問題做出回答，與大家一起探討。

　　特別鳴謝

　　志愿者