CFA零基礎(chǔ)課程限時(shí)免費(fèi)領(lǐng)取.jpg)
很多同學(xué)跟金程小編說，聽CFA這個(gè)名字好久好久了。從最開始的了解，猶豫，掙扎到底要不要考CFA。各式各樣的擔(dān)心：這個(gè)證書到底會(huì)不會(huì)幫助到工作，需要準(zhǔn)備多久，與學(xué)過的知識聯(lián)系有多緊密。但每次，都用“工作已經(jīng)很忙了”“學(xué)校的課業(yè)已經(jīng)很忙了”來搪塞自己。
Eric學(xué)長，全A通過CFA1、2級，未畢業(yè)時(shí)就已經(jīng)通過全三級并進(jìn)入local super fund工作。一次聊天下來，新世界的大門哐一聲打開，不少寶寶看完他的故事給自己打了滿腔雞血和執(zhí)行力終于下決心開始CFA了。
考試
1，CFA一二三級的區(qū)別和聯(lián)系？
CFA一級內(nèi)容特別多，主要側(cè)重基礎(chǔ)概念，它涉及的每個(gè)點(diǎn)都不會(huì)很深，但是面特別廣。所以很多學(xué)生考一級的時(shí)候，會(huì)發(fā)現(xiàn)書看不完，而且一邊學(xué)一邊忘。
CFA二級教你估值更多計(jì)算，一級給你介紹的那些金融產(chǎn)品，二級該告訴你這些產(chǎn)品值多少錢了。比如說股票債券，會(huì)教你很多估值模型計(jì)算，各種方法確定它們值多少錢。
CFA三級就是在一級二級的基礎(chǔ)上教你應(yīng)用，比如說交易策略，給客戶做哪些投資。
其實(shí)它的邏輯是挺清晰的，一級是definition，二級是valuation，三級是application。
有很多學(xué)生CFA二級三級沒過，主要原因很可能是一級沒學(xué)好。網(wǎng)上有人說一級學(xué)習(xí)兩周就夠了。但這種方式會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。雖然基礎(chǔ)好的學(xué)生，突擊一下確實(shí)能過。但是一級二級基礎(chǔ)沒打好，三級會(huì)吃虧的。一個(gè)朋友一級二級都是突擊過的，兩三周就過了。然后三級考了四五遍，最后放棄了?！景Τ鰜砘炜偸且€的】
其實(shí)CFA是一本武功秘籍，【打通金融任督二脈！】當(dāng)成一個(gè)學(xué)習(xí)的過程吧，不要只把它當(dāng)成考試。
2，大概介紹一下CFA題型分配？
CFA一級二級全是選擇題，但是選擇題形式不太一樣。一級是六個(gè)小時(shí)240道選擇題，每一道題目是單獨(dú)的知識點(diǎn)，兩三句話一個(gè)選擇題。再換一個(gè)場景給你出另一個(gè)選擇題。
CFA二級就是一段Case，然后根據(jù)這段話出六個(gè)選擇題。
CFA三級是上午寫Essay，十道大題，給你很長的案例，下面給你出解答題Essay題。下午是跟二級一樣的選擇題。
3，關(guān)于CFA備考。
突擊型的先做題再回去看書，學(xué)習(xí)型的先看書再做題，你傾向于哪一種？官方出了很多種教材，你建議怎么使用？
先做題后看書查漏補(bǔ)缺，這種方法對于一級是可以的，是能過的。但是這種方法對于二級三級就不一定可行了，CFA二級三級涉及的體系較大，光靠做題不行。
我自己備考主要用了三種教材，一是美國某機(jī)構(gòu)出的一個(gè)精簡教材Notes，一個(gè)是Curriculum官方原版書后面的題，還有一個(gè)是Mock。我會(huì)先看Notes，然后把Curriculum習(xí)題做了，原版書的習(xí)題跟真題是比較類似的，而精簡教材Notes后面的題跟考試真題不太一樣。》》》點(diǎn)我咨詢CFA備考時(shí)間規(guī)劃
復(fù)習(xí)完之后，第一遍肯定是不夠的，因?yàn)閮?nèi)容實(shí)在太多了，不可能記住的。所以得把Notes多看幾遍，我二級、三級，都各自把Notes翻了起碼十遍?！具@就是差距】看完之后差不多在考試之前，再做Mock。
還有一種叫做Sample的習(xí)題，缺點(diǎn)在于它一套只有60道，并不能起到?？嫉淖饔?。Mock可以給你120道題讓你可以用真實(shí)的考試環(huán)境和考試時(shí)間來模擬考試。一年會(huì)出四套Mock，其中兩套免費(fèi)的，兩套需要買。
4，關(guān)于學(xué)習(xí)方法，比如錯(cuò)題集和知識點(diǎn)歸納總結(jié)，有什么建議嗎？
不推薦錯(cuò)題集，因?yàn)镃FA題目實(shí)在太多了，太浪費(fèi)時(shí)間。還不如一遍一遍地過，一遍遍加深印象。
關(guān)于總結(jié)，因?yàn)镃FA是一個(gè)挺完整的、特別龐大的體系，所以我的學(xué)習(xí)方法是構(gòu)建知識框架。
【傳說中的mind palace嗎！】
一共十門課，每門課之間有什么聯(lián)系，每門課內(nèi)部知識點(diǎn)之間又有哪些異同。我當(dāng)時(shí)花了挺多時(shí)間畫框架圖，三個(gè)級別我都畫了非常詳細(xì)的框架圖，三個(gè)級別大概有幾百頁?！窘鸪绦【庨_始覬覦這幾百頁框架圖】算是復(fù)習(xí)，也算是總結(jié)。
5，CFA和咱們學(xué)校學(xué)的課程，有什么關(guān)聯(lián)呢？
首先這里有個(gè)誤區(qū)，很多人覺得學(xué)校里的課跟CFA相關(guān)的都是Finc開頭的。其實(shí)并不是。特別是一級，其實(shí)一半以上的內(nèi)容是其它學(xué)科的，比如說會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等等。
對應(yīng)悉尼大學(xué)的商科課程，一級最重要的兩門課是ACCT5001 6001（對應(yīng)本科主要是buss1030 acct1006 acct2011還有一小部分acct3013）。一級考試?yán)?，?huì)計(jì)中的報(bào)表分析是占比最大最重要最難的一部分。其實(shí)學(xué)金融需要懂會(huì)計(jì)知識。最基本的例子：買股票要分析公司，分析公司最直接的方法就是看報(bào)表。怎么樣才能看懂報(bào)表，需要你懂會(huì)計(jì)。所以兩者相輔相成分不開的。
關(guān)于Finc的課的話，F(xiàn)inc 5001 6001（finc2011 2012 3017）是基礎(chǔ)。另外就是Finc 6010（3012）derivatives和Finc6014（3019）Fixed income是貫穿CFA一級、二級、三級，可以說在整個(gè)CFA體系里面是最重要的。一級雖然看不出，但是它的基礎(chǔ)非常重要。如果一級這兩門課沒學(xué)好的話，二級、三級會(huì)很吃力。所以這幾門課非常關(guān)鍵得好好學(xué)。
剩下的還有QBUS 5001、5002，（buss1020 qbus 2310）經(jīng)濟(jì)學(xué)部分：ECON5001，（buss1040,econ1002）。這些部分都屬于學(xué)校里的課跟CFA的課基本上一樣，學(xué)一邊就可以了。
6，在學(xué)習(xí)以上課程的時(shí)候，你有什么建議嗎？
我的建議就是邊學(xué)邊考，我自己是這么過來的。我本科在國內(nèi)考了一級，CFA二級呢就是悉大master選了CFA相關(guān)的課程，然后學(xué)完就考。我覺得這種方式效率蠻高的，不用擔(dān)心考前會(huì)忘。CFA跟學(xué)校的課內(nèi)容差距不大，側(cè)重點(diǎn)略不同。比如財(cái)務(wù)部分，學(xué)校里的課會(huì)告訴你怎么記帳，怎么debit credit之類，CFA稍微偏應(yīng)用，你需要去讀懂報(bào)表里的隱含信息。
我當(dāng)時(shí)更極端一點(diǎn)，就是學(xué)校的內(nèi)容幾乎不學(xué)，把時(shí)間都花在CFA上面了。所以我CFA基礎(chǔ)很牢，每個(gè)級別都過了幾十遍。而學(xué)校的課程就只能考前突擊，但效果竟出奇的好。只要是Finc開頭的課基本都是第一。ACCT QBUS的課基本都是前三。因?yàn)镃FA的教材編的非常好，內(nèi)容也涵蓋了我們學(xué)校的大部分考點(diǎn)，所以有了CFA的基礎(chǔ)，學(xué)校的課突擊一下其實(shí)也夠了【智商碾壓】》》》想報(bào)CFA培訓(xùn)班的點(diǎn)我咨詢
7，考試時(shí)有沒有什么要吐槽的地方？有沒有什么需要做好心理準(zhǔn)備的？
第一就是考場特別冷，如果夏天去，請一定長袖長褲厚外套，不然會(huì)凍死的。
第二就是，自備午飯。因?yàn)橹形缥缧菀粋€(gè)多小時(shí)，只有一個(gè)店賣吃的，無數(shù)人排隊(duì)，排完隊(duì)就沒時(shí)間了，所以一定要自帶午飯。
最后有一點(diǎn)，監(jiān)考非常嚴(yán)格，只要考試時(shí)間到，只要你再多寫一個(gè)字，整場考試0分。
6月考試有一級、二級、三級，都在奧林匹克公園，人比較多，需要場館很大，所以真的就是千人大考場，一個(gè)大廳里面全都是椅子。12月份只有一級考試，所以會(huì)挑在一些比較小的地方，去年分別挑在兩個(gè)地方，分成兩批。
職場
8，CFA在你職業(yè)生涯中作用有多大？
個(gè)人覺得很有用。
我干過兩個(gè)全職工作，一個(gè)是來悉尼之前，在上海渣打總部，干了一年多。當(dāng)時(shí)渣打集團(tuán)所有的管培，都是硬性要求在第一年里面過CFA一級的，硬性要求肯定是很重要了。
第二個(gè)就是我現(xiàn)在的工作，Master第三學(xué)期結(jié)束的時(shí)候去找工作的。當(dāng)時(shí)我英語很爛，但是已經(jīng)過了CFA三級了。找工作的時(shí)候很多鬼佬一起競爭，幾輪下來Manager最終選了我。后來跟他熟了之后，他說當(dāng)時(shí)選我，CFA加分很多。原因有兩個(gè)，第一是他知道CFA考試過完三級，專業(yè)和理論知識上肯定是沒有問題了。第二個(gè)，他說是更加關(guān)鍵的，因?yàn)樗揽纪闏FA的人都是特別堅(jiān)持認(rèn)真的人。所以他最后愿意選擇我這樣一個(gè)還沒畢業(yè)的international student。
所以，如果你的Manager是一個(gè)對CFA有認(rèn)識，或者自己考過的人，你就會(huì)很占優(yōu)勢。因?yàn)橐菜闶且环N惺惺相惜，一個(gè)懂CFA的人跟另一個(gè)懂CFA的人聊天更能聊到一起，你口中很多名詞，他都知道，你不用給對方多解釋。
所以很多人覺得CFA也算是一種語言了。【打開新世界的大門】
至于CFA一二三，三個(gè)級別，知識側(cè)重點(diǎn)，針對的職業(yè)和級別稍微有點(diǎn)不太一樣。
CFA一級主要是針對金融從業(yè)者最基本需要知道的，幫你快速建立金融體系，相當(dāng)于很多entry level職位的從業(yè)資格。
CFA二級側(cè)重估值，針對上市公司，估股票、債券或contract。對應(yīng)的職位應(yīng)該是團(tuán)隊(duì)里分析數(shù)據(jù)寫報(bào)告的職位。二級最精華的部分，也就是財(cái)務(wù)報(bào)表部分，它可以幫助分析員通過處理公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析出一些從原始報(bào)表數(shù)據(jù)中看不出來的信息。這部分知識也許是眾多從業(yè)大佬多年總結(jié)出來的經(jīng)驗(yàn)，看待報(bào)表的方式十分的巧妙。
CFA三級就教你怎么樣做投資，側(cè)重的是把你培養(yǎng)成基金經(jīng)理。到了三級，會(huì)有越來越多的知識涉及到資產(chǎn)配置，構(gòu)建投資策略，撰寫投資報(bào)告等。這部分知識對應(yīng)的工作實(shí)際上是基金經(jīng)理的工作。當(dāng)然，有了CFA不一定能當(dāng)上基金經(jīng)理，但是打開各大基金網(wǎng)站就能發(fā)現(xiàn)很多基金經(jīng)理實(shí)際上是CFA持證人，這也說明了CFA在資管行業(yè)中的地位。
CFA三個(gè)級別的知識體系以及對應(yīng)的工作內(nèi)容其實(shí)有一個(gè)遞進(jìn)關(guān)系。》》》點(diǎn)我咨詢CFA考試內(nèi)容
9，現(xiàn)在工作的具體內(nèi)容？
現(xiàn)在主要做的是資產(chǎn)配置，我在一家養(yǎng)老金公司，按各種人的各種要求，幫他們做投資，比如百分之多少投到股票，百分之多少投到房地產(chǎn)，百分之多少投到債券，百分之多少derivatives，對沖風(fēng)險(xiǎn)。然后再把這些投資建議、模型之類寫到計(jì)劃書里，就是CFA三級教你干的事。
我在現(xiàn)在這個(gè)公司干過挺多方面的，剛進(jìn)去的時(shí)候，因?yàn)檫€沒畢業(yè)，干的都是admin，最基本的東西。干了一段時(shí)間之后，覺得稅務(wù)挺有用，然后就跳到稅務(wù)部門干了一段時(shí)間。又過了一段時(shí)間，覺得自己畢竟學(xué)Finc的，還是想在Finc方面發(fā)展，然后我就跑到建模部學(xué)了一段時(shí)間建?！，F(xiàn)在是選擇了Asset Management在做，跳不同部門的經(jīng)歷，也學(xué)了很多東西。
10，入職之后遇到的困難？
我當(dāng)時(shí)英語真的是很差，雖然他們跟我說專業(yè)的東西我基本上都能知道他們說什么，但是一到平時(shí)交流開玩笑聊日常，就一臉懵逼了。差不多半年之后會(huì)感覺有很大的進(jìn)步有質(zhì)的飛躍?？梢灾鲃?dòng)跟他們開玩笑了。說點(diǎn)中國的東西唄，會(huì)什么就說什么。而且畢竟大家在金融這一行，同事們都會(huì)自己買些股票做些投資，所以平時(shí)討論下各自的投資也是不錯(cuò)的話題。
11，你從事的行業(yè)的優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)？
現(xiàn)在是養(yǎng)老金投資行業(yè)，優(yōu)點(diǎn)首先就是澳洲的養(yǎng)老金行業(yè)在最近幾年發(fā)展特別好，未來十年的前景也很不錯(cuò)。國內(nèi)現(xiàn)在也老齡化，養(yǎng)老金以后在國內(nèi)肯定是能發(fā)展起來的，所以不管在澳洲還是回國，對我來說都是個(gè)很好的平臺和機(jī)會(huì)。第二是我工作中涉及的這些知識，在生活中也很有用，就算不為了工作，為了自己也是很有必要去鉆研的。缺點(diǎn)的話，金融行業(yè)的不確定性。搞不好哪天來個(gè)金融危機(jī)，有些同事們在這個(gè)行業(yè)干了十幾年，都說2008、2009年的時(shí)候，日子真心艱苦。
希望我的經(jīng)歷對大家有所幫助吧，愿你們都能找到自己喜歡的路。》》》想報(bào)考CFA的點(diǎn)我咨詢
CFA一級的內(nèi)容是一個(gè)志在金融行業(yè)工作的同學(xué)應(yīng)該具備的知識。志在從事投行工作的同學(xué)，能考到二級三級較好，不過二三級的知識會(huì)越來越偏向公司股票估值和資產(chǎn)管理。最近幾年的趨勢是，這個(gè)行業(yè)的招人門檻越來越高，競爭壓力越來越大，越來越多的應(yīng)聘者是雙證（CFA+CPA），或者三證持證人。
學(xué)金融找金程，對于CFA有疑問可撥打400-700-9596免費(fèi)咨詢老師。
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