今天給大家講講金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型及其分類。

下面是一張比較完整的風(fēng)險(xiǎn)分類圖。

總體來說，金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為兩大類，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，簡單來說，前者風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可以直接用金錢來衡量，而后者往往無法直接和金錢數(shù)字掛鉤，所導(dǎo)致的可能只是非財(cái)務(wù)影響，比如聲譽(yù)受損，發(fā)生擠兌等。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有三大類，也是《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中明確界定的幾個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)類型：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)是指對方無法按照約定承諾履行其義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，最常見的就是貸款到期無法償還。信用風(fēng)險(xiǎn)按照主體類型分為四種：

借款人風(fēng)險(xiǎn)——借款人無法按照約定的時(shí)間和金額償還借款的風(fēng)險(xiǎn)。》》》對金融機(jī)構(gòu)有不清楚的點(diǎn)我咨詢

擔(dān)保人風(fēng)險(xiǎn)——為借款人提供擔(dān)保的主體不能在借款出現(xiàn)問題時(shí)履行其擔(dān)保義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

交易對手風(fēng)險(xiǎn)——持有除貸款以外的其它面臨信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品（比如債券、信用衍生品等）時(shí)，對手方無法履約的風(fēng)險(xiǎn)。

信貸集中度風(fēng)險(xiǎn)——不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里！不要把所有籃子都裝在一輛卡車上！

市場風(fēng)險(xiǎn)是指市場價(jià)格因素的不利波動帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。最讓大家痛徹心扉的就是股災(zāi)帶來的股民資金損失。

市場風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)因子分為四種：

利率風(fēng)險(xiǎn)——主要受市場利率波動影響導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。常見的是國債，其價(jià)格最主要就是受基準(zhǔn)利率波動的反向影響。

股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)——股票價(jià)格是所有股民心中的痛啊！

匯率風(fēng)險(xiǎn)——受匯率波動影響帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。比如：人民幣最近貶值，外資計(jì)算在我國境內(nèi)持有的人民幣資產(chǎn)價(jià)格時(shí)（注意，他們在財(cái)務(wù)上是要計(jì)成美元的哦）就會有賬面損失。

期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)——基于上述基礎(chǔ)標(biāo)的資產(chǎn)所構(gòu)造出來的衍生產(chǎn)品，它們的價(jià)格波動所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。美國次貸危機(jī)就是由次級貸款的大面積違約所導(dǎo)致的衍生產(chǎn)品價(jià)格連鎖反應(yīng)引發(fā)的系統(tǒng)性事件。

資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)和負(fù)債方面的期限錯配所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。主要分兩類：

流動性風(fēng)險(xiǎn)——直觀理解，如果金融機(jī)構(gòu)長貸短借，就有可能在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上出現(xiàn)無法兌付負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)。從大了說，整個(gè)金融市場如果因?yàn)槟硞€(gè)系統(tǒng)性因素而導(dǎo)致交易量驟減，這也是一種流動性風(fēng)險(xiǎn)，叫做市場流動性枯竭。

銀行賬戶下的利率風(fēng)險(xiǎn)——這個(gè)概念解釋起來更麻煩，需費(fèi)一番口舌。我用一個(gè)案例來解釋：我們的房貸通常要還十幾年，銀行會每一年重新約定一個(gè)新的貸款利率，隨行就市更新，這就是銀行想要避免貸款利率和市場基準(zhǔn)利率不匹配所吃的虧。

非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類：操作風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)。

操作風(fēng)險(xiǎn)也是金融機(jī)構(gòu)面臨的一個(gè)大雜燴風(fēng)險(xiǎn)，其包羅萬象的程度也是讓人驚嘆的。當(dāng)然簡單來說，操作風(fēng)險(xiǎn)可以按照風(fēng)險(xiǎn)主體來區(qū)分，包括：人員操作失誤、不健全的制度流程和IT系統(tǒng)問題。

需要說明的是，有些操作風(fēng)險(xiǎn)是可計(jì)量的，比如：柜臺上算錯帳，而有些是難以量化的，比如自然災(zāi)害。》》》點(diǎn)我咨詢金融圈職業(yè)發(fā)展規(guī)劃

除了上述風(fēng)險(xiǎn)意外，金融機(jī)構(gòu)還面臨著一些風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)是發(fā)生頻率不高，但影響可能巨大，且難以量化，目前以提前防范和管控為主。

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