最近有些愛(ài)學(xué)習(xí)的童鞋來(lái)咨詢我說(shuō)也想考一下FRM，問(wèn)自己是否適合，什么時(shí)候考更合適？我看了很多有關(guān)CFA和FRM對(duì)比的文章，內(nèi)容很多，總結(jié)下來(lái)就是既然考了一個(gè)那就一起來(lái)考一下第二個(gè)吧。

今天我站在一個(gè)中立的角度，給大家分析一下CFA和FRM中所涉及到的一些內(nèi)容，大家可以根據(jù)自身情況進(jìn)行選擇，一定不要盲目的跟風(fēng)報(bào)考，最后有可能竹籃打水一場(chǎng)空、魚(yú)和熊掌都沒(méi)有兼得。

1.CFA和FRM適用對(duì)象

從兩個(gè)證書(shū)的名字就可以看出來(lái)：

CFA是金融分析師，主要適用于做投資分析的崗位；FRM是風(fēng)險(xiǎn)管理師，主要適用于做風(fēng)險(xiǎn)管理的人員。

目前在國(guó)內(nèi)的考生可能會(huì)覺(jué)得即使考了證，好像在工作中也沒(méi)有什么用處。我個(gè)人認(rèn)為，雖然CFA和FRM并不像CPA和司法一樣在國(guó)內(nèi)公信力那么強(qiáng)，但是先從專業(yè)知識(shí)的角度來(lái)說(shuō)兩個(gè)證書(shū)都可以在各自的領(lǐng)域幫助大家建立一個(gè)比較全面的知識(shí)體系；同時(shí)雖然證書(shū)不是大家找工作、升職的必要條件，但是往往會(huì)有錦上添花的作用，大家可以看一下很多券商的研報(bào)，寫(xiě)研報(bào)的分析師們很多都是CFA，不能說(shuō)到時(shí)候別人有而你沒(méi)有，就會(huì)很尷尬。

2.CFA和FRM內(nèi)容對(duì)比

大家都知道CFA一二級(jí)都有10門(mén)科目，分別是：職業(yè)倫理、數(shù)量、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)、企業(yè)理財(cái)、權(quán)益、固定收益、衍生、其他、組合。

而FRM一級(jí)有4門(mén)科目：風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)、定量分析、金融市場(chǎng)與產(chǎn)品、估值與風(fēng)險(xiǎn)模型。

根據(jù)最新的考綱2020年的FRM二級(jí)將有7門(mén)科目：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、巴塞爾協(xié)議、案例。

FRM一級(jí)和CFA內(nèi)容的重疊度確實(shí)很高，基本上有70%-80%吧。

FRM一級(jí)的內(nèi)容主要涉及到CFA一二級(jí)的內(nèi)容，還有一些CFA三級(jí)的內(nèi)容但不是很多。從上面提到的科目可以發(fā)現(xiàn)，CFA側(cè)重于基本面分析，所以會(huì)有經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)、企業(yè)理財(cái)、權(quán)益投資相關(guān)的內(nèi)容，而FRM側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)管理，上面提到的4門(mén)科目在FRM中都沒(méi)有。FRM一級(jí)和CFA中內(nèi)容重疊最多的是4門(mén)科目：數(shù)量、組合、固定收益和衍生。其實(shí)還有職業(yè)倫理和其他類投資，但內(nèi)容不是很多，F(xiàn)RM的職業(yè)倫理沒(méi)有CFA的多和難，學(xué)完CFA后去做FRM職業(yè)倫理的題目真的是綽綽有余，而CFA其他類投資這門(mén)科目中FRM主要涉及的是hedge fund的相關(guān)內(nèi)容，內(nèi)容也沒(méi)有CFA中的多和難。

具體的FRM一級(jí)每門(mén)科目和CFA體系的內(nèi)容對(duì)比如下表所示。》》》想要報(bào)考CFA和FRM的點(diǎn)我咨詢

而對(duì)于FRM二級(jí)來(lái)說(shuō)，看它的7門(mén)科目的名字就不難發(fā)現(xiàn)其實(shí)和CFA重疊的內(nèi)容不是特別多，估計(jì)大概20%-30%吧。主要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中有CFA二級(jí)固定收益中的相關(guān)利率期限結(jié)構(gòu)的內(nèi)容；信用風(fēng)險(xiǎn)中有CFA二級(jí)固定收益中的相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)模型的內(nèi)容；投資風(fēng)險(xiǎn)中有CFA三級(jí)業(yè)績(jī)歸因、資產(chǎn)配置以及CFA一二級(jí)其他類投資中hedge fund的相關(guān)內(nèi)容。FRM其他科目中涉及到CFA中的內(nèi)容就不是很多了，但是值得一提的是FRM中的內(nèi)容要比CFA中講的都更深入一些、更難一些。

3.CFA和FRM各級(jí)別報(bào)考順序建議

根據(jù)上面所提到的CFA和FRM重疊內(nèi)容的介紹，我個(gè)人覺(jué)得CFA和FRM加一起五個(gè)級(jí)別相對(duì)難度是：CFA一級(jí) < FRM一級(jí) < CFA二級(jí) < CFA三級(jí)/FRM二級(jí)所以我個(gè)人對(duì)于這兩個(gè)證書(shū)的備考順序有以下幾種，大家可以根據(jù)自己的情況進(jìn)行選擇。

1、12月CFA一級(jí) -> 來(lái)年6月CFA二級(jí) -> 11月FRM一級(jí) -> 來(lái)年6月CFA三級(jí) -> 11月FRM二級(jí)2、6月CFA一級(jí) -> 11月FRM一級(jí) -> 來(lái)年6月CFA二級(jí) -> 11月FRM二級(jí) -> 來(lái)年6月CFA三級(jí)3、如果你還是非大四的在校大學(xué)生，建議先考CFA一級(jí)（整體來(lái)說(shuō)算是所有里面相對(duì)容易的），然后畢業(yè)前考完FRM一二級(jí)（因?yàn)樵谛？忌€不能考CFA二級(jí)），畢業(yè)后再分別考CFA二三級(jí)。

4、如果你已經(jīng)考完CFA和FRM中的任何一個(gè)證書(shū)了，那就按照另外一個(gè)證書(shū)的級(jí)別順序分別進(jìn)行備考即可；CFA三個(gè)級(jí)別是沒(méi)辦法同時(shí)考的，只能一個(gè)級(jí)別考完才能報(bào)考下一個(gè)級(jí)別考。而FRM兩個(gè)級(jí)別是可以同時(shí)考的，但是如果一級(jí)沒(méi)考過(guò)的話二級(jí)的成績(jī)將會(huì)是無(wú)效的。如果你的基礎(chǔ)不是特別好的話，我個(gè)人不太建議FRM兩個(gè)級(jí)別同時(shí)備考，但如果你是學(xué)霸型選手的話那就另當(dāng)別論了。

4.最后總結(jié)

以上關(guān)于CFA和FRM的對(duì)比，我是站在一個(gè)中立人的角度給大家提供了一些分析和建議，大家可以根據(jù)自身情況選擇。

我個(gè)人情況是先考了CFA三個(gè)級(jí)別，然后再一起考了FRM一二級(jí)，而且當(dāng)時(shí)FRM兩個(gè)級(jí)別一起考我也就一共復(fù)習(xí)了1個(gè)多月的時(shí)間。如果你也是同樣CFA三個(gè)級(jí)別都通過(guò)了，那考FRM對(duì)你來(lái)說(shuō)就相對(duì)簡(jiǎn)單很多。但是考完兩個(gè)證書(shū)以后我個(gè)人認(rèn)為FRM的體系沒(méi)有CFA的好，稍微有些混亂，但是從學(xué)知識(shí)的角度來(lái)說(shuō)很多相同的知識(shí)點(diǎn)FRM中講的更完整更深入，兩個(gè)證書(shū)也都算是有自己的優(yōu)缺點(diǎn)吧。

如果大家已經(jīng)在考證的道路之上了，我建議大家能夠堅(jiān)持下去，可能路途有些艱辛，但是相信結(jié)果一定是美好的。》》》對(duì)CFA和FRM還有不清楚的點(diǎn)我咨詢

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