來(lái)源：DreambigCareer職夢(mèng)

國(guó)內(nèi)券商迎來(lái)一波擴(kuò)招小高潮！

中金、國(guó)金證券、光大證券、安信證券等

證券公司都在招聘網(wǎng)上放出了數(shù)百個(gè)崗位

中金的截止日期為2月29日，申請(qǐng)從速！

“投行和券商究竟該選哪一個(gè)？”

這應(yīng)該是很多學(xué)金融的同學(xué)都糾結(jié)過(guò)的問(wèn)題

有人覺得投行“高大上”，有人認(rèn)為券商有潛力

那么，留學(xué)生究竟該怎么選呢？

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關(guān)于投行和券商，你知道多少？

我們習(xí)慣把投行叫做“外資投行”，把券商稱作“內(nèi)資券商”。但實(shí)際上這兩者不僅在稱呼上不一樣，在業(yè)務(wù)、規(guī)模等方面也有所不同。

投行概覽 vs 券商概覽

投行一般分為高盛、大摩、小摩、UBS等歐美國(guó)際大投行，以及Lazard、Evercore等精品投行。從崗位職能來(lái)看，可以分為前中后臺(tái)三大部門：

前臺(tái)：IBD、Sales&Trading、Research、Asset Managment等

中臺(tái)：Risk Managment、Financial Control、Compliance、Quant等

后臺(tái)：Operational、Technology等

圖/網(wǎng)絡(luò)（投行部門架構(gòu)）

券商也叫證券公司，目前國(guó)內(nèi)有131家證券公司。得益于證監(jiān)會(huì)允許外資持股比例較高可達(dá)51%，國(guó)內(nèi)券商迎來(lái)了一波“百花齊放”。

圖/DBC自制（券商分類）

目前，國(guó)內(nèi)頭部券商有中金公司、中信證券、華泰證券等公司，具體部門也可以按照前中后臺(tái)劃分：

前臺(tái)：投資銀行部、資產(chǎn)管理部、研究部、固定收益部等中臺(tái)：風(fēng)險(xiǎn)管理部、合規(guī)部等

后臺(tái)：信息技術(shù)部、財(cái)務(wù)部等

由于國(guó)外投行發(fā)展時(shí)間很早，因此企業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)范疇都比券商完善很多，例如投行前臺(tái)的Sales和中臺(tái)的Quant在券商幾乎找不到對(duì)應(yīng)的部門。》》》點(diǎn)擊咨詢投行職業(yè)發(fā)展前景

投行規(guī)模 vs 券商規(guī)模

高盛、德意志銀行、瑞士信貸都是百年大行，office遍布全球各地，員工數(shù)量非常龐大。目前，高盛在全球有52,506名員工、大摩有76,082,名員工。

而國(guó)內(nèi)券商起步較晚，在公司規(guī)模上不及外資投行。中金公司目前有3,461名員工、中信證券有4,047名員工、華泰證券有1,459名員工。（數(shù)據(jù)來(lái)源LinkedIn）國(guó)內(nèi)券商公司整體規(guī)模較小，缺少類似九大投行地位的國(guó)際領(lǐng)先公司，頭部券商的業(yè)務(wù)規(guī)模和國(guó)際影響力不如國(guó)際大投行，曾一度有“一個(gè)高盛相當(dāng)于中國(guó)整個(gè)證券業(yè)”的說(shuō)法。

圖/DBC自制（數(shù)據(jù)來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)）

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投行 vs 券商，晉升和薪資誰(shuí)更勝一籌？

晉升制度和薪資應(yīng)該是很多同學(xué)都關(guān)心的問(wèn)題，那么投行和券商誰(shuí)更“壕”呢？該選擇哪個(gè)才能更快實(shí)現(xiàn)“升職加薪迎娶白富美”的目標(biāo)呢？

投行晉升 vs 券商晉升

投行的晉升機(jī)制比較完善，表現(xiàn)較好的暑期實(shí)習(xí)生大概率會(huì)被留用（Citi的return offer率接近100%）。以投行前臺(tái)為例，進(jìn)投行的前2-3年都是從Analyst做起，然后是Associate、VP、SVP、MD等職級(jí)。

圖/MERGERS & INQUISITIONS

券商前臺(tái)部門的晉升路徑一般是：客戶經(jīng)理→高級(jí)客戶經(jīng)理→區(qū)域經(jīng)理→營(yíng)銷總監(jiān)→營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理。

圖/網(wǎng)絡(luò)

投行薪資 vs 券商薪資

投行圈流行著這樣一句話“一年買車，兩年買房”，據(jù)WSO最新薪資報(bào)告顯示，投行暑期實(shí)習(xí)生薪資為80,000美金，職級(jí)越高分紅越多，MD能拿到27,4000美金的bonus。

圖/WSO

雖然投行是一個(gè)普遍高薪的行業(yè)，但是每家投行對(duì)員工的“大方”程度還是不一樣的。主頁(yè)君扒了九大投行Analyst薪資之后發(fā)現(xiàn)，最壕的是UBS、Citi和Barclays。

在薪資方面，中信、中金等頭部券商和小的證券公司差距還是很大的，之前網(wǎng)上有消息稱中金年終獎(jiǎng)是24個(gè)月的base，可以說(shuō)非常誘人了！

國(guó)內(nèi)券商大多是小項(xiàng)目制，通常5-6個(gè)人做一個(gè)項(xiàng)目，每個(gè)人拿到的提成與參與的項(xiàng)目有關(guān)。如果你同時(shí)參加了幾個(gè)不同的項(xiàng)目，那么這幾個(gè)項(xiàng)目的提成你都可以拿到。

但這樣的制度也有利有弊，弊端是使得大部分券商的底薪較低，但好在項(xiàng)目具有“分紅激勵(lì)機(jī)制”，一旦項(xiàng)目成功，很有可能幾個(gè)人分兩三百萬(wàn)。

以中信中金為例，第一年的Analyst底薪在20w左右，bonus會(huì)根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)量來(lái)定，大概是8-12個(gè)月的工資。》》》點(diǎn)擊咨詢金融券商年薪待遇

圖/DBC自制（數(shù)據(jù)來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)）

不管是投行還是券商，對(duì)應(yīng)屆生來(lái)說(shuō)都是高薪行業(yè)，但競(jìng)爭(zhēng)也同樣十分激烈。就拿九大投行和國(guó)內(nèi)頭部券商來(lái)說(shuō)，每年都能收到數(shù)萬(wàn)份簡(jiǎn)歷。那么，應(yīng)屆生該如何求職呢？

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想進(jìn)投行和券商，該如何準(zhǔn)備？

雖然投行和券商在業(yè)務(wù)上很相似，但是在招聘偏好上還是有很多不同的，留學(xué)生無(wú)論想求職哪一個(gè)，都要制定好相應(yīng)的準(zhǔn)備。

本科生 vs 研究生

投行普遍喜歡招本科生，投行IBD幾乎不要研究生。而且近年來(lái)，九大投行和精品投行甚至向大一大二的同學(xué)拋出了橄欖枝，這些項(xiàng)目可以幫助低年級(jí)同學(xué)在大三進(jìn)入fast track。

頂級(jí)投行都有自己的target school名單

國(guó)內(nèi)券商幾乎不招本科生，而且對(duì)候選人學(xué)校背景的要求也很嚴(yán)苛，之前網(wǎng)上一直流傳著“清北復(fù)交以下無(wú)券商”的說(shuō)法。

中金HR透露，公司內(nèi)部并沒(méi)有目標(biāo)院校的list，但是分析歷年入職中金的員工學(xué)歷背景，能發(fā)現(xiàn)它對(duì)北大、清華、中國(guó)人民大學(xué)等國(guó)內(nèi)名校格外青睞。

金融證書：券商必須考，投行“看心情”

對(duì)于考證，投行和券商也是截然不同的態(tài)度。投行對(duì)待考證非常“佛系”，特別是IBD部門，對(duì)證書沒(méi)有任何要求，高盛導(dǎo)師坦言，與其花時(shí)間考證不如多做相關(guān)性強(qiáng)的實(shí)習(xí)。

整體而言，證書對(duì)求職投行只能起到錦上添花的作用，就算是Risk Managment真正關(guān)注的也不是FRM證書，而是你的編程能力、是否會(huì)使用SAS等系統(tǒng)軟件。

但國(guó)內(nèi)券商對(duì)CFA卻有“迷之偏愛”，無(wú)論求職什么崗位CFA都是一個(gè)加分項(xiàng)。DBC歸國(guó)導(dǎo)師表示，這是因?yàn)閲?guó)內(nèi)對(duì)證書普遍認(rèn)可，而且申請(qǐng)者眾多，可以通過(guò)證書篩掉一批人。

相關(guān)實(shí)習(xí)經(jīng)歷：投行和券商都極為看重

投行和券商都很看重相關(guān)實(shí)習(xí)經(jīng)歷，如果想求職九大投行的紐約office，那就一定要在當(dāng)?shù)赜?-3段相關(guān)金融實(shí)習(xí)經(jīng)歷。由于美國(guó)招聘時(shí)間普遍提前，所以找實(shí)習(xí)要趁早，大一大二是黃金時(shí)期。

國(guó)內(nèi)券商也極為看重candidate的相關(guān)實(shí)習(xí)經(jīng)歷，不同部門的要求會(huì)有所不同：

投資銀行部：喜歡本科學(xué)理工、研究生學(xué)金融經(jīng)濟(jì)會(huì)計(jì)的學(xué)生，投行相關(guān)實(shí)習(xí)也是必備項(xiàng)；股票交易部：較好有一些量化方面的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)提前學(xué)點(diǎn)Python、R語(yǔ)言也很比較有優(yōu)勢(shì)；研究部：經(jīng)濟(jì)學(xué)、理工科背景，再加上金融相關(guān)的實(shí)習(xí)經(jīng)歷，如果只是單純理工科學(xué)生，可以嘗試考CFA。》》》想要報(bào)考CFA證書進(jìn)入金融行業(yè)的點(diǎn)我咨詢

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