CFA資產(chǎn)配置的本質(zhì)是構(gòu)建投資組合，基金經(jīng)理所要做的是確定兩大要素：一是大類資產(chǎn)類型，二是權(quán)重。

比如說：A基金經(jīng)理為B客戶配置10%的現(xiàn)金等價(jià)物，30%國內(nèi)大盤股，25%國內(nèi)小盤股，35%公司債。上述的現(xiàn)金等價(jià)物、國內(nèi)大盤股、國內(nèi)小盤股、公司債即為大類資產(chǎn)類型，10%、30%、25%、35%即為權(quán)重。

大類資產(chǎn)類型和權(quán)重的確定與IPS息息相關(guān)，舉個(gè)例子，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的客戶應(yīng)當(dāng)避免配置對(duì)沖基金、私募基金等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)類型，而應(yīng)當(dāng)投資相對(duì)傳統(tǒng)、穩(wěn)健的品種(如國內(nèi)大盤股、公司債等等)。》》》CFA三級(jí)習(xí)題點(diǎn)我咨詢

這些穩(wěn)健的資產(chǎn)類型該怎樣分配權(quán)重呢?簡單的方法其實(shí)我們?cè)谝患?jí)組合管理中已經(jīng)學(xué)過了，那就是計(jì)算均值方差的*解畫出馬克維茨有效前沿。當(dāng)然現(xiàn)實(shí)生活中，資產(chǎn)配置的方法和種類*之多，所以才需要我們通過學(xué)習(xí)CFA三級(jí)了解其中的一些皮毛。

資產(chǎn)配置這門課在三級(jí)沒有明確的權(quán)重，它隸屬于Portfolio Management and Wealth Planning這塊內(nèi)容，也就是三級(jí)中占比*(35-40%)的一部分。

從歷年的CFA考題數(shù)量來看，通常上下午加起來是出兩道題，并且上、下午題出現(xiàn)的概率相同。

但是今年的資產(chǎn)配置中，外匯管理這一章節(jié)挪到了衍生，所以有可能考題數(shù)量會(huì)有所減少，或者與其它學(xué)科合并為一個(gè)case。

最后和未來考生叮囑：復(fù)習(xí)期間生活工作中發(fā)生一些意外事件都是非常正常的，生活總是不可能一帆風(fēng)順，盡量復(fù)習(xí)早一點(diǎn)，備考CFA的計(jì)劃定得緊一點(diǎn)。

復(fù)習(xí)中覺得看了忘了的情況非常普遍，不用慌，第二遍絕對(duì)比第一遍要快很多，刷題錯(cuò)誤率高也正常，知道哪錯(cuò)了下次就不錯(cuò)了。

我自己心態(tài)期間也是非常焦慮，這個(gè)也沒有改變的辦法，但是大家不要喪失信心，現(xiàn)在CFA三級(jí)通過率越來越高了，只要堅(jiān)持到最后，大概率都是能過的。

對(duì)于自己復(fù)習(xí)沒信心的小伙伴們，不妨看一看金程的CFA課程 》》》CFA一二三級(jí)免費(fèi)試聽課點(diǎn)我咨詢

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