2024年CFA三級刪除了行為金融學，目前考查的科目有資本市場預(yù)期，資產(chǎn)配置，衍生品，固定收益，權(quán)益，另類投資，個人財富管理，機構(gòu)投資者，交易，案例分析以及道德。接下來小編就詳細介紹下這幾個科目都考什么。

CFA三級經(jīng)濟學也叫資本市場預(yù)期，顧名思義，其主題側(cè)重于資本市場，本科目會講述對資本市場進行預(yù)期時的基本方法、框架以及宏觀經(jīng)濟分析思路，還會逐一剖析各金融工具收益和風險預(yù)測的方法。

關(guān)于資產(chǎn)配置這門科目，投資經(jīng)理在了解市場、形成資本市場預(yù)期。通過了解客戶的目標、財務(wù)能力和所受的限制后形成IPS。接下來，就要開始進行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置了。在配置資產(chǎn)大類時，投資經(jīng)理會以我們在CFA一級中所學的Markowitz的現(xiàn)代投資組合理論為基礎(chǔ)，根據(jù)不同客戶的特征，使用不同的資產(chǎn)配置的方法，最終確定客戶的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。》》》CFA 三級課程培訓班點我咨詢

衍生品科目內(nèi)容可以分為兩個部分：

衍生與外匯管理。整體來看，外匯管理這部分內(nèi)容難度較大，考察方式較靈活；衍生這部分的內(nèi)容難度不大，以定量考察為主，考察形式固定，比較容易拿分。有很多同學看到衍生品和外匯的內(nèi)容會感覺比較頭大，產(chǎn)生悲觀情緒，其實—級二級的衍生基礎(chǔ)不是很扎實，也可以通過聽課和加強練習來把握重點通過考試。

固定收益在CFA考試中一直是一個非常重要的內(nèi)容，在三級中的占比是15%-20%，也就是3-4個case。相對來說，這也是一個比較難學的章節(jié)。需要注意的是，在三級固收中，強調(diào)的是固定收益組合的一個管理，不再是講具體某一只債券的估值，而是如何構(gòu)建一個固定收益的投資組合。

CFA 三級的權(quán)益投資組合管理科目在考試中的占比達10-15%，屬于權(quán)重較大的科目，需要考生重點關(guān)注。本科目圍繞各類權(quán)益投資策略及組合構(gòu)建方法展開。首先對權(quán)益投資進行了概述，包括權(quán)益在組合中的作用、權(quán)益資產(chǎn)的分類以及被動投資或主動投資的選擇等。之后，用了兩個章節(jié)的篇幅具體介紹了被動權(quán)益投資和主動權(quán)益投資的相關(guān)方法。最后一張則是重點介紹如何構(gòu)建主動的權(quán)益組合。

CFA 三級另類投資在三級考試中的權(quán)重為5-15%，并不算一個大科目。另類共有兩個章節(jié)的內(nèi)容，第一章主要介紹了6大類對沖基金策略，也是考試中考察的重點所在。第二章則講解了另類資產(chǎn)的配置問題，包括各另類資產(chǎn)的特點及在它們在投資組合中的作用。其中，涉及資產(chǎn)配置方面方法的內(nèi)容與資產(chǎn)配置科目中有一定的重合度。

個人財富管理是三級重難點科目，但從過往來看，個人財富管理的權(quán)重普遍較高，可以考察3-4個case，而且?guī)缀趺恳荒甓伎嫉搅藢懽黝}，所以難度不小?？梢哉f，本科目在三級考試的重要性僅次于固定收益。》》》對CFA 三級考試還有疑問點我咨詢

本科目主要講述個人投資者與機構(gòu)投資者的差異，隨后會對投資者收益目標、風險承受能力進行詳解，此外還會對如何做投資布局，如何規(guī)劃養(yǎng)老投資等展開講解。同時，本科目會對稅收規(guī)劃、集中資產(chǎn)管理以及遺產(chǎn)規(guī)劃等議題展開講解。

此外還涉及個人風險管理，其中年金和保險是重頭戲，不僅會有各種各樣的風險定義，而且還有紛繁復雜的保險種類和年金的概念需要掌握。而更令人頭疼的是保額的計算量較大，倘若出現(xiàn)在寫作題部分，則分值不小，如果算不出的話就會丟失不少分。

機構(gòu)投資者是代表集團或個人在金融市場投資的公司、信托或其他法律實體。在全球范圍內(nèi)，機構(gòu)投資者的可投資資產(chǎn)數(shù)額較大，對資本市場具有重大影響。機構(gòu)投資者包括但不限于既定收益型和既定貢獻型的養(yǎng)老金、主權(quán)財富基金、捐贈基金、私人基金會、銀行和保險公司。這一科目主要介紹機構(gòu)投資者如何進行投資組合管理，從不同機構(gòu)投資者的投資目標、負債和投資期限、流動性需求等方面展開，梳理關(guān)于機構(gòu)投資者進行投資組合管理的基本框架。

交易和資產(chǎn)配置一起，在考試中的權(quán)重占比為10%-20%，從單科來看，并不算權(quán)重很大的科目。本科目是交易、業(yè)績評估和投資經(jīng)理選擇三部分內(nèi)容的結(jié)合，三個部分的知識點相對獨立。交易相關(guān)章節(jié)是在投資組合經(jīng)理的角度來討論交易與執(zhí)行相關(guān)的話題，例如交易策略的選擇和執(zhí)行，交易成本的衡量和評估等。

投資組合構(gòu)建后，如何衡量它們的表現(xiàn)呢？這就是業(yè)績評估章節(jié)主要講解的內(nèi)容。投資經(jīng)理選擇的章節(jié)則提供了一個投資經(jīng)理評估的框架，介紹了選擇經(jīng)理人所需考量的重要因素。

職業(yè)倫理這門學科，主要用于規(guī)范金融從業(yè)人員的行為，以保護資本市場的誠信和有序。例如，我們不能使用內(nèi)幕信息做交易，不得操縱金融市場，不得損害客戶和雇主的利益等。》》》CFA 三級刷題班點我咨詢

職業(yè)倫理的核心點有四個，第一是原則性的規(guī)定，只有6句話，稱為Code of Ethics，第二是具體實踐中的詳細規(guī)定，有七個大的條款，稱為Standards of Professional Conduct，這些內(nèi)容都是CFA協(xié)會的會員和考生必須強制遵守的行為準則，我們在一、二級教材中已有涉及。第三是AMC，是對企業(yè)的行為規(guī)范。第四是GIPS，它是全球所公認的投資業(yè)績展示標準。

以上就是【2024年CFA三級科目詳解分析！速度圍觀！】的全部內(nèi)容，想要了解更多關(guān)于CFA相關(guān)內(nèi)容，請訪問【CFA考試資訊】欄目！帶你全面了解CFA考試報名、考試費用、考試動態(tài)等信息！

聲明|本文來源金程網(wǎng)校。我們尊重原創(chuàng)，重在分享。部分文字和圖片來自網(wǎng)絡(luò)。如有侵權(quán)請立即與我們聯(lián)系（4007009596），我們將及時處理！

更多CFA相關(guān)內(nèi)容：

返回首頁