很多人想從CFA轉(zhuǎn)為交易員，那么如何才能轉(zhuǎn)為交易員呢？
你想要在龐大的頭寸之間游刃有余，賺取數(shù)不清的金錢。你想要與的對手競爭并且擊敗他們。你想要體驗?zāi)欠N與市場共舞的興奮感。你想要接受智力上的挑戰(zhàn)，去權(quán)衡全球經(jīng)濟(jì)走勢、下注宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢。
成為交易員的基本目標(biāo)是賺錢。顯然沒人會說：“我想成為交易員，這樣我就能輸?shù)魺o數(shù)的錢”。事實上，如果你想要成為交易員，這是明確的要求?？偟膩碚f，交易是關(guān)于承擔(dān)可控的金融風(fēng)險來牟利的工作。這一前提對每個交易員都是一致的。從這種意義上來說，成為交易員的準(zhǔn)備就是要熟悉這些準(zhǔn)則。
除了賺錢外，你賦予交易員這一職業(yè)的意義有的與交易本身沒有關(guān)系。類似“智力挑戰(zhàn)”或“競爭”這樣的詞與市場本身幾乎沒有聯(lián)系，對你自己的意義更大。你喜歡這些是因為他們能滿足你特定的需求和渴望。這些詞描繪了對你非常重要的東西，而你要在市場里去尋找它的體現(xiàn)。市場是一面鏡子，反映的是你自身的個性。要想成為交易員，你需要理解自己的特質(zhì)，以及想要從市場獲得什么。
普遍原則
如上文所寫，交易是在市場里承擔(dān)可控的金融風(fēng)險來牟利的工作。盈利所需的時間段多種多樣，可以是短短5分鐘功夫，也可以多年持有一個股票上的頭寸。這就是交易與投資的區(qū)別。
想要成為交易員，在四個重要的方面需要做好準(zhǔn)備：
1. 市場知識
要做交易，你必須要了解市場?；镜?，你必須要了解現(xiàn)有的市場以及其中主要的一些，股市、債市、商品、期貨等等。因為你將要在其中的一部分進(jìn)行交易，你需要了解市場里有哪些工具，這些工具又是如何運作的。你所在的市場何時開盤和收盤？保證金要求是怎樣的？交易的小規(guī)模是多少？
舉個例子，如果你想要在外匯市場交易，那么明白這個市場是24小時運作是非常關(guān)鍵的。這是匯市與其他主要市場的關(guān)鍵區(qū)別所在。而了解匯市的保證金要求很少且沒有一個中央交易所的信息可能更讓人放心。要成為一個成功的交易員，明白所有這些信息是基本。
不同市場中有一些部分是共通的，而你需要了解這些。一些基本的概念像買入價和賣出價；訂單類型如市價訂單與限價訂單；手續(xù)費；清算；保證金。這些就像市場的下水道，并不閃耀但對其正常運作非常關(guān)鍵。你需要對這些部分如何運作了如指掌，確保自己不會在這些地方栽跟頭。
除此以外，你需要明白是什么在驅(qū)動不同的市場。在每個市場，都有一些關(guān)鍵的消息或數(shù)據(jù)會影響市場。美國國債市場關(guān)心經(jīng)濟(jì)增長、通脹和美聯(lián)儲。它對氣候和公司盈利的興趣不大。而股市則受市場對企業(yè)盈利和業(yè)務(wù)狀況的看法影響巨大。像農(nóng)產(chǎn)品期貨這樣的規(guī)模較小的市場有自己的驅(qū)動因素和細(xì)微之處。如果你想要在這些市場做交易，你就需要熟悉這些，這樣你才能理解那些是重要的，而哪些不是。
要點：對于你所在的市場，即使微小的細(xì)節(jié)你也需要學(xué)習(xí)。
2. 數(shù)學(xué)能力與概率
交易無疑需要數(shù)學(xué)技巧。你需要習(xí)慣與數(shù)字打交道，能夠快速準(zhǔn)確的做所有的基本運算，這是無法繞開的。你的生活將永遠(yuǎn)由這些組成，比如以16元買入1500股，17元賣出，扣掉手續(xù)費8元，然后算出自己的利潤。下訂單、計算交易執(zhí)行成本、計算收益，每個領(lǐng)域都需要數(shù)學(xué)能力。你需要習(xí)慣與數(shù)字打交道，基礎(chǔ)的數(shù)字能力是的要求。
在交易中，你還需要理解概率。你不是試圖去預(yù)測未來，而是試圖去在對自己風(fēng)險收益比有利的地方下聰明的、可能性的賭注。你需要對在市場各種情形下可能發(fā)生的事情及每種事情后果的可能性有很好的理解。接著，你想要計算出市場會給予你怎樣的結(jié)果，即根據(jù)不同結(jié)果計算你可能會賺或虧多少。接著，你比較那些結(jié)果，看看是不是能有一個正收益。又比如，假設(shè)一個黃金期貨的頭寸各有50%的機(jī)會盈利或虧損，但如果盈利了，預(yù)期能夠賺40元，要不就會虧損10元。實際上你就在1:1的賭注上獲得了一個4:1的收益結(jié)構(gòu)，因此你從統(tǒng)計意義上的正收益是很大的。
接下來看看不同的交易風(fēng)格是如何使用這種邏輯的。超短線交易（Scalping）有90%的盈利或持平的機(jī)率，平均每次盈利少于半點。但由于剩余10%的虧損概率至?xí)p失3個點，你終仍然獲取收益。相反，10次長期趨勢跟蹤交易中可能有8次會有小幅虧損，但剩余2次盈利的交易可能每次都能盈利25%以上。每個盈利的交易風(fēng)格都有自身的特點，但他們的共同點都是風(fēng)險收益率的概率計算。
要點：學(xué)習(xí)和理解數(shù)學(xué)與概率
3. 跟蹤金融新聞
跟蹤新聞起碼顯示出對市場的強烈興趣。如果你對一個主題感興趣，你會希望保持跟蹤并了解更多?？傊?，對好萊塢感興趣的會去讀名人八卦；精算師會讀保險專業(yè)雜志；體育迷會讀虎撲。
好處很明顯：你會知道正在發(fā)生的事情，了解那些大玩家是誰以及驅(qū)動市場的主要事件。有些事情是每個人都在關(guān)注的，就像重大政治事件和貨幣政策，你必須起碼對此要熟悉。對于的市場，如政府債券，原油，股指等等，對于你所在的市場，你需要知道是那些事件和消息在驅(qū)動市場。
還有其他的好處。有些時候，大眾意見會變得過于樂觀或悲觀，你可以在媒體報道中發(fā)現(xiàn)這些。報道的標(biāo)題會反映市場參與者的極端情緒。很多情況下，一些大幅的波動會在情緒極端倒向一邊時發(fā)生，因為每個人已經(jīng)站在交易的一遍，而沒有剩下的人來進(jìn)一步推高了。作為市場參與者，當(dāng)這種情況出現(xiàn)時，觀察這一周期是非常有用的，因為你可以借此培養(yǎng)對事情何時過度發(fā)展的感覺。
要點：追蹤新聞
4. 個人理財
如果你準(zhǔn)備成為交易員，你需要理解個人理財?shù)幕局R。因為交易包含風(fēng)險與回報，你需要確保自己沒有承擔(dān)過多風(fēng)險并且對任何可能的下行風(fēng)險有足夠的應(yīng)對能力。那句老話“永遠(yuǎn)不要冒你無法承擔(dān)的風(fēng)險”是非常有智慧的。
如果你開始以自己的資金進(jìn)行交易，無論是兼職或全職，此時的關(guān)注點就是確保你交易所用的資金是你有能力虧損的。
要點：不要冒你無法承擔(dān)的風(fēng)險，留足緩沖余地。
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