2025年10月28日，全球金融市場(chǎng)在多重政策與市場(chǎng)動(dòng)態(tài)交織下持續(xù)演進(jìn)。中國人民銀行行長潘功勝在十四屆全國人大常委會(huì)會(huì)議上指出，當(dāng)前社會(huì)融資成本處于歷史低位，科技創(chuàng)新債券發(fā)行規(guī)模突破1.4萬億元，重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)質(zhì)效顯著提升。
與此同時(shí)，資本市場(chǎng)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化：蘋果市值首破4萬億美元，A股市場(chǎng)則因政策預(yù)期波動(dòng)引發(fā)機(jī)構(gòu)調(diào)倉。在這場(chǎng)金融變革中，CFA（特許金融分析師）與FRM（金融風(fēng)險(xiǎn)管理師）兩大國際認(rèn)證的含金量愈發(fā)凸顯，成為從業(yè)者突破職業(yè)瓶頸的關(guān)鍵抓手。
CFA：投資領(lǐng)域的“黃金標(biāo)準(zhǔn)”
作為全球投資業(yè)公認(rèn)的“華爾街入場(chǎng)券”，CFA認(rèn)證的價(jià)值在2025年進(jìn)一步被市場(chǎng)驗(yàn)證。其知識(shí)體系覆蓋投資組合管理、ESG投資、人工智能應(yīng)用等前沿領(lǐng)域，三級(jí)考試框架與高盛、摩根大通等機(jī)構(gòu)的招聘標(biāo)準(zhǔn)高度契合。數(shù)據(jù)顯示，CFA持證人平均年薪達(dá)50萬至100萬元人民幣，較非持證人高出30%-50%，在中金公司、華夏基金等頭部機(jī)構(gòu)中，CFA證書更是晉升基金經(jīng)理、研究總監(jiān)等核心崗位的“隱形門檻”。
以某國有銀行私人銀行部為例，其2025年招聘要求明確將CFA通過二級(jí)作為財(cái)富管理崗的優(yōu)先條件。部門負(fù)責(zé)人表示：“CFA持證人能系統(tǒng)運(yùn)用估值模型與資產(chǎn)配置理論，為客戶定制跨市場(chǎng)投資方案，這在利率市場(chǎng)化與居民財(cái)富全球配置的背景下尤為重要。”此外，CFA協(xié)會(huì)強(qiáng)調(diào)的“投資者利益優(yōu)先”道德準(zhǔn)則，正幫助持證人在監(jiān)管趨嚴(yán)的環(huán)境中構(gòu)建職業(yè)信譽(yù)壁壘。
》》》CFA 、FRM 報(bào)名條件及費(fèi)用是什么？
FRM：風(fēng)險(xiǎn)管理的“剛需認(rèn)證”
在巴塞爾協(xié)議Ⅲ全面落地與資管新規(guī)持續(xù)深化的背景下，F(xiàn)RM認(rèn)證成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控體系的“標(biāo)配”。2025年，國內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)FRM持證人的需求激增35%，股份制銀行更是將FRM作為合規(guī)崗晉升的硬性指標(biāo)。英國國家學(xué)術(shù)認(rèn)證信息中心（UK ENIC）將FRM認(rèn)證等同于英國金融風(fēng)險(xiǎn)管理碩士學(xué)位，其涵蓋的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、量化建模等內(nèi)容，直接對(duì)接國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架。
某券商固收部總監(jiān)指出：“2025年信用債違約率雖同比下降，但結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與跨境融資業(yè)務(wù)帶來的交叉風(fēng)險(xiǎn)顯著上升。FRM持證人能運(yùn)用VaR模型與壓力測(cè)試工具，精準(zhǔn)識(shí)別非線性風(fēng)險(xiǎn)，這在監(jiān)管部門強(qiáng)化‘穿透式管理’的當(dāng)下極具價(jià)值。”數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)RM持證人在銀行總行風(fēng)控部、公募基金風(fēng)控總監(jiān)等崗位的占比已達(dá)28%，較2020年提升12個(gè)百分點(diǎn)。
雙證驅(qū)動(dòng)下的行業(yè)進(jìn)化
CFA與FRM的協(xié)同效應(yīng)正在重塑金融人才格局。一方面，CFA持證人通過FRM補(bǔ)充風(fēng)控技能，可向“投資 風(fēng)控”復(fù)合型角色轉(zhuǎn)型，例如某私募基金經(jīng)理同時(shí)持有CFA與FRM，其管理的多資產(chǎn)策略產(chǎn)品2025年收益率跑贏同業(yè)均值2.3個(gè)百分點(diǎn)；另一方面，F(xiàn)RM持證人考取CFA后，能突破傳統(tǒng)風(fēng)控邊界，參與投行并購、量化交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
在這場(chǎng)金融變革中，CFA與FRM已不僅是職業(yè)發(fā)展的“加速器”，更是機(jī)構(gòu)構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略資源。隨著人民幣國際化與資本市場(chǎng)雙向開放提速，兼具國際視野與專業(yè)壁壘的復(fù)合型人才，將成為主導(dǎo)下一個(gè)十年金融格局的關(guān)鍵力量。
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