7個月獲利100%的臺灣贏家團隊(操作中國滬深300指數(shù)期貨)；3天賠光2億元的面板業(yè)大老板(多年期權(quán)獲利轉(zhuǎn)眼成空) ；1天斷頭追繳1200萬的金控董事長(期權(quán)賣方大咖) 。這一切真實交易案例都出現(xiàn)在了一本名為《金融交易的天堂與地獄：臺灣20個驚天動地期貨交易實例》的書里。

本書作者黃律圣 ，2001年便進入期貨業(yè)，曾經(jīng)擔(dān)任數(shù)百家證券分公司期貨專業(yè)講師、期貨顧問事業(yè)研究員，并任教于大學(xué)、還擔(dān)任過《自由時報》財經(jīng)專欄主筆、新浪網(wǎng)股指期貨專欄作家。

圖片中左為黃律圣（圖片自wearn.com）

在書中，他將臺灣20個期貨操作的最經(jīng)典案例實際呈現(xiàn)，內(nèi)容皆是以筆者在新浪網(wǎng)的文章為基礎(chǔ)，發(fā)表之時早獲兩岸期貨業(yè)肯定，轉(zhuǎn)載無數(shù)。除某大戶短短12個月狂賺20億的成功實例外，當(dāng)然也有不少失敗案例，如2天暴虧6億元的證券前董座(臺灣史上最大違約案)。還有散戶狂想曲的故事，某客戶每月買深度價外期權(quán)，某個月以1萬元買進買權(quán)，兩個月后賺了800萬，一年內(nèi)資產(chǎn)變成1600多萬等“鼓舞人心”的故事。

在讀完本書后，大家未必能賺大錢，但至少通過故事主角的想法和作法，能進一步了解到交易的復(fù)雜性，對交易充滿敬畏。

而除了書中20個生動的案例，匯商君認(rèn)為對投資者來說最有意義的便是文章開頭的作者以自己多年的交易心得為大家總結(jié)的8點常見交易錯誤。

1. 喜歡逆勢下單（下跌趨勢做多單，上漲趨勢做空單。)

作者提到在他十余年的職業(yè)生涯中，90%的客戶都喜歡做逆勢單，這就是初學(xué)者的悲哀，一定要繳的學(xué)費。

因為指數(shù)通常都有慣性，長的時候會一直漲，跌的時候會一直破底(趨勢一旦成型不會輕易停止)，因為看錯方向的人會被迫回補，指數(shù)下跌，會造成多方損失賣出離場，所以又加重了跌勢，反之亦然。

2. 頭寸在趨勢錯誤后還攤平

這個錯誤可算是上一個錯誤的加強+把股票操作的方式帶入的結(jié)果，散戶因為愛逆勢操作，所以喜歡搶短，然后方向錯了不知道止損出場還跟股票操作一樣加碼攤平，以為不賣出就沒有虧損，殊不知每月結(jié)算時你就是會發(fā)生虧損離場，不像股票只要公司不倒你就可以擺到天荒地老。

而且在虧錢的時候加碼，已經(jīng)代表你一進場就看錯方向了，還想抗單攤平，繼續(xù)錯下去，千萬別這樣做，這是法則，不然一次的虧損你就畢業(yè)了。作者稱這個錯誤是步入地獄的第一步，想上天堂這一步千萬不要走。

3. 極快停利卻很慢止損

止損和停利是大家都掛在嘴邊的東西，但真正確實執(zhí)行的可能非常少。作者的客戶有某些頭寸虧損一百多點還沒止損，而多數(shù)獲利的頭寸卻都在30~50就停利出場了，作者問他為何不執(zhí)行當(dāng)初的方式?客戶回賠錢的頭寸砍不下去，只好繼續(xù)抗，看會不會賺回來，賺一點就出場，這完全符合\"賺錢立刻跑，賠錢就抗單\"的人性，也注定成為輸家。

用買賣股票的方式來操作期貨與期權(quán)，因為杠桿高加上賺少賠大，一般人只要虧損幾次就把獲利的部分全都吃光了。止損要嚴(yán)格，停利就比較沒關(guān)系.....而止損較好的方法就是行情與進場時預(yù)測的不同就快點出場了!這是較好的止損方式

4. 壓滿倉(通常所有資金一次全押)

作者建議應(yīng)該以1/2~1/3的資金分批投入，這有兩個好處，一是在假設(shè)進場方向錯誤時還不至于全軍覆沒，二是損失會比壓滿倉小，認(rèn)賠也比較砍得下去。

5. 用過去統(tǒng)計數(shù)據(jù)進場下單

用過去的走勢預(yù)測未來，每年每月每日指數(shù)位置都不同，這樣怎么會賺錢?尤其最讓作者驚訝的是臺灣人會相信中秋節(jié)(或其他節(jié)日)變盤。

6. 用錯策略

用很復(fù)雜的策略來做期指和期權(quán)，作者認(rèn)為都不正確!以期權(quán)來說用最簡單的買漲買跌就可以賺錢，也有很多人明明只能做買方卻硬要做賣方。當(dāng)指數(shù)出現(xiàn)大漲、大跌、緩漲、緩跌、盤整.....該用什么策略，這都會影響到你未來的財富，否則即使多空方向正確，策略錯誤也難有大獲利。

7. 用基本面判斷多空

由于經(jīng)濟指標(biāo)等基本面是落后指標(biāo)，等看到數(shù)據(jù)時，指數(shù)早就反映完了，因此作者認(rèn)為不可以用這種方式判斷，期貨和期權(quán)是瞬間交易，應(yīng)該要用技術(shù)分析判斷而非基本分析。

8. 幻想以小博大，一日致富

常聽到買方風(fēng)險有限獲利無限、以小博大，讓散戶做了最大的白日夢，希望今天下單10萬，明天可以多一輛奔馳或房子，結(jié)果下場往往是損失100%。

作者以他身邊95%以上的買方虧損，真正能賺大錢的不到1%，且買方損失多數(shù)都超過50%以上，當(dāng)你越以小博大，選擇越遠(yuǎn)的履約價，其實你贏的機率就越低。

作者認(rèn)為期貨、外匯、大宗商品此類交易品種是給合適的人做的商品。接下來，作者用臺灣期權(quán)的真實案例來做說明，分為四個系列：由贏家變輸家、真贏家系列、輸家系列及逆轉(zhuǎn)勝系列。

每個故事都從背景、過去英雄史、后續(xù)故事、建議及檢討所組成，最后以贏家語錄做收尾。故事的部分大家可以從網(wǎng)上下載或購買紙質(zhì)書來去看，這本書不是以教你怎么交易期貨與期權(quán)的書，但書中以真實故事為案例提到的操作觀念其實也非常不錯。

書中的故事都值得細(xì)細(xì)品味......隨著交易經(jīng)驗的累計，相信大家看時一定會有另一番體會。另外，書中提到的真實案例即使當(dāng)故事看也都具有可讀性。

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