當前，以大數據、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等為代表的新興科技與金融業(yè)的深度融合正推動著傳統(tǒng)金融業(yè)步入轉型發(fā)展的快車道。金融與科技的融合已不僅僅停留在技術層面，更體現為思維、理念、業(yè)務模式、管理模式等全方位的融合。

在此背景下，商業(yè)銀行開始探索科技引領、科技驅動、協作創(chuàng)新發(fā)展的新路徑，以成立銀行系金融科技子公司為契機，深化金融科技在各個業(yè)務場景中應用。銀行系金融科技公司正開啟傳統(tǒng)金融在FinTech時代顛覆式創(chuàng)新的新篇章。

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– 行業(yè)發(fā)展階段及歷程 –

1.銀行與金融科技融合的發(fā)展階段

從互聯網金融到金融科技，金融與科技的融合趨勢已得到業(yè)界普遍認可，近年來，傳統(tǒng)商業(yè)銀行與金融科技公司的關系也在逐步發(fā)生深刻的變化。結合興業(yè)數金總裁陳翀的觀點，我們認為銀行與金融科技的融合趨勢大體上可分為三個階段。

第一階段，各自獨立發(fā)展。這一階段中，銀行主要做線下，通過網點方式來服務，主要為高端客戶提供金融服務;而金融科技公司主要做線上，以電商平臺 線上支付切入，主打的用戶是銀行不愿意碰的長尾用戶，在此過程中積累了諸多場景和客戶，支付寶這樣的典型案例脫穎而出;

第二階段，進行跨界競合。主要體現為銀行的業(yè)務逐步線上化，開始強調線上獲客和維系客戶關系的能力，而金融科技公司逐漸向價值鏈上游遷移，將金融置于場景之中。此階段銀行與金融科技公司是既競爭又合作的關系，例如四大銀行與BATJ的戰(zhàn)略合作;

第三階段，實現生態(tài)重構。銀行與金融科技公司實現更加深度融合，銀行在穩(wěn)健、專業(yè)、牌照、風控等方面發(fā)揮專長，金融科技在快捷、創(chuàng)新、數據分析等方面為銀行賦能。在此階段，銀行系金融科技子公司應運而生，實現生態(tài)圈的整合與重構。

從目前情況看，銀行系金融科技子公司的業(yè)務路徑大多遵循由內到外的軌跡，即成立初期以服務本行集團及其子公司為主，隨后逐漸擴展到服務同業(yè)，實現技術輸出。

– 銀行系金融科技公司的發(fā)展歷程–

資料來源：公開資料整理，挖財研究院

2015年12月，興業(yè)銀行率先開創(chuàng)了銀行系CFRM金融科技子公司成立的先河。興業(yè)銀行通過旗下興業(yè)財富，與高偉達軟件、深圳市金證科技、福建新大陸云商等三家公司共同設立了“興業(yè)數金”，跳出為中小銀行服務的局限，成為業(yè)內較早設立金融科技子公司的股份制商業(yè)銀行，開創(chuàng)了銀行系金融科技子公司的先河;

2015年12月，平安集團旗下金融科技公司金融壹帳通成立。金融壹賬通依托人工智能、大數據、區(qū)塊鏈、云平臺以及金融應用等五大核心科技，為包括銀行在內的金融機構提供金融科技服務支持，致力成為世界領先的金融科技公司;

2016年2月，招商銀行全資子公司招商云創(chuàng)成立。招銀云創(chuàng)的主要業(yè)務為云服務，業(yè)務定位是作為招商銀行的科技輸出平臺，將招商銀行積累的零售能力、交易銀行、消費金融及金融IT解決方案輸出給同業(yè)，同時也扮演著服務招商集團及探索前沿科技的角色。

2016年12月，為推動光大集團科技創(chuàng)新發(fā)展模式，光大科技應運而生。光大集團董事長指出，光大科技要緊緊圍繞為集團搭建科技發(fā)展平臺、推動“金融 互聯網”、探索“互聯網 金融”的科技創(chuàng)新發(fā)展模式三大任務，同時要全力推進與互聯網科技公司的合作，在引流、獲客、創(chuàng)新、增效上實現新突破。光大科技股東為光大云付，而后者的股東包括光大證券、光大集團等6家公司。

2018年4月，建設銀行打響了國有大行成立金融科技公司“第一槍”。今年4月，建設銀行宣布成立全資子公司建信金科，在定位上，建設銀行將建信金科稱為“賦能傳統(tǒng)金融的實踐者、整合集團資源的鏈接者及推動銀行轉型的變革者”，建信金科為國內首家由國有大行成立的金融科技公司，也是銀行業(yè)內第一家真正以金融科技命名的新型公司;

2018年5月，民生銀行宣布民生科技在京正式成立。新設立的民生科技有限公司定位于“立足母行、服務集團、面向市場”，即主要服務于民生銀行集團、各子公司和業(yè)務伙伴，推動民生“科技金融銀行”建設，同時提供科技能力輸出，為中小金融機構、民營企業(yè)和小微企業(yè)提供金融科技轉型所需的解決方案和專業(yè)科技產品。

– 銀行系金融科技公司特點及類型分析 –

1.發(fā)起銀行的類型維度看，以股份制銀行為主，大多全資持有金融科技公司。

從發(fā)起銀行性質來看，目前的6家銀行系金融科技公司，有5家為股份制銀行，只有建信金融科技的發(fā)起銀行為國有大型銀行。目前，股份制銀行從意愿和能力來講都是金融科技公司設立的主力。

從發(fā)起銀行股權架構來看，興業(yè)銀行采取了外部合作、絕對控股的方式來進行股權安排，其他5家銀行均為全資持有金融科技公司。

2.從定位目的維度看，可以分為IT部門獨立型、金融科技輸出型和集團融合型三類。

總體而言，中國的銀行系金融科技公司可以分為兩大類：一類是銀行業(yè)機構直接設立的金融科技子公司，另一類是直銷銀行。依據商業(yè)定位和目的不同，銀行直接設立的金融科技子公司可進一步細分為IT部門獨立型、金融科技輸出型、集團融合型三類。

一是IT部門獨立型。主要是由銀行業(yè)機構的IT部門、IT團隊轉型而來，代表為建信金融科技、民生科技。銀行IT部門獨立為金融科技公司，是為了適應了金融科技人才激勵的需求。尤其是在國有大型商業(yè)銀行中，受制于內部薪酬體系的相對僵化，科技型人才的績效考評、薪酬待遇設置等方面特別需要不斷貼合市場需求。

二是金融科技輸出型。利用自身資本與技術優(yōu)勢，提供金融信息云服務與技術支持，除為母行提供技術解決方案外，同時為金融同業(yè)機構、民營企業(yè)、小微企業(yè)提供技術外包服務。代表為興業(yè)數金、金融壹賬通、招銀云創(chuàng)。

三是集團融合型。主要為集團內部金融業(yè)務提供服務的金融科技公司，定位為打造集團金融科技生態(tài)圈，通過金融科技平臺的搭建，實現集團協同發(fā)展。代表為光大科技。

資料來源：財新網，挖財研究院

3.從產品服務類型維度看，分為外向服務型和內向服務型兩類，多數以提供云服務解決方案為主。

從官網設置情況看，平安、興業(yè)、招商三家設立的金融科技公司官網制作精良，信息充裕獲取便捷，為外向服務型。而建行、光大、民生設立金融科技公司暫未開設官網，從外部獲取相關信息獲取較為不便，為內向服務型。

在技術研發(fā)與應用布局層面看，多家金融科技公司以提供云服務為主，紛紛打造云平臺。例如，金融壹賬通提供的解決方案也包括智能銀行云、智能保險云和智能投資云。興業(yè)數金的云服務體系包括銀行云、普惠云、非銀云、數金云，并且，根據服務對象的不同，還可以進行領域細分。招銀云創(chuàng)推出金融基礎云、云災備解決方案、中小銀行互聯網業(yè)務上云服務、互聯網出口安全混合云解決方案等。民生科技目前業(yè)務也包括金融云、行業(yè)云、異業(yè)云、協同云等。2018年6月，與阿里云達成戰(zhàn)略合作，將共同推動分布式架構、大數據及人工智能等技術與解決方案。2018年5月，光大科技則與騰訊云分別代表光大集團與騰訊集團簽約，共同成立“光大—騰訊金融科技創(chuàng)新實驗室”。

資料來源：公開資料整理，挖財研究院

– 銀行系金融科技公司案例分析 –

(一)案例分析之一：招銀云創(chuàng)——輸出招銀系金融服務能力

招銀云創(chuàng)成立于2016年2月，是招商銀行的全資子公司，其發(fā)展定義“為一個公有云，并且是一個符合監(jiān)管的金融云”，現有產品包括高品質金融基礎云服務、云安全服務、金融IT SaaS服務、IT咨詢服務和基礎運維服務。

作為金融科技公司，招銀云創(chuàng)積極與互聯網公司進行合作，共同研發(fā)高端技術產品。2017年6月，招銀云創(chuàng)與IBM正式達成合作，借助IBM Power Systems，將金融業(yè)核心系統(tǒng)遷移至云端。與IMB的合作，也可以為招銀云創(chuàng)帶來更多的外部客戶資源。

(1)產品與服務特色

招銀云創(chuàng)的首要職能是服務母體。作為招商銀行全資子公司，招銀云創(chuàng)對母公司資源依賴性較強，也是其具有較為突出的優(yōu)勢所在。成立之初，招銀云創(chuàng)人員全部來自于招商銀行的業(yè)務及IT部門。目前，招銀云創(chuàng)的產品研發(fā)也主要基于對招商系金融服務能力進行整合，包括零售能力、交易銀行、消費金融、直銷銀行(投融資)等服務。

此外，招銀云創(chuàng)向同業(yè)機構提供技術、產品和服務，也是其重要任務。目前，招銀云創(chuàng)的客戶包括商業(yè)銀行、證券公司、金融租賃公司、信用評級機構、第三方支付機構等。招銀云創(chuàng)通過整合自身金融和技術資源，構建金融公有云，為同業(yè)機構提供服務，并獲取粘性較強的服務收益，實現商業(yè)價值。

目前，招銀云創(chuàng)的產品服務共分為三類，分別是金融基礎云、金融業(yè)務云、專項咨詢等。

金融基礎云類產品主要包括金融基礎云服務、云災備解決方案、中小銀行互聯網出口安全解決方案、SOC安全和安全運維等;金融業(yè)務云類產品主要包括互聯網投融資平臺解決方案、營銷服務解決方案、聚合支付解決方案、Fintech技術平臺;專項咨詢包括IT規(guī)劃與數據中心規(guī)劃、數據中心服務能力成熟度解決方案、監(jiān)管控一體化規(guī)劃等。

(2)公司優(yōu)勢和成功原因

一是擁有全方位整合招銀系金融領域的服務能力。包括零售能力、交易銀行、消費金融，直銷銀行(投融資)等服務，擁有向同業(yè)機構進行全方位提供金融業(yè)務解決方案的能力。

二是實現金融科技云服務化，將招銀系的金融服務能力進行內嵌，并向同業(yè)機構輸出。

三是數據中心服務管理經過長時間的運行實踐，融入了20多家國內先進數據中心管理經驗的成熟度國標得到廣泛認可，在技術上安全可靠。

四是依托招商銀行，具備強大的廠商資源整合能力。

(3)面臨的挑戰(zhàn)

目前，作為一個自身定義為是“符合監(jiān)管的金融公有云”平臺，招銀云創(chuàng)面臨三個方面的挑戰(zhàn)。

一是面臨來自互聯網系金融科技公司的競爭。目前互聯網系和銀行系科技金融公司目前正在不斷發(fā)展，相互競爭壓力較大。

二是內部運行面臨技術性風險。其管理海量金融數據，對數據的安全性提出了很高要求。

三是來自監(jiān)管方面的風險。原銀監(jiān)會信科部對于銀行業(yè)公有云項目審批嚴格，每個項目上云都要單獨審批。作為對國民經濟安全有重大影響的金融業(yè)，尤其是銀行業(yè)，監(jiān)管層出于審慎態(tài)度，對于銀行業(yè)的數據安全短時間內估計無法出現較大的政策轉向，而且一旦做大，勢必會受到監(jiān)管的更多關注。因此，其金融公有云平臺業(yè)務拓展，會受到監(jiān)管態(tài)度的影響。

(二)案例分析之二：金融壹賬通——打造金融科技服務生態(tài)圈

金融壹賬通是平安集團旗下金融科技服務公司，成立于2015年12月。據官網介紹，目前公司擁有員工1300余名，其中科技與產品團隊有700余人。員工中53%來自互聯網科技公司，22%有金融從業(yè)經歷，10%來自海外。金融壹賬通目前由上海壹賬通金融科技有限公司運營，上海壹賬通的股東為深圳壹賬通智能科技有限公司，深圳壹賬通的大股東為深圳平安金融科技咨詢有限公司(平安保險的全資子公司)。

資料來源：平臺官網，挖財研究院整理

(1)產品與服務特色

金融壹賬通使用自身儲備的人工智能、大數據、區(qū)塊鏈、云平臺以及金融應用等核心技術，為金融機構提供智能銀行云、智能保險云、智能投資云等產品服務，為金融機構打造了銷售、風控、產品、服務和運營提供解決方案，幫助金融機構提升獲客、風控、產品、客服、運營能力。

1.“智能銀行云”是面向中小銀行輸出的金融科技服務。該版塊包括三個服務模塊，分別是互聯網零售銀行服務模塊，中小企業(yè)金融服務模塊和同業(yè)資產交易服務模塊。每個模塊均包括銷售、產品、服務、風控和運營五方面的解決方案，可提供定制化的互聯網零售銀行搭建及運營服務，一站式的中小企業(yè)金融服務平臺以及產品豐富、安全可靠的資產交易服務平臺。

2.“智能保險云”是以智能認證、智能閃賠、智能公估為核心，正在努力建成全球領先的保險科技服務平臺。該平臺基于AI技術，以線上線下的交互為特色，提升保險行業(yè)科技運用水平。中小保險公司可以用較低成本與先進保險科技接軌，從而推動保險業(yè)在效率、風控、成本、客戶體驗等方面提升。

3.智能投資云擁有海量、實時、智能化的數據 (包括利率、匯率、投資組合、策略信息等) 分析，業(yè)務增值服務包括 PB 業(yè)務、融資融券、智能投研等，并提供全流程、端到端的平臺應用，涵蓋產品管理、資產管理、交易管理、清算、風控等。

(2)公司優(yōu)勢及成功原因

一是服務覆蓋范圍較廣。其發(fā)展目標在于打造全面的金融科技服務生態(tài)圈。抓住金融機構的核心競爭力，分別在獲客、風控、產品、客戶、運營五大方面，制定了差異化的服務方案。通過提供全方位的金融服務，可以形成金融科技產業(yè)閉環(huán)，有利于金融壹賬通客群的擴張。

二是技術儲備較強。其擁較強的人工智能、區(qū)塊鏈、云平臺、生物識別等先進科技能力，研發(fā)出渠道、產品、風控、服務、運營等眾多場景下的金融科技產品，可廣泛應用于銀行、保險、投資及其他金融領域，幫助中小金融機構以較低成本使用先進的金融科技，提升智能化經營水平。

三是新產品積極研發(fā)投放迅速，國內及跨境合作不斷深入。2018年7月24日，金融壹賬通召開Gamma智能營銷方案體驗大會暨產品發(fā)布會，向行業(yè)首次公開Gamma人工智能營銷解決方案;同月，金融壹賬通成功獲聘為香港貿易融資平臺的技術服務提供商，為該平臺的生產部署提供支持，為該公司首個落地的境外區(qū)塊鏈項目;8 月 10 日，中國平安旗下金融壹賬通與福田汽車集團福田金融合作發(fā)布了“福金 ALL-Link 系統(tǒng)”。

(3)業(yè)務模式分析

一是注重線下拓展。在深圳市金融辦的指導下由平安集團聯合全國各地中小銀行共同發(fā)起成立“中小銀行互聯網金融(深圳)聯盟”(英文縮寫IFAB)，經深圳市民政局注冊登記，秘書處設在金融壹賬通。目前會員規(guī)模已超230家，并設有六大專業(yè)委員會(戰(zhàn)略管理委員會、移動互聯委員會、同業(yè)業(yè)務委員會、風險控制委員會、小微企業(yè)委員會、金融科技委員會)，以ACTIVE六互合作方針為準繩(互認、互聯、互助、互通、互信、互享)致力于不斷幫助會員提升中小銀行金融科技水平及業(yè)務創(chuàng)新能力。

二是線上合作機構數量可觀。中國平安2017年年報顯示，2017年金融壹賬通已經為468家銀行、1890家非銀金融機構提供服務，全年同業(yè)交易規(guī)模突破10萬億元。

三是深耕金融科技，探索應用場景，向外輸出先進技術。金融壹賬通對金融科技的關鍵技術進行深入研究，抓住金融科技“用在金融，重在科技”的特點，完成較多先進技術儲備，為今后金融科技的進一步應用奠定了堅實的基礎。

(三)案例分析之三：興業(yè)數金——以建立行業(yè)云為核心開展多元化戰(zhàn)略布局

興業(yè)數金是國內成立較早的銀行系金融科技公司，從成立之初的股東結構即可看出，興業(yè)數金是一個更為開放的機構，股東由興業(yè)財富(占股51%)、上海倍遠(員工持股平臺，占股19%)、福建新大陸(占股10%)、高偉達軟件(占股10%)、深圳金證(占股10%)組成，利于實現資源互補。

(1) 產品與服務特點

面對公有云可能引發(fā)的市場風險，興業(yè)數金將發(fā)展目標定位為打造行業(yè)云。行業(yè)云也并非僅僅將線下服務云上化，還包括整合云上資源，提供更加專業(yè)的技術輸出方案。在此目標下，興業(yè)數金開展了多元化戰(zhàn)略布局。興業(yè)數金通過對行業(yè)需求進行細分，提供針對性技術服務方案。興業(yè)數金還擁有一個更閃耀的招牌——第一個OpenStack金融行業(yè)云。

在興業(yè)數金的產業(yè)互聯網金融戰(zhàn)略里，主要有五大產品線：第一大產品——“執(zhí)劍人”，主要是布局的電子票據市場。第二大產品——“倚天鑒”，主要是布局電子合同業(yè)務。第三大產品——“及時雨”，主要是供應鏈金融的布局，以核心企業(yè)為基點，通過核心企業(yè)對產業(yè)鏈上下游的中小企業(yè)做背書和主動信用的評級，解決中小企業(yè)融資難的問題。第四大產品——“滿天金”，主要是金融資產的撮合平臺，它的背后是資產交易所即海峽資產交易所，它能夠幫助“及時雨”等產品進行在線的銷售。第五大產品——“智控天下”，主要是大數據平臺。

(2)公司優(yōu)勢和成功原因

興業(yè)數金可以為同業(yè)提供IaaS、PaaS、SaaS等多種不同的服務，甚至還有容災服務、針對非銀機構的專屬的虛擬數據中心(VDC)，以及融合了區(qū)塊鏈、人工智能技術的云端服務等。在PaaS層，興業(yè)數金提供金融組建服務，在賬戶、認證、支付等多個細分的軟件應用領域，以搭積木的方式搭建應用，提供碎片化的軟件服務。在SaaS層，將服務精細化為八大類，根據銀行規(guī)模的不同，提供差異化服務方案。針對城商、農商行提供云騰方案，針對民營銀行提供風馳方案，針對村鎮(zhèn)銀行提供星羅方案。

憑借興業(yè)數金的專業(yè)性，以及對IT風險的管理能力，幫助同業(yè)加快新業(yè)務上線的速度，降低IT成本，避免業(yè)務風險等。興業(yè)數金輸出的不僅僅是技術，還有金融管理能力和經驗。背靠興業(yè)銀行多元化的業(yè)務，與中小銀行合作，將自身豐富的金融產品輸出到二三級城市和農村的金融機構。

(3)面臨的挑戰(zhàn)

一是目前我國金融云的格局，主要是由互聯網機構、傳統(tǒng)IT服務商、銀行系子公司主導的三方爭奪。比起互聯網巨頭的高歌猛進，像興業(yè)數金這樣近三年才崛起的銀行系子公司一派，市場影響和客戶覆蓋率還暫時和互聯網系抗衡。銀行系金融科技公司逐步入場，在現階段而言，格局涇渭分明，還遠不到瓜分金融科技蛋糕的時候。

二是區(qū)塊鏈等技術的廣泛發(fā)展，對于電子票據等業(yè)務帶來的顛覆性創(chuàng)新的沖擊。執(zhí)劍人票據見證代管系統(tǒng)由興業(yè)數金研發(fā)推出，保障電票交易安全，解決企業(yè)間的電票流轉信用風險問題。未來更多新技術的發(fā)展，也意味著產品迭代和企業(yè)產業(yè)升級的需求加快，對銀行系金融科技公司提出了更高的要求。

– 問題與展望 –

(一)銀行系金融科技公司存在的問題

一方面，組織架構和公司治理不夠靈活。隸屬于商業(yè)銀行組織體系，在科層管理體制下，銀行業(yè)務決策往往流程較多，需要層層權限審批。而金融科技市場瞬息萬變，對業(yè)務決策效率要求較高。銀行系金融科技公司在組織架構、公司治理方面，仍需要有很大的調整空間。

另一方面，科技創(chuàng)新手段方面稍顯不足。從官方網站的介紹可以看出，目前，各家銀行系金融科技公司推出的產品涉獵的范圍均十分廣泛，服務對象也幾乎囊括了整個金融市場。與創(chuàng)業(yè)型金融科技公司致力于打造“小而精”的爆款產品路線不同，銀行系金融科技公司在成立之初就全面布局金融生態(tài)圈。除了利用傳統(tǒng)銀行的品牌優(yōu)勢外，在創(chuàng)新金融科技手段方面的能力仍稍顯不足。

(二)銀行系金融科技公司未來前景展望

未來一段時間內，銀行系金融科技公司的數量會出現遞增的發(fā)展趨勢。僅2018年上半年，就有建設銀行、民生銀行兩家銀行設立了金融科技公司。其他多家商業(yè)銀行雖未設立法人制的公司運作金融科技項目，但紛紛成立了金融科技事業(yè)部。其中，以直銷銀行模式為典型代表。

銀行系金融科技公司的出現，是商業(yè)銀行轉型的直接體現，根本原因在于克服商業(yè)銀行內部體制性限制，堅持市場化運營的原則，給予金融科技公司更寬松的發(fā)展環(huán)境。但商業(yè)銀行的轉型本身是一項長期性、艱巨性的工程，新設的金融科技公司依然要受到現有條件制約。特別是在管理模式上，為了適應互聯網市場的金融服務需求，需要大刀闊斧地進行變革。以提高金融科技公司運營效率為核心，采用扁平化的管理模式，將金融科技公司打造成為真正可以實現獨立運營的市場主體。

在金融科技創(chuàng)新方面，銀行系金融科技公司可以打造核心產品，在某一技術領域進行深度研發(fā)。與此同時，銀行系金融科技公司可以利用自身的品牌優(yōu)勢，積極主動與更具技術優(yōu)勢的新興金融科技公司進行合作，雙方可以在合作中實現資源互補。

然而，無論采用何種模式運營金融科技公司，研發(fā)出真正符合金融市場需求的產品才是具有核心競爭力的體現。當前，金融科技也是熱點話題，但關鍵還是要找到金融科技手段的應用場景。

可以預見的是，未來將有更多的銀行業(yè)融入金融科技發(fā)展的浪潮，運作模式也不斷走向高效、成熟、完善，為銀行業(yè)在信息科技時代的可持續(xù)發(fā)展提供堅實的基礎和支撐。(本文來源：億歐網，數據截止至2018年8月)

-END-

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