金程CFRM小編今日分享【CFRM】原來(lái)注冊(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理師涉及到這么多風(fēng)險(xiǎn)！

風(fēng)險(xiǎn)

想過(guò)嗎，一顆小行星正好墜落在你家屋前的概率是多少？

在出門(mén)旅行時(shí)，選擇汽車(chē)、火車(chē)還是飛機(jī)，何者更加安全？

有不良喜好嗎，每天少吸一根煙，會(huì)減少多少肺癌的發(fā)病率？

買(mǎi)過(guò)彩票嗎，中頭獎(jiǎng)一夜暴富的概率有多大？

想要投資嗎，股票、債券、基金、期貨……什么更適合你？

日常的生活中，風(fēng)險(xiǎn)就是酒駕、蹦極、暴食、酗酒，是天外飛星、地震海嘯、突變的天氣，也會(huì)是傷病感染、感冒咳嗽、癌癥腫瘤……這些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，隨時(shí)隨地影響著我們的生活。它們可以被量化成數(shù)字，匯聚成統(tǒng)計(jì)報(bào)表，也可以被講述成故事，引起人們的恐慌與擔(dān)憂。

而從事金融行業(yè)的我們更需要去了解金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融產(chǎn)品的多樣化和復(fù)雜化，對(duì)于金融從業(yè)者的要求進(jìn)一步提升。我們需要去識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，處理風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)。這些可以幫助我們?cè)趶?fù)雜多變的環(huán)境中長(zhǎng)久的生存。

那么，風(fēng)險(xiǎn)是什么？

一種是廣義的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性。例如一家工廠想要投資一個(gè)新的生產(chǎn)線，但是不確定投入這條生產(chǎn)線后是盈利還是賠本，如果盈利是能賺多少，如果賠本又會(huì)賠多少。這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)就是對(duì)未來(lái)是損失還是收益的不確定性。

而另一種狹義的定義是，風(fēng)險(xiǎn)是損失不確定。例如，一位散戶購(gòu)買(mǎi)了一只股票，對(duì)于股票的漲跌，他會(huì)更緊張股票下跌的不確定性，這是因?yàn)橥顿Y人普遍不會(huì)將收益當(dāng)做是一件壞事、是一種風(fēng)險(xiǎn)，而損失則會(huì)使他賠掉本金。所以狹義的理解，風(fēng)險(xiǎn)只帶來(lái)?yè)p失，不確定損失的金額。》》》對(duì)注冊(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理師有不清楚的點(diǎn)我咨詢

既然要去量化風(fēng)險(xiǎn)，我們需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更加詳細(xì)有效的分類，根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，將風(fēng)險(xiǎn)主要分為了四類：

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：交易者因金融產(chǎn)股品及價(jià)格波動(dòng)而蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等都屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：可以分為資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就是"想賣(mài)賣(mài)不掉",比如銀行想變現(xiàn)手中資產(chǎn)，但是市場(chǎng)無(wú)人想買(mǎi)，銀行就只能降低資產(chǎn)價(jià)格"賤賣(mài)";而負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則是"想借錢(qián)借不到",極端情況下，當(dāng)一家銀行發(fā)生大規(guī)模擠兌時(shí)，若銀行無(wú)法及時(shí)從市場(chǎng)融資進(jìn)行兌付，流動(dòng)性不足將導(dǎo)致銀行倒閉。

3、信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)：又稱交易對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)或履約風(fēng)險(xiǎn)，指交易對(duì)手方未能履行約定中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。一項(xiàng)交易中，只有賺錢(qián)的一方才會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹挥刑濆X(qián)的才會(huì)違約。

4、操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部程序或系統(tǒng)不健全或失敗、人為錯(cuò)誤或外部事件所導(dǎo)致的潛在損失。如今操作風(fēng)險(xiǎn)受到銀行業(yè)的高度重視。這是因?yàn)楝F(xiàn)在銀行規(guī)模的龐大，產(chǎn)品的多樣化和復(fù)雜化，對(duì)于IT技術(shù)的高度依賴，以及全球化的趨勢(shì)，使得銀行在操作上的失誤會(huì)帶來(lái)極其嚴(yán)重的后果。而巴林銀行的倒閉就是一個(gè)經(jīng)典的案例。

總結(jié)

風(fēng)險(xiǎn)定義

廣義：風(fēng)險(xiǎn)是不確定性。風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)?yè)p失或者收益。金融風(fēng)險(xiǎn)屬于此類。

狹義：風(fēng)險(xiǎn)是損失的不確定性。

風(fēng)險(xiǎn)分類

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由金融產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的損失；

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：商業(yè)銀行無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)：交易對(duì)手方未能履行約定履約違中的義務(wù)而造成的經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

操作風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部程序或系統(tǒng)不健全或失敗、人為錯(cuò)誤或外部事件所導(dǎo)致的潛在損失。》》》想要報(bào)考CFRM證書(shū)的點(diǎn)我咨詢

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