6月30號要來了 銀行又要忙報表了，2016年FRM報名時間是什么，馬上就是6月30日銀行出半年末報表，又到了銀行頭疼的時刻了，要想辦法解決一些業(yè)務(wù)了！2016年FRM考試內(nèi)容有哪些？
啥業(yè)務(wù)呢？小編給您扒一扒：話說這A銀行要買B銀行的一大單理財產(chǎn)品，而這理財產(chǎn)品，剝掉當中層層結(jié)構(gòu)化設(shè)計的外衣，咱看里頭的底層資產(chǎn)是啥呢——就是A銀行的壞賬！
說到這里，銀行業(yè)務(wù)老手基本上懂了。簡單來說，就是A銀行出資金給B銀行，B銀行通過當中的信托計劃也好、資管計劃也好，總之中間包裝出一個通道，這信托計劃就拿著這筆錢，看似去投某企業(yè)的一筆債權(quán)，實際上這企業(yè)就是A銀行那里的壞賬企業(yè)，信托計劃里頭說白了就是一筆不良資產(chǎn)。
B銀行為啥樂意干這勾當呢，很簡單，賺錢嘛。資金是A銀行出（A銀行出錢買理財），風險是A銀行抽屜協(xié)議兜了底的。他比方說3.6%做的信托收益權(quán)受讓，給到A銀行買他這單理財產(chǎn)品的收益是3個點，那當中盈利就是60個BP。
A銀行為啥樂意干這勾當呢，很簡單，調(diào)報表。一大筆壞賬就這么神奇地出表了，而表內(nèi)留下的無非是一單自營盤子的投資。只不過，這報表好看不了一兩個月就又會變丑，因為遲早得按照抽屜協(xié)議里承諾的，去把那不良資產(chǎn)再收回來，當然，還得付人利息。A銀行可能給到信托通道的是3.8%，這樣信托通道到B銀行的是3.6%，相當于信托在當中也瓜分走了20個BP。
（人艱不拆，為了防止對號入座，以上數(shù)據(jù)都是經(jīng)過小編變造的，但模式是真實的。）
其實吧，像上頭這種做法，花招是新的，但套路，根本是舊的。這種套路也被銀行們玩了多年屢試不爽，叫做不良貸款“借通道出表”。只不過這通道常換常新而已。
以前有的銀行也愛找AMC（金融資產(chǎn)管理公司）當“通道”，只不過監(jiān)管這些如來佛祖?zhèn)円膊簧?，看你孫猴子實在玩耍得不像話了，前陣子不就發(fā)了個文管了管AMC收不良資產(chǎn)當中的貓膩。那好，AMC這通道暫時不如以前那么好使了，就用其它通道唄，比如上文的交易結(jié)構(gòu)，比如大型國企、上市公司。
又比如，找貸款需求量較大的公司，比如地產(chǎn)公司當通道——尤其是那些求貸心切的。你不是要來我銀行求我貸款嘛，那好，銀行就提前個兩三個月把這筆授信安排給你，這提前出來的兩三個月就是請你去當“通道”，暫時性收購壞賬企業(yè)債權(quán)的。
聊到這里，咱扯出去說兩句行業(yè)的“創(chuàng)新”，尤其是眼下業(yè)內(nèi)特愛吹噓的所謂大資管大投行的“創(chuàng)新”，這簡直被神化成了銀行業(yè)過冬時期的一條出路了。我參加各種采訪時，都聽銀行大佬們在那里侃侃而談所謂輕資產(chǎn)銀行、交易銀行等等等等的美麗名詞。
可是，不管你們怎么吹，我總有點出戲。在我的腦袋里，掃干凈掉所有概念，剝干凈掉所有“通道”，就看兩樣——
底層資產(chǎn)終是什么！
資金來源初是誰的！
銀行的花花心思都放在了各種通道套通道、結(jié)構(gòu)套結(jié)構(gòu)里了，而底層資產(chǎn)無非就是他們本來想貸款去的地方，資金來源就算變成了理財，理財是什么呀？說到底還不就是這兩年“存款搬家”以后去的“新家”嘛，就是抬高了價格的存款變種，很多投資人根本就不是有耐風險懂金融的“合格投資人”，無非就是嫌棄定存利率太低的普通儲戶。
插個嘴，某某互聯(lián)網(wǎng)銀行那種掛在手機APP上被的、跑到某某交易所拆拆裝裝、再到某某資管機構(gòu)包一包出來的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，底層資產(chǎn)追究到底，難道不是這個銀行自己繞一圈放了款風險兜了底的資產(chǎn)嗎？
那你說金融機構(gòu)們干嘛都吃飽了撐的，多此一舉繞圈子呢？很簡單，躲避監(jiān)管唄，在分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)行框架下進行監(jiān)管套利唄，因為這些步驟拆開來每步走走沙盤都合規(guī)呀，拆得越多越亂越復(fù)雜，你就越不容易串起來找邏輯呀，也沒有一個對應(yīng)的監(jiān)管部門能串起來管我呀。
而且，現(xiàn)在經(jīng)濟不好，信貸風險那么大，這么兜兜繞繞，一旦結(jié)構(gòu)做復(fù)雜了，還能做出杠桿來，能把風險都繞進影子銀行體系里。監(jiān)管都被繞暈了，誰看得見風險去哪兒了，除非有一天水落石出——這一天，一般是央媽收水市場資金面變緊，或者是資產(chǎn)泡沫擠破資產(chǎn)價格下跌（甚至根本不用下跌，只要停止上漲，問題立馬來）。
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