近有不少考生來詢問小編，“備考FRM金融風(fēng)險管理師，書沒看懂，怎么辦?”“雖然英語不錯，但是還是看不懂題目!查單詞好累好費時!”“現(xiàn)在開始看書，還來得及嗎?”聽聞這種情況，F(xiàn)RM小編也為你們捏了一把汗，畢竟FRM 考試還是有些難度的，公式知識點那么多，記不住怎么辦?題目也是要做的，做不完怎么辦?為此小編梳理了一下FRM考試技巧及知識點，希望對大家有幫助。

　　FRM一二級共有哪些知識點?

　　針對報名11月份FRM考試的考生，在10月就需要看完notes了。第一輪復(fù)習(xí)是掃盲階段，學(xué)習(xí)各學(xué)科內(nèi)容，第二階段就是強化階段，理解掌握重要知識點，大量做題。這個階段大約為一個月，之后就是的沖刺階段了。沖刺階段就是大量做題，查漏補缺，鞏固重要知識點，記憶一些重要概念結(jié)論。所以第一階段過完一遍還是看不懂書、看不懂題的同學(xué)，好好反思一下自己的看書效率啊!實在不行可以報名FRM強化沖刺輔導(dǎo)班，提高效率!FRM難度確實大，若不是有金融基礎(chǔ)的話，短期內(nèi)靠自己的力量還是難以搞定的，所以理清思路非常重要。聽一遍老師的講課，就比較容易理解考點，比看書效率更高!

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　　當然，重要的還是抓住考點，F(xiàn)RM考試分為九大科目，那么各科的考試知識點是哪些?小編按照金程導(dǎo)師的講義整理了一下重要考點：

　　1.風(fēng)險管理基礎(chǔ)

　　CAPM公式及其運用

　　Arbitrage pricing theory and multifactor models

　　Financial disasters

　　GARP code of conduct(協(xié)會準則 每年固定考兩題)

　　The credit crisis of 2007

　　復(fù)習(xí)策略：定性章節(jié)多，把主要精力放在必考點，重點突破!其他知識點，理解即可。

　　2.定量分析

　　Expected return, correlation, standard deviation, covariance, standard error, skewness, kurtosis

　　T分布

　　假設(shè)檢驗

　　貝葉斯公式

　　Regression：時間序列，自相關(guān)，多重共線性

　　復(fù)習(xí)策略：知識點比較抽象，考點分散，記憶重要結(jié)論!(當然能夠理解，實在理解不了先記住公式和結(jié)論)

　　3.金融市場與產(chǎn)品

　　復(fù)習(xí)策略：衍生品是FRM一級重中之重!考點固定，每年有20~30題，出題思路和方式相似。常考題例如FRA計算，IRP swap求fixed rate等等。

　　Future(基本概念，期貨定價，期貨對沖，利率期貨)

　　Forward (基本概念，遠期定價，F(xiàn)RA)

　　Option (基本概念，期權(quán)組合策略，奇異期權(quán))

　　Swap(基本概念，利率互換固定利率定價)

　　Central counterparties (一級二級新增知識點)

　　Foreign exchange risk

　　MBS

　　The rating agencies

　　4.估值與風(fēng)險模型

　　Fixed income(很多基礎(chǔ)知識點)

　　Option valuation (binomial tree,BSM,greek letters)

　　Market risk(VaR介紹，EWMA,GARCH)

　　Credit risk

　　Operational risk

　　債券和期權(quán)定價是FRM一級重中之重,相關(guān)計算非常多。

　　5.市場風(fēng)險測量與管理

　　Copula函數(shù)

　　Back-testing VaR

　　Overnight indexed swap(OIS)

　　VaR mapping

　　Extreme value theory (GPD threshold)

　　Why BSM is not appropriate to value fixed-income

　　Securities

　　Jensen’s inequality

　　6.信用風(fēng)險測量與管理

　　Credit value adjustment(PD,EAD,LGD)

　　Counterparty risk (close out clause, netting factor)

　　Default probability 計算

　　Credit exposure

　　Correlation對expected and unexpected loss 影響

　　Tranche(subordinated CDS)

　　7.操作風(fēng)險測量與管理

　　RAROC ARAROC(計算+概念)

　　LVaR計算

　　Frequency and severity distribution

　　Stress test

　　Basel(three pillar,market risk charge in basel 2.5)

　　8.風(fēng)險管理和投資管理

　　Component VaR and marginal VaR計算

　　Funding risk(surplus計算)

　　Hedge funds

　　9.金融市場前沿話題

　　這部分變動較大，因此沒有固定考點。

　　以上僅為FRM部分知識點羅列，小編再給現(xiàn)在正為復(fù)習(xí)糾結(jié)或覺得時間不夠用的考生們一個法寶：FRM一二級全套知識點框架圖(下為知識點封面及內(nèi)容的預(yù)覽圖)，如何下載全套呢?FRM培訓(xùn)班還有不清楚的點我咨詢>>

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