《獵場》是近期的一部熱播劇，主角鄭秋冬希望通過自身努力快速成功，獲得周圍人的認(rèn)可，以及其在奮斗過程中感情的分分合合都符合時(shí)下年輕人的現(xiàn)狀，因而短時(shí)間內(nèi)得到很多關(guān)注。而作為劇情設(shè)定，《獵場》中的很多背景都出自金融行業(yè)，讓觀眾在追劇的同時(shí)也順帶了解了不少的金融知識，比如VC機(jī)構(gòu)、IPO、并購;資產(chǎn)配置經(jīng)理(Portfolio Manager)以及供應(yīng)鏈金融等概念。

　　劇情出現(xiàn)真實(shí)VC

　　IPO、并購兩大退出方式都有

　　在故事的開篇，男主角鄭秋冬為了發(fā)財(cái)，大學(xué)畢業(yè)后就到尼泊爾販賣蟲草，這其實(shí)就是一種短期的投機(jī)行為，終由于當(dāng)?shù)馗偁帉κ值呐e報(bào)而以失敗告終。之后鄭秋冬回到北京，靠做成功學(xué)演講，并開職介中心為生，不慎又誤入傳銷組織，且明明知道自己深陷騙局，卻仍然冒著風(fēng)險(xiǎn)心存僥幸，希望可以賺到大錢買房后再安全脫身。終自然是逃不過法律的制裁，免不了一場牢獄之災(zāi)。

　　鋃鐺入獄后的鄭秋冬，遇上了一位神秘導(dǎo)師劉量體，他教給鄭秋冬的一課就是：學(xué)會(huì)用時(shí)間來投資自己。在這位導(dǎo)師的不斷激勵(lì)下，鄭秋冬克服監(jiān)獄的艱苦條件，重新定位自己，自學(xué)了金融學(xué)的相關(guān)知識，從此開啟了以金融行業(yè)為主的獵頭生涯。

　　鄭秋冬假借覃飛這一身份，成功面試到了山谷集團(tuán)薪酬總監(jiān)的職位，在他正式入職山谷集團(tuán)的第一天，山谷集團(tuán)的老板孟總正在通過電話會(huì)議“談紀(jì)源資本代表的事”。而這里的紀(jì)源資本(Granite Global Ventures，簡稱“GGV”)其實(shí)就是一家真實(shí)的VC機(jī)構(gòu)，從劇情推斷，紀(jì)源資本應(yīng)該是參與了山谷集團(tuán)的早期投資。

　　根據(jù)GGV官網(wǎng)的公開信息，紀(jì)源資本目前共管理著6只基金，總規(guī)模38億美元。截止2017年7月，GGV全球共投資了266家公司，實(shí)現(xiàn)了約116家高回報(bào)成功退出。在中國市場GGV共投資128家公司，57家成功退出。其投資組合中28家公司實(shí)現(xiàn)了IPO，其中14家公司來自中國。知名的投資案例包括去哪兒、YY、Airbnb、途家、滴滴出行等，可以看出該基金主要還是聚焦在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。

　　而在劇情中，山谷集團(tuán)此時(shí)正在準(zhǔn)備上市，也就是IPO，這是所有創(chuàng)業(yè)者夢寐以求的商業(yè)終點(diǎn)，也是創(chuàng)業(yè)成功的榮譽(yù)證書。

　　無論是投資人還是創(chuàng)業(yè)者，如果沒有做到IPO企業(yè)或者投到IPO企業(yè)，往往就會(huì)是巨大的遺憾，以中國為例，資本市場目前有大約4000家上市公司，但是注冊的小微企業(yè)則有近1000萬家，如此簡單計(jì)算的話，IPO概率僅為萬分之四，從中也可以看出編劇的意圖是想說明山谷集團(tuán)的實(shí)力不容小覷。

　　此后，由于鄭秋冬偽造身份的事情被拆穿，他無奈只能重新做回自己，在杭州開始一段暫新的創(chuàng)業(yè)生涯，這時(shí)熊青春也到杭州投靠秋冬，在她的軟磨硬泡下，“玉汝于成”終并購了“青春職業(yè)介紹所”。兩家都是小門臉，可能在很多人的眼里壓根談不上“并購”，但從資本的角度講，這其實(shí)也算是“并購”。

　　從本質(zhì)上說，雙方的交易可以認(rèn)為是以換股并購的方式完成，在交易完成后，“青春職業(yè)介紹所”品牌被取消，而“玉汝于成職業(yè)介紹所”原實(shí)際控制人保持不變，鄭秋冬占股51%，仍出任董事長，原“青春職業(yè)介紹所”創(chuàng)始人兼CEO熊青春持股49%，并出任總經(jīng)理。

　　當(dāng)然，在《獵場》的后續(xù)劇情中也出現(xiàn)了真正大型機(jī)構(gòu)的并購，比如山谷集團(tuán)參與中保集團(tuán)的并購案、葵黃大姐希望聯(lián)合鄭秋冬和林拜一起組建人力資源公司，然后策劃被巨頭并購等，可見并購作為和IPO并列的退出方式，也在逐漸被編劇們所熟悉。

　　人才一將難求

　　資產(chǎn)配置經(jīng)理需合理配置資產(chǎn)

　　在《獵場》的中期劇情中，一個(gè)很搏人眼球的點(diǎn)就是年薪600萬加分紅(基金業(yè)績到期完成，外加百分之二十的提成和分紅)的崗位，職位的名稱叫Portfolio Manager，翻譯過來就是投資組合經(jīng)理。600萬的年薪基本就是很多年輕人對職場的夢想，那么這個(gè)職位究竟是做什么的呢?具備什么樣的條件才能發(fā)展到這樣的職業(yè)呢?讓我們細(xì)細(xì)道來。

　　首先投資組合經(jīng)理肯定是在基金中服務(wù)，而在銀行中執(zhí)行交易的往往更多被叫做交易員，其實(shí)二者的區(qū)分主要是交易的頻率和品種。投資組合經(jīng)理從字面上就已經(jīng)描述出是負(fù)責(zé)資產(chǎn)組合 (Portfolio)的投資配置。就二級市場而言，低買高賣是獲利之本，買賣就涉及了交易 (Trade)，所以從廣義上說投資組合經(jīng)理被認(rèn)為是Trader的一種也合情合理。但投資組合經(jīng)理往往從一級市場或者二級市場上拿到頭寸后，就不再進(jìn)行調(diào)倉，至少是不頻繁調(diào)倉，基本持有到組合到期(比如基金管理合同約定期限或者債券到期日)，或者是選擇被動(dòng)型的指數(shù)追蹤ETF，直到根據(jù)需要退出，這是和交易員區(qū)別比較大的地方。

　　另一個(gè)方面，投資組合經(jīng)理的投資范圍遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出一般投資經(jīng)理或者交易員的范疇，往往包含基金、股票、期貨、貨幣、大宗商品等二級市場資產(chǎn)，也包括股權(quán)、債券等一級市場產(chǎn)品，甚至還有可能投資房地產(chǎn)置業(yè)、藝術(shù)品收藏、郵幣等另類資產(chǎn)，也就是說其對金融行業(yè)的全方面了解的要求會(huì)比單一品種交易員高的多。

　　舉個(gè)例子來說，一個(gè)菜市場中有各種各樣的生意人，有的是直接買賣某類蔬菜的商販(Trader)，有的則是在市場上按比例購置蔬菜原料，再加工制作成蘿卜干，酸菜等食品賣出的，這種類型的操作往往就是投資組合經(jīng)理的工作。

　　總體來說，投資組合經(jīng)理更偏重于全球化、跨資產(chǎn)類別的配置，而且投資偏長期，其實(shí)這也更加符合投資的本質(zhì)，只有借助復(fù)利的優(yōu)勢，才有可能獲得較高且穩(wěn)定的回報(bào)，成功投資者的俱樂部里永遠(yuǎn)只歡迎長跑選手。

　　既然投資組合經(jīng)理的理念這么正確，那么問題來了，普通人如何能夠成為投資組合經(jīng)理呢?相信這也是很多初入職場的年輕人感興趣的問題。

　　首先就是要有金融學(xué)相關(guān)的學(xué)歷背景，比如目前國內(nèi)比較主流的來自北清復(fù)交四所重點(diǎn)院校的金融學(xué)碩士以上學(xué)歷，畢竟作為資產(chǎn)配置的直接從業(yè)人員，需要有過硬的專業(yè)基礎(chǔ)素養(yǎng)。

　　此外比較重要的就是一份含金量較高的金融證書——例如CFA或FRM，據(jù)資料顯示，18%的CFA持證者在從事投資組合經(jīng)理崗位，而持有FRM執(zhí)照者則29%分布在商業(yè)銀行;FRM持證人的月薪水平在65000-150000美元之間; CFA持證者的薪資水平則更高。

　　，如果要從事投資組合經(jīng)理這一工作，往往還需要有在大型知名基金或投資銀行自營部門的實(shí)習(xí)經(jīng)歷，在拿到Offer以后還要從投資經(jīng)理助理開始做起，在熟悉和學(xué)習(xí)必要的業(yè)務(wù)7-10年之后，才可能會(huì)有執(zhí)業(yè)的機(jī)會(huì)。當(dāng)然如果在國內(nèi)的小型私募，這個(gè)時(shí)間可能會(huì)縮短一些。

　　是不是覺得從業(yè)的難度還是蠻高的?所以高回報(bào)往往意味著高競爭和高難度，畢竟像陳修風(fēng)這樣的人物還是少數(shù)的，在了解了這些知識以后，至少我們會(huì)知道不斷地學(xué)習(xí)可以增加我們未來發(fā)展的可能性。

　　涉獵金融科技創(chuàng)新

　　供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展可期

　　在劇情中，當(dāng)鄭秋冬在北大MBA學(xué)位班學(xué)習(xí)時(shí)，導(dǎo)師除了講到消費(fèi)金融、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧等熱門金融分支外，還講到了供應(yīng)鏈金融，而大眾對這一領(lǐng)域的了解目前普遍還是比較少的。

　　隨著經(jīng)濟(jì)全球化和網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展，競爭日益激烈，充足的流動(dòng)資金對企業(yè)的意義越來越重要，尤其是對于發(fā)展很好卻受到現(xiàn)金流制約的中小企業(yè)。他們往往沒有大型企業(yè)的金融資源，卻是供應(yīng)鏈中不可或缺的重要環(huán)節(jié)。他們雖然具有可觀的發(fā)展?jié)摿Γ瑓s常常因?yàn)樯舷掠蝺?yōu)勢企業(yè)的付款政策而出現(xiàn)資金短缺的問題，于是供應(yīng)鏈金融便應(yīng)運(yùn)而生。

　　供應(yīng)鏈金融是一種集物流運(yùn)作、商業(yè)運(yùn)作和金融管理為一體的金融創(chuàng)新，它將貿(mào)易中的買方、賣方、第三方物流以及金融機(jī)構(gòu)緊密地聯(lián)系在了一起，實(shí)現(xiàn)了用供應(yīng)鏈物流盤活資金，同時(shí)用資金拉動(dòng)供應(yīng)鏈物流的作用。供應(yīng)鏈的核心就是物流、信息流、資金流和商流。其中物流涉及國際貿(mào)易與結(jié)算、保稅等;在信息流方面，則涉及貸前盡調(diào)、貸后監(jiān)控，以及大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、AI智能等技術(shù)的應(yīng)用，涉及客戶的物流數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、歷史信用數(shù)據(jù)等眾多維度的數(shù)據(jù);資金流的前端主要涉及的是賬戶(監(jiān)管賬戶、結(jié)算賬戶等等)體系、付款與回款流程，后端則是不同性質(zhì)的資金方組合而成的結(jié)構(gòu)化資金渠道(基金、信托、ABS、銀行、P2P、小貸、保險(xiǎn)理財(cái)、PPP等等);商流指的是貿(mào)易連接，連接的貿(mào)易伙伴越多，價(jià)值回路越大，生態(tài)越穩(wěn)定。

　　2017年10月13日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，這是我國發(fā)布關(guān)于供應(yīng)鏈建設(shè)和發(fā)展的政策指導(dǎo)意見，也是第一次將供應(yīng)鏈上升到層面。新政一出臺，就在整個(gè)供應(yīng)鏈界引起來軒然大波，很多觀察人士認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融的春天來了。

　　有預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，到2020年，我國供應(yīng)鏈金融的市場規(guī)模將接近15萬億元，存量市場空間驚艷。就開展供應(yīng)鏈金融的收益而言，高周轉(zhuǎn)行業(yè)(如零售、快消等)被預(yù)期受益顯著。

　　在未來，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的浪潮將為供應(yīng)鏈金融提供了更廣闊的空間，供應(yīng)鏈金融將走向智慧化，業(yè)務(wù)模式趨向去中心、實(shí)時(shí)、定制、小額，產(chǎn)品則以數(shù)據(jù)質(zhì)押為主，借助物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈和營銷鏈全程信息集成和共享，同時(shí)提升服務(wù)能力和效率。

　　事實(shí)上，繼第三方支付、消費(fèi)金融之后，供應(yīng)鏈金融目前也吸引了多路資本競逐?？梢哉f，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)已經(jīng)不再是有沒有前途的問題，而是當(dāng)前一個(gè)必然的發(fā)展方向，成為金融科技的又一重地。因此，在背景設(shè)定為金融行業(yè)的《獵場》中，自然也對供應(yīng)鏈金融這一概念有所提及。

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