經(jīng)常聽(tīng)到段子說(shuō) IBD 里的 Junior 們搭模型搭到天亮，然后運(yùn)行起來(lái)出錯(cuò)，但又找不到錯(cuò)哪。感覺(jué)各種逆天高大上!有這樣一個(gè)"很勵(lì)志"的故事：

　　一個(gè)毫無(wú)背景的金融民工，在公司業(yè)務(wù)做得非常好，領(lǐng)導(dǎo)很器重他。于是他決定拼命努力，每周工作100個(gè)小時(shí)，用自己的勤奮來(lái)證明自己在投行界的重量。每天同事們都下班后，他還會(huì)獨(dú)自留在辦公室調(diào)財(cái)務(wù)模型。就這樣日復(fù)一日，年復(fù)一年，終于取得了Microsoft Office Specialist 資格。

　　這位勵(lì)志的員工留在辦公室加班完成的 Financial Modeling，讓許多外行人看來(lái)無(wú)比"高大上"。那么這個(gè) Financial Modeling，到底是一種什么樣的存在呢?其實(shí) Financial Modeling 只是投行 Analyst 的日?；竟ぷ髦?，只不過(guò)可能你天天在做建模，自己卻沒(méi)有意識(shí)到而已。

　　1什么是 Financial Modeling

　　一句話概括 Financial Model 就是加減乘除四則運(yùn)算計(jì)算一個(gè)時(shí)間段內(nèi)的各種參考數(shù)值(比如常用的各種index)，用來(lái)給投資分析師寫(xiě)報(bào)告或者調(diào)研時(shí)參考用。

　　不過(guò)不是只有四則運(yùn)算就很簡(jiǎn)單很 Low，背后其實(shí)涉及了很多邏輯判斷、匯率轉(zhuǎn)換、時(shí)間時(shí)差轉(zhuǎn)換、每個(gè)時(shí)間點(diǎn)對(duì)應(yīng)的值存儲(chǔ)。有人曾將建模形象地比作"蒸餾咖啡"的過(guò)程：

　　咖啡豆是"10K/10Q/SEC Fillings";

　　研磨工具為 Excel 表格等軟件或語(yǔ)言;

　　濃萃精華為終的 Thesis，即投資觀點(diǎn)。

　　因此，一杯好喝的"金融咖啡"，不僅需要優(yōu)良的咖啡豆，還需要給力的研磨工具，方能得到一份精致的濃萃精華，來(lái)做出這樣一杯滿意的咖啡。

　　但是，作為日常必備技能之一的 Financial Modeling 居然在很多大學(xué)里并沒(méi)有直接的課程!這不科學(xué)啊!

　　大家都知道 Financial Modeling 很重要，所以都會(huì)去學(xué)。但是可能很多人都沒(méi)有思考過(guò)“學(xué)得精”這個(gè)問(wèn)題，如果我在懂 Fundamental Financial Modeling 的基礎(chǔ)上在精通某個(gè)我感興趣的領(lǐng)域行業(yè)，是不是對(duì)面試以及日后的工作會(huì)更加有幫助，還是只是單純的在浪費(fèi)時(shí)間?

　　2萬(wàn)金油 OR 專家路

　　精通某些行業(yè)，想起了之前職業(yè)上很老生常談的一個(gè)問(wèn)題：“萬(wàn)金油還是專家路?”其實(shí)專業(yè)性這個(gè)問(wèn)題在醫(yī)學(xué)上應(yīng)該是體現(xiàn)得淋漓盡致的。普通的外科醫(yī)生年薪在$30萬(wàn)左右;如果是心臟外科醫(yī)生，年薪在$50-$60萬(wàn)左右;如果是神經(jīng)外科的醫(yī)生，年薪幾近百萬(wàn)美金。這就是專業(yè)化帶來(lái)的差異，你在某一領(lǐng)域的專業(yè)技能和專業(yè)知識(shí)的積累是普通人無(wú)法替代的。你的不可替代性越高，價(jià)值越大。

　　當(dāng)然醫(yī)學(xué)上的專業(yè)薪酬差異會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他很多領(lǐng)域，包括金融行業(yè)。先不論對(duì)你日后的薪酬會(huì)帶來(lái)很多大的福利，但可以肯定的一點(diǎn)就是專業(yè)化確實(shí)會(huì)讓你的價(jià)值大幅提升，在求職市場(chǎng)異常激烈的今天，也會(huì)讓你更容易在“千軍萬(wàn)馬”中脫穎而出。

　　大家可能都知道，投行其實(shí)有地域性的 Industry Preference ：

　　比如 Texas 投行更加注重 能源行業(yè)，Bay Area 更加注重 技術(shù)行業(yè)

　　3專業(yè)=冒險(xiǎn)?

　　當(dāng)然，也有人提出異議：是否真的有必要花時(shí)間精力去學(xué)習(xí)更專業(yè)的知識(shí)技能?專業(yè)化的過(guò)程中是有沒(méi)有存在什么風(fēng)險(xiǎn)呢?(是的，問(wèn)題寶寶特別多)

　　風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)存在!因?yàn)槟銓?duì)某個(gè)行業(yè)扎得越深，越有可能把它當(dāng)成一輩子的事業(yè)去做，也越不容易換行業(yè)，無(wú)論是收入原因還是成就感，你都很難再?gòu)念^開(kāi)始。的風(fēng)險(xiǎn)是你把全部的精力貢獻(xiàn)給這個(gè)領(lǐng)域，然而有一天被通知說(shuō)這個(gè)行業(yè)被淘汰了!!!

　　但是我們不妨思考下別的：

　　雖然換到一個(gè)完全不同的行業(yè)會(huì)很難，但是在你自己的行業(yè)，你會(huì)有更多的機(jī)會(huì)。比如，就有很多人會(huì)從銀行的房地產(chǎn)投資集團(tuán)轉(zhuǎn)到房地產(chǎn)投資信托公司，再轉(zhuǎn)到房地產(chǎn)投資基金;

　　相對(duì)于其他有可能消失的行業(yè)而言，金融行業(yè)消失的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為0。他們有可能會(huì)隨著時(shí)間的推移而改變，但只要人類有需求，就不會(huì)消失;

　　在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上學(xué)習(xí)一些更專業(yè)的知識(shí)技能絕不會(huì)比讓你離開(kāi)熟悉的行業(yè)在一個(gè)新的領(lǐng)域從頭開(kāi)始更艱難，并且學(xué)習(xí)這些可以讓你有很多的選擇權(quán)，也能很好的體現(xiàn)你主動(dòng)學(xué)習(xí)的進(jìn)取心。

　　是不是很有道理?

　　所以，風(fēng)險(xiǎn)，有!但是比起因?yàn)闆](méi)有專業(yè)的技能和知識(shí)，讓經(jīng)驗(yàn)更少的人取代你的風(fēng)險(xiǎn)而言，你更喜歡哪個(gè)?這里強(qiáng)烈推薦FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師證書(shū)