先說結(jié)論：首先為了保險(xiǎn)起見可以考慮一部分購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，盡可能多地配置美元，用一點(diǎn)點(diǎn)錢配置點(diǎn)石油，有色金屬，大宗商品期貨。并留出部分錢進(jìn)行海外房產(chǎn)投資或購買海外保險(xiǎn)。

　　金融危機(jī)什么樣

　　金融危機(jī)又稱金融風(fēng)暴，是指一國金融市場和金融體系的大部分金融指標(biāo)(如短期利率、貨幣資產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù))急劇惡化。

　　金融危機(jī)又分為兩種：通貨膨脹和通貨緊縮。通貨膨脹面臨的問題就是物價(jià)飛漲，有錢買不到東西，以前1元能買到的東西可能在通貨膨脹的情況下要幾十元。比如現(xiàn)在的拉丁美洲國家委內(nèi)瑞拉就是這種情況。而通貨緊縮一般是就是貨幣大量流入如房地產(chǎn)等占用資金時(shí)間較長的投資，而其它實(shí)體經(jīng)濟(jì)很難獲得資金，很多企業(yè)因缺少資金而破產(chǎn)，而銀行等金融系統(tǒng)也因?yàn)闊o法收回貸款獲得現(xiàn)金流而出現(xiàn)危機(jī)。

　　根據(jù)表現(xiàn)形式，金融危機(jī)可以分為四類。

　　1.貨幣危機(jī)。又稱匯率危機(jī)，是指一國貨幣大幅貶值，引起資本外逃，造成一國的貨幣流通領(lǐng)域出現(xiàn)嚴(yán)重混亂，甚至使原有的匯率制度趨于崩潰。

　　2.債務(wù)危機(jī)。是指一國因其經(jīng)濟(jì)形勢變化和管理不善導(dǎo)致無力償還到期外債，引起外資抽逃、金融環(huán)境惡化的情形。債務(wù)危機(jī)通常發(fā)生在借入大量外債的發(fā)展中國家。

　　3.銀行危機(jī)。表現(xiàn)為(1)銀行系統(tǒng)不良資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例超過 10%;(2)銀行系統(tǒng)出現(xiàn)的問題導(dǎo)致大量銀行國有化;(3)發(fā)生銀行擠兌，或是政府采取了緊急措施，如凍結(jié)存款，延長銀行假日或全面實(shí)行存款擔(dān)保等。銀行危機(jī)造成信用緊縮，降低了整個(gè)金融體系的信譽(yù)，引發(fā)劇烈的金融和社會(huì)動(dòng)蕩。

　　4.資本市場危機(jī)。表現(xiàn)為資本市場上的股票等金融資產(chǎn)價(jià)格強(qiáng)烈波動(dòng)，投資者恐慌性拋售并競相退出。

　　幾十年前金融危機(jī)基本上等同于銀行危機(jī)，隨著金融深化和金融市場日趨復(fù)雜，現(xiàn)在則多以貨幣危機(jī)的形式出現(xiàn)。

　　持有現(xiàn)金能應(yīng)對(duì)金融危機(jī)嗎

　　面對(duì)貨幣危機(jī)和債務(wù)危機(jī)，一國貨幣加速貶值，通脹高企，無論存款還是持有現(xiàn)金一樣貶值，這時(shí)最基本的投資策略是，趕緊將現(xiàn)金換成避險(xiǎn)資產(chǎn)。避險(xiǎn)資產(chǎn)就是股市、匯市等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。 避險(xiǎn)資產(chǎn)指的是隨著市場變化，價(jià)格不會(huì)波動(dòng)太大的一類較為穩(wěn)定的資產(chǎn)。常見的避險(xiǎn)資產(chǎn)有美元、黃金、石油，有色金屬，大宗商品等。

　　面對(duì)銀行危機(jī)和資本市場危機(jī)，市場流動(dòng)性出現(xiàn)大問題，國家會(huì)提高利率吸收存款，并采取各種措施為銀行兜底，恰巧你手上還有100萬現(xiàn)金，那這個(gè)時(shí)候由于是金融危機(jī)，一切賺錢的投資渠道都處于賠錢狀態(tài)，你這時(shí)候就不可能拿100萬現(xiàn)金去投資。

　　但是無論哪種經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)。你手里擁有大量的現(xiàn)金都是幸運(yùn)的事情。如果是通貨膨脹，比如房產(chǎn)、股票、基金肯定會(huì)跌的一文不值，在這種情況下手里的現(xiàn)金以及黃金是最抗跌的。如果是通貨緊縮，市場基金短缺，流通出現(xiàn)大問題，國家會(huì)提高利率吸收存款，那么你手里的現(xiàn)金也是很有價(jià)值的，只要放在銀行就能賺取很高的利率。等到各個(gè)行業(yè)都跌的差不多了，各種資產(chǎn)都在一個(gè)很低的價(jià)位的時(shí)候，拿出你的現(xiàn)金儲(chǔ)備投資進(jìn)去，那么幾乎都是穩(wěn)賺的。比如2008年金融危機(jī)后的股市，當(dāng)時(shí)只要好一點(diǎn)的公司幾乎都跌到了歷史低位，那是買入這些年相信也翻了好多倍了。

　　金融危機(jī)各階段如何應(yīng)對(duì)

　　如果是在金融危機(jī)初期階段，先要分析出引發(fā)金融危機(jī)的發(fā)生的邏輯。就如現(xiàn)在，世界各國都有發(fā)生金融危機(jī)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，而這一切都是因?yàn)槊绹酉⒃斐傻?，不管美國是有意還是無意，但這一切都和它有關(guān)。美元在升值，非美貨幣都在貶值，那現(xiàn)在我們就可以把手中的人發(fā)幣先換成美元。而在國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)最大行業(yè)是什么，是泡沫最大的行業(yè)——樓市，而股市雖然現(xiàn)在也很凄涼，但對(duì)比來說，現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)真不大。

　　如果是在金融危機(jī)的中期階段，那就要買黃金了。黃金是對(duì)沖危機(jī)的較佳選擇，這是經(jīng)過千百次驗(yàn)證的，亂世黃金這句話也不是白說的。如果真有把握的話，也可以投資一部分做空的期權(quán)，現(xiàn)在國內(nèi)也開通期權(quán)了，不過風(fēng)險(xiǎn)有點(diǎn)大。

　　如果到了融危機(jī)的末期階段，這時(shí)不管是樓市、股市、還是期貨都處于歷史的底部區(qū)域了，現(xiàn)在最需要的就是現(xiàn)金，去自己最熟悉的市場買入就行了。有功底的買房子，買股票，不會(huì)的買指數(shù)基金，剩下的就坐等賺錢就是了。不過要指出的是，金融危機(jī)的各個(gè)階段不是很容易分清，前期沒有太大的感覺;中期會(huì)感覺到物價(jià)上漲，錢不好賺了;到末期就是大批企業(yè)破產(chǎn)，工人失業(yè)，物價(jià)大跌但依舊沒多少人購買。

　　所以，假如發(fā)生金融危機(jī)的話，要先分清處于那個(gè)階段，還要能理清這次金融危機(jī)發(fā)生的邏輯。每次金融危機(jī)的爆發(fā)方式也是不同的。如08年美國次貸危機(jī)引發(fā)金融危機(jī)，97年亞洲金融危機(jī)是從貨幣開始的，但都和美元升值有扯不清的關(guān)系。所以，應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的整體思路是，先美元，再黃金，最后是換回現(xiàn)金抄底。至于美元到黃金再到現(xiàn)金的切換時(shí)機(jī)，就要靠個(gè)人的功力了，但大思路上只要是這個(gè)過程，保值是沒問題的。

　　誰也不希望金融危機(jī)到來，但如果它真的來了，而且你恰恰還有100萬現(xiàn)金護(hù)體，那你是幸福的。只要合理的保值，安然渡過金融危機(jī)，應(yīng)該問題不大。如果你還沒有美元，沒有海外資產(chǎn)，沒有海外保險(xiǎn)，那應(yīng)該要積極行動(dòng)起來了。

　　自金融危機(jī)爆發(fā)，世界各地的監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始加大監(jiān)管力度。《巴塞爾協(xié)議III》是目前比較有名的監(jiān)管形勢。對(duì)銀行的要求更嚴(yán)格，對(duì)機(jī)構(gòu)合規(guī)來說也帶來更大負(fù)擔(dān)。不過這也為風(fēng)險(xiǎn)管理崗位創(chuàng)造了更多機(jī)遇。例如摩根士丹利，金融危機(jī)以來風(fēng)險(xiǎn)管理崗位的人數(shù)翻了一倍。在未來，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的就業(yè)機(jī)會(huì)依然會(huì)處于一個(gè)比較大的需求當(dāng)中。

　　FRM職能路徑

　　在銀行，尤其是投行，風(fēng)險(xiǎn)管理依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的種類被劃分。

　　1.市場風(fēng)險(xiǎn)：即金融產(chǎn)品(如股票，債券，商品等)被交易時(shí)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。由于外部原因，例如油價(jià)上漲而貶值。也被稱作系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.信用風(fēng)險(xiǎn)：一個(gè)特定的公司或個(gè)人由于拖欠償還債務(wù)的義務(wù)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.操作風(fēng)險(xiǎn)：銀行因?yàn)閮?nèi)部因素造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，例如系統(tǒng)崩潰或出現(xiàn)財(cái)務(wù)錯(cuò)誤。

　　如果你是一個(gè)畢業(yè)生，也許你會(huì)被應(yīng)聘為管培生，然后在不同風(fēng)險(xiǎn)的崗位輪崗，來熟悉各式各樣的風(fēng)險(xiǎn)類型和處理方式。FRM***課程詳情在線咨詢>>

相關(guān)推薦：FRM證書 FRM科目占比 FRM考試科目 FRM是什么

▎來源金程FRM，更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注微信號(hào)金程FRM。原創(chuàng)文章，歡迎分享，若需引用或轉(zhuǎn)載請(qǐng)保留此處信息。

返回首頁