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淺談讀FRM二級險信用風險管理與測量第十四章節(jié)《Derivatives》讀后感

FRM二級信用風險《Derivatives》章節(jié)中心思想：

衍生品指在未來的某個時間點或者時間段內(nèi)購買或出售某種基礎(chǔ)資產(chǎn)的合約協(xié)議。本文首先介紹了衍生品定義、交易方式和市場、清算過程、參與者、抵押品、風險管理等內(nèi)容。其次介紹了場外衍生品中央清算模式及歷史上出現(xiàn)的專用于衍生品交易的法人實體。最后討論了衍生品風險建模的方法和挑戰(zhàn)。

FRM二級信用風險《Derivatives》章節(jié)特征：

理論考察。

FRM二級信用風險《Derivatives》章節(jié)學(xué)習方法：

部分內(nèi)容介紹簡略或沒有展開，需拓展學(xué)習。

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FRM二級信用風險《Derivatives》章節(jié)考綱要求：

1)定義衍生工具，解釋衍生工具交易如何產(chǎn)生交易對手信用風險。

2)對比交易所衍生品交易和場外衍生品交易，并討論各市場特點。

3)說明衍生品交易的清算過程。

4)確定衍生品市場的參與者并描述抵押品的使用。

5)定義國際互換與衍生品協(xié)會（ISDA）主協(xié)議、主協(xié)議提供的風險緩解功能及其覆蓋的違約事件定義。

6)描述信用衍生工具的特點和使用方法，討論它們可能帶來的潛在風險。

7)描述場外衍生品的中央清算，并討論中央對手方(CCP)的作用、任務(wù)、優(yōu)劣勢。

8)解釋中央結(jié)算和非中央結(jié)算衍生工具的保證金要求。

9)定義特殊目的機構(gòu)(SPV)、衍生產(chǎn)品公司(DPC)、單線保險公司（Monolines）和信用衍生產(chǎn)品公司(CDPC)，并說明將它們用作風險緩解方法的局限性。

10)說明在建立衍生品風險模型時使用的方法和面臨的挑戰(zhàn)。

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FRM二級信用風險《Derivatives》章節(jié)學(xué)習側(cè)重點：

1)考綱1、2、3、4、5:難度適中，可自學(xué)。其中，①考綱2內(nèi)容與一級相關(guān)內(nèi)容基本類似，可基于一級內(nèi)容鞏固；②原版書中14.2.3屬于過度小節(jié)，可跳過；③考綱5內(nèi)容與信用風險往年相關(guān)內(nèi)容類似，可借鑒舊資料學(xué)習。

2)考綱6:介紹簡略，需拓展學(xué)習，可與第13章《信用衍生品》合并學(xué)習。

3)考綱7:①書中順序與考綱不同，該內(nèi)容在SPV、DPCs、monolines、CDPCs的介紹之后；②與一級內(nèi)容類似，可結(jié)合回顧。③部分內(nèi)容未展開，需拓展學(xué)習，建議基于提煉資料學(xué)習。

4)考綱8:內(nèi)容未展開，需拓展學(xué)習。建議與17《Margin(Collateral)and Settlement》和18《central clearing》兩個章節(jié)合并學(xué)習。

5)考綱9:內(nèi)容較多，需提煉，建議基于提煉資料學(xué)習。

6)考綱10:①這部分介紹的VaR和ES，歷史模擬法和回溯測試的內(nèi)容在一級估值部分、二級市場風險部分都有涉及，差異不大，回顧鞏固即可。②關(guān)于建立風險模型的挑戰(zhàn)部分內(nèi)容需提煉，建議基于提煉資料學(xué)習。

2024年FRM二級信用風險管理與測量Derivatives章節(jié)介紹了衍生品定義、交易方式和市場、清算過程、參與者、抵押品、風險管理等內(nèi)容，F(xiàn)RM考生可根據(jù)上述老師分享的學(xué)習側(cè)重點展開學(xué)習，希望大家都能順利通過FRM二級考試！

以上就是【2024年FRM二級信用風險第十四章節(jié)Derivatives讀后感分享！】的全部內(nèi)容，想要了解更多關(guān)于FRM相關(guān)內(nèi)容，可咨詢FRM老師，帶你全面了解FRM報名、考試費用、考試動態(tài)、證書等信息！

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