近年來，中國(guó)商業(yè)銀行的凈息差持續(xù)收窄，尤其自2022年以來，息差壓力顯著增大。這一現(xiàn)象不僅反映了經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的復(fù)雜變化和存貸款利率市場(chǎng)化改革的深入推進(jìn)，還暴露出銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)存在的一些問題。面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)，如何應(yīng)對(duì)凈息差收窄、保持合理利潤(rùn)水平，并實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，成為當(dāng)前銀行業(yè)亟需解決的核心點(diǎn)。
根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的數(shù)據(jù)，2022年第一季度末，中國(guó)商業(yè)銀行的整體凈息差為1.97%，較2021年同期收窄了0.2個(gè)百分點(diǎn)。這是自2010年以來首次跌破2%。此后的多個(gè)季度，凈息差持續(xù)下滑。今年一季度中國(guó)銀行業(yè)凈息差相比2023年末的1.69%縮窄0.15個(gè)百分點(diǎn)?。今年二季度銀行業(yè)凈息差1.54%，與一季度持平。按照機(jī)構(gòu)分類情況來看，民營(yíng)銀行凈息差進(jìn)步一收窄，從一季度的4.32%下降至二季度的4.21%；大型商業(yè)銀行和外資銀行凈息差從一季度的1.47%下降至1.46%；股份制銀行、城商行和農(nóng)商行凈息差基本維持穩(wěn)定（1.62%，1.72%）。具體來看，2024年上半年，南京銀行、江蘇銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、常熟銀行和滬農(nóng)商行等多家銀行的凈息差繼續(xù)收窄。尤其是平安銀行，由上年末的2.55%收窄至1.96%，幅度最大。這主要受到市場(chǎng)利率下行、信貸需求不足及貸款重定價(jià)等多重因素的影響。8月28日晚間，交通銀行發(fā)布了2024年半年度報(bào)告, 財(cái)報(bào)顯示，上半年交通銀行利息凈收入842.34億元，同比增長(zhǎng)2.24%，凈息差1.29%。交行新行長(zhǎng)張寶江直言凈息差回穩(wěn)壓力不小。他表示，資產(chǎn)端LPR利率下調(diào)對(duì)銀行資產(chǎn)收益率構(gòu)成下行壓力，而負(fù)債端存款結(jié)構(gòu)定期化趨勢(shì)延續(xù)，負(fù)債成本剛性特征明顯，導(dǎo)致息差收窄。
凈息差的持續(xù)收窄對(duì)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)帶來了多方面的挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)不僅體現(xiàn)在盈利能力的下降，還涉及到對(duì)銀行資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的壓力。收入與利潤(rùn)下滑：利息凈收入依然是中國(guó)商業(yè)銀行的主要收入來源，凈息差的下降直接導(dǎo)致銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的下滑，影響盈利能力。數(shù)據(jù)顯示，2019年末至2023年末，商業(yè)銀行凈息差從2.20%降至1.69%，累計(jì)下行了0.51個(gè)百分點(diǎn)。息差的收窄使得銀行盈利增速顯著放緩，從ROE（凈資產(chǎn)回報(bào)率）來看，商業(yè)銀行ROE從2019年末的10.96%降至2023年末的8.93%，顯示出在利率下行的大環(huán)境下，銀行的盈利能力顯著下降。資本約束的增加：根據(jù)巴塞爾協(xié)議，中國(guó)商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率不得低于7.5%，系統(tǒng)重要性銀行還有額外的資本要求。雖然近年來資本充足率有所改善，但資本補(bǔ)充渠道依然有限。在經(jīng)濟(jì)增速放緩和凈息差收窄的雙重壓力下，銀行通過發(fā)行普通股等方式補(bǔ)充核心一級(jí)資本的能力受限。盡管2024年一季度末商業(yè)銀行的資本充足率為15.43%，一級(jí)資本充足率為12.35%，核心一級(jí)資本充足率為10.77%，但一旦存量資產(chǎn)基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣發(fā)生顯著變化，可能迅速放大銀行的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，進(jìn)而削弱資本金。風(fēng)險(xiǎn)防范能力的削弱：房地產(chǎn)市場(chǎng)和地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前需要重點(diǎn)防范的兩個(gè)領(lǐng)域，這些風(fēng)險(xiǎn)與銀行系統(tǒng)緊密相關(guān)。房地產(chǎn)相關(guān)貸款約占銀行信貸的40%，地方政府債務(wù)中約86%由商業(yè)銀行持有。在房地產(chǎn)市場(chǎng)和地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大的背景下，銀行資產(chǎn)質(zhì)量承壓，凈息差收窄可能削弱銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解能力，影響金融體系的穩(wěn)定。》》》想進(jìn)銀行不知道考什么證書的點(diǎn)我咨詢
在凈息差不斷收窄的背景下，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理挑戰(zhàn)日益嚴(yán)峻。為了有效緩解和控制由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)敞口，商業(yè)銀行必須采取多措并舉的策略，確保穩(wěn)健發(fā)展。首先，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)至關(guān)重要。銀行資產(chǎn)端合理的貸款定價(jià)不僅可以保持向經(jīng)營(yíng)主體減費(fèi)讓利的穩(wěn)定性和持續(xù)性，也有助于緩解凈息差下降的壓力。各銀行機(jī)構(gòu)要充分利用再貸款、再貼現(xiàn)等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，加大對(duì)小微企業(yè)、涉農(nóng)、綠色低碳、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域的信貸支持力度，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。同時(shí)，優(yōu)化同業(yè)、票據(jù)等資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升非信貸類資產(chǎn)收益。例如，招商銀行2023年的重點(diǎn)策略是要“做強(qiáng)重資本業(yè)務(wù)，做大輕資本業(yè)務(wù)”，目的是應(yīng)對(duì)凈息差收窄，增加財(cái)富管理業(yè)務(wù)和收費(fèi)，降低重資本業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，提升穿越經(jīng)濟(jì)下行周期、利率下行周期的能力，最終實(shí)現(xiàn)模式領(lǐng)先。其次，控制負(fù)債成本是應(yīng)對(duì)凈息差收窄的關(guān)鍵途徑之一。銀行可以通過聚焦核心存款客戶，獲取更多低成本資金，努力降低存款付息率，并通過同業(yè)負(fù)債和債券發(fā)行等方式籌集市場(chǎng)化資金，從而降低整體負(fù)債成本。這將有助于穩(wěn)定銀行的凈息差水平，維持盈利能力。例如，在應(yīng)對(duì)凈息差下降方面，民生銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人此前表示，將結(jié)合自身情況，在負(fù)債方面，圍繞“負(fù)債端控成本”提升結(jié)算性活期存款占比，抓住高成本定期存款到期重定價(jià)窗口，優(yōu)化定期存款期限結(jié)構(gòu)，推動(dòng)人民幣存款成本下降。加強(qiáng)市場(chǎng)研判，通過優(yōu)化同業(yè)負(fù)債的久期和客戶結(jié)構(gòu)來降低同業(yè)負(fù)債成本。第三，加強(qiáng)定價(jià)管理和提高中間收入是商業(yè)銀行穩(wěn)定息差的有效手段。通過引入先進(jìn)的定價(jià)模型和技術(shù)手段，銀行可以提高存貸款定價(jià)的精確性和效率。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)積極拓展非利息收入來源，尤其是推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，從而提升中間業(yè)務(wù)收入。在息差收窄的趨勢(shì)下，非利息收入的增長(zhǎng)成為商業(yè)銀行維持盈利的關(guān)鍵。第四，商業(yè)銀行還應(yīng)著力提高資產(chǎn)質(zhì)量。盡管息差收窄可能導(dǎo)致營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩，但通過提升風(fēng)控水平和資產(chǎn)質(zhì)量管控能力，銀行可以減少貸款損失對(duì)利潤(rùn)的侵蝕，從而更好地應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。通過數(shù)字化、智能化的風(fēng)控手段，銀行能夠?qū)崿F(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的全流程管理，特別是在房地產(chǎn)、地方政府融資平臺(tái)和大額集團(tuán)客戶等重點(diǎn)領(lǐng)域加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。最后，推動(dòng)存量資產(chǎn)的市場(chǎng)交易和信貸資產(chǎn)證券化建設(shè)也是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)凈息差收窄的關(guān)鍵措施。通過促進(jìn)信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性和可交易性，銀行可以更好地將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和分散，提高金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)承載能力。只有通過多維度的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，商業(yè)銀行才能在凈息差收窄的背景下實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的穩(wěn)健發(fā)展。》》》想要考銀行風(fēng)控類證書的點(diǎn)我咨詢
展望未來，隨著銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，銀行在應(yīng)對(duì)凈息差收窄方面將積累更多經(jīng)驗(yàn)。金融科技的進(jìn)步將成為提升經(jīng)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要工具。同時(shí)，銀行應(yīng)積極推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，減少對(duì)傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的依賴，增加財(cái)富管理和跨境金融服務(wù)等中間業(yè)務(wù)收入。盡管凈息差收窄帶來了不小的挑戰(zhàn)，但通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、提升定價(jià)管理和增加中間收入等措施，銀行可以在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中保持穩(wěn)健發(fā)展，繼續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。
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