大家會想知道FRM中的風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理的考試資料，那么現(xiàn)在有幸拿到了一點(diǎn)，這個(gè)為篇章二的文章，請大家看下面把

　　1. A “風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算：在基金水平上管理積極風(fēng)險(xiǎn)”

　　(1) 識別并討論構(gòu)造戰(zhàn)略基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)分析作為管理總基金風(fēng)險(xiǎn)第一步驟的理由

　　(2) 解釋戰(zhàn)略基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)分解，并討論如何將其應(yīng)用到組合管理中去

　　(3) 解釋如何集合單個(gè)管理者積極風(fēng)險(xiǎn)以找出總基金風(fēng)險(xiǎn)的特征

　　(4) 討論各資產(chǎn)類別間的超額收益的相關(guān)性如何影響總基金風(fēng)險(xiǎn)

　　(5) 討論作為分配積極風(fēng)險(xiǎn)的一種方法的信息比化的概念

　　(6) 描述Black-Litterman Global Asset Allocation模型，并討論其在定義管理者結(jié)構(gòu)中的作用

　　(7) 識別并討論選擇特定管理者以滿足資產(chǎn)類別內(nèi)tracking error的目標(biāo)時(shí)相關(guān)的問題

　　(8) 解釋在總基金水平上管理積極風(fēng)險(xiǎn)的框架如何應(yīng)用到：a. 全球戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)分配;b. 重新平衡已存在的積極管理者;以及c. 動態(tài)alpha策略中去。

　　2. B “利用VaR的養(yǎng)老基金的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算和投資管理”

　　(1) 討論VaR與傳統(tǒng)的組合風(fēng)險(xiǎn)度量方法有何不同

　　(2) 識別并討論對VaR的三個(gè)普遍的誤解

　　(3) 列出并討論養(yǎng)老基金和資產(chǎn)管理公司的關(guān)鍵的市場風(fēng)險(xiǎn)

　　(4) 定義風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，并識別可能會面臨風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的投資過程中的要素

　　(5) 討論風(fēng)險(xiǎn)忍受閾值，并描述決定閾值的常用方法

　　(6) 識別并討論使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算區(qū)別于資產(chǎn)分配的兩個(gè)因素

　　(7) 討論保持VaR度量所要考慮的因素

　　(8) 識別當(dāng)超過風(fēng)險(xiǎn)閾值時(shí)英采取的潛在的行動

　　(9) 比較風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算與度量和控制風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)方法，包括：a. 資產(chǎn)分配;b. 投資指南;c. 標(biāo)準(zhǔn)差;d. beta;e 久期

　　(10) 解釋如何利用回測檢驗(yàn)來檢驗(yàn)VaR模型

　　3. C “積極投資管理者的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算”

　　(1) 討論管理積極風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的green zone的概念

　　(2) 列出并解釋tracking error的四種類型，并討論其對于組合管理的含意

　　(3) 解釋利用兩個(gè)短期的滾動期間來同時(shí)度量追蹤誤差，這樣如何可以促進(jìn)評估管理者風(fēng)險(xiǎn)的有效性

　　(4) 描述如何利用three-zone方法來管理積極風(fēng)險(xiǎn)

　　(5) 列出并描述將three-zone方法應(yīng)用到積極管理者中去的困難

　　4. D “養(yǎng)老基金的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算”

　　(1) 討論如何將VaR應(yīng)用到Ontario Teachers’ Pension Plan中去，及其對計(jì)劃的每日管理的影響

　　(2) 描述各類資產(chǎn)間的相關(guān)性如何影響資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)

　　(3) 利用歷史全價(jià)方法計(jì)算VaR

　　(4) 討論SAR在管理養(yǎng)老基金風(fēng)險(xiǎn)中的利用

　　(5) 討論積極風(fēng)險(xiǎn)和收益率目標(biāo)間的聯(lián)系

　　(6) 討論積極風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的產(chǎn)生

　　(7) 列出并討論可以用于促進(jìn)surplus風(fēng)險(xiǎn)和收益間的權(quán)衡的問題 FRM考試資料