大家會想知道FRM中的風險管理和投資管理的考試資料，那么現(xiàn)在有幸拿到了一點，這個為篇章二的文章，請大家看下面把
1. A “風險預算：在基金水平上管理積極風險”
(1) 識別并討論構造戰(zhàn)略基準風險分析作為管理總基金風險第一步驟的理由
(2) 解釋戰(zhàn)略基準風險分解，并討論如何將其應用到組合管理中去
(3) 解釋如何集合單個管理者積極風險以找出總基金風險的特征
(4) 討論各資產類別間的超額收益的相關性如何影響總基金風險
(5) 討論作為分配積極風險的一種方法的信息比化的概念
(6) 描述Black-Litterman Global Asset Allocation模型，并討論其在定義管理者結構中的作用
(7) 識別并討論選擇特定管理者以滿足資產類別內tracking error的目標時相關的問題
(8) 解釋在總基金水平上管理積極風險的框架如何應用到：a. 全球戰(zhàn)術資產分配;b. 重新平衡已存在的積極管理者;以及c. 動態(tài)alpha策略中去。
2. B “利用VaR的養(yǎng)老基金的風險預算和投資管理”
(1) 討論VaR與傳統(tǒng)的組合風險度量方法有何不同
(2) 識別并討論對VaR的三個普遍的誤解
(3) 列出并討論養(yǎng)老基金和資產管理公司的關鍵的市場風險
(4) 定義風險預算，并識別可能會面臨風險預算的投資過程中的要素
(5) 討論風險忍受閾值，并描述決定閾值的常用方法
(6) 識別并討論使風險預算區(qū)別于資產分配的兩個因素
(7) 討論保持VaR度量所要考慮的因素
(8) 識別當超過風險閾值時英采取的潛在的行動
(9) 比較風險預算與度量和控制風險的傳統(tǒng)方法，包括：a. 資產分配;b. 投資指南;c. 標準差;d. beta;e 久期
(10) 解釋如何利用回測檢驗來檢驗VaR模型
3. C “積極投資管理者的風險預算”
(1) 討論管理積極風險時的green zone的概念
(2) 列出并解釋tracking error的四種類型，并討論其對于組合管理的含意
(3) 解釋利用兩個短期的滾動期間來同時度量追蹤誤差，這樣如何可以促進評估管理者風險的有效性
(4) 描述如何利用three-zone方法來管理積極風險
(5) 列出并描述將three-zone方法應用到積極管理者中去的困難
4. D “養(yǎng)老基金的風險預算”
(1) 討論如何將VaR應用到Ontario Teachers’ Pension Plan中去，及其對計劃的每日管理的影響
(2) 描述各類資產間的相關性如何影響資產組合的風險
(3) 利用歷史全價方法計算VaR
(4) 討論SAR在管理養(yǎng)老基金風險中的利用
(5) 討論積極風險和收益率目標間的聯(lián)系
(6) 討論積極風險預算的產生
