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FRM知識(shí)：金融知識(shí)詞典篇章五

發(fā)表時(shí)間： 2015-07-04 16:42:55 編輯：

一般學(xué)生在學(xué)習(xí)FRM知識(shí)的時(shí)候會(huì)遇到一些概念性的問(wèn)題，比如何謂“央行被動(dòng)購(gòu)匯”？什么是貸款遷徙分析或信用風(fēng)險(xiǎn)遷徙分析?這些問(wèn)題，我是該如何解決呢？

　　在參加FRM的培訓(xùn)時(shí)候，會(huì)有很多很多問(wèn)題，比如什么是何謂“央行被動(dòng)購(gòu)匯”?、什么是貸款遷徙分析或信用風(fēng)險(xiǎn)遷徙分析?這些在平常學(xué)習(xí)中需要完全了解清楚的。那么看下如何做解釋吧!

　　1、何謂“央行被動(dòng)購(gòu)匯”?

　　按照目前的結(jié)售匯制度安排，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將外匯收入賣給外匯指定銀行，而外匯指定銀行則必須將超過(guò)一定金額的購(gòu)入外匯在銀行間外匯市場(chǎng)上賣出。如果企業(yè)需要購(gòu)買外匯，則需要到外匯指定銀行憑相應(yīng)的證明文件購(gòu)買，相應(yīng)地，外匯指定銀行在外匯不足時(shí)，在銀行間外匯市場(chǎng)上買入。由于我國(guó)實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制，匯率需要保持在相對(duì)穩(wěn)定的水平上。因此，一旦出現(xiàn)國(guó)際收支順差，外匯供應(yīng)量增大，而同時(shí)要保持匯率穩(wěn)定，中央銀行就不得不在銀行間外匯市場(chǎng)上被動(dòng)地買入外匯，賣出人民幣，也就是吐出基礎(chǔ)貨幣。

　　2、什么是貸款遷徙分析或信用風(fēng)險(xiǎn)遷徙分析?

　　貸款遷徙分析或信用風(fēng)險(xiǎn)遷徙分析(loan migration analysis or credit risk migration analysis)，是近年來(lái)新出現(xiàn)的一種以概率分析為基礎(chǔ)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法。它是用貸款的歷史損失數(shù)據(jù)來(lái)推算當(dāng)前一家銀行貸款組合中貸款損失所占的比重，從而確定貸款損失準(zhǔn)備是否充足。一般來(lái)說(shuō)，貸款遷徙分析有四個(gè)主要的步驟：

　　1、將貸款組合按照貸款的種類或風(fēng)險(xiǎn)類別分組。如可將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑，還可將貸款以劃分為房地產(chǎn)貸款、擔(dān)保貸款、信用貸款、汽車消費(fèi)貸款等類別。這主要是因?yàn)椴煌悇e的貸款具有不同的損失狀況(different loss history)。

　　2、確定各類別貸款的損失率。如關(guān)注類貸款在第四個(gè)季度的損失是2%;

　　3、對(duì)影響貸款損失率變化的因素進(jìn)行分析，并對(duì)現(xiàn)有損失率進(jìn)行調(diào)整;