熱點(diǎn)是廣大經(jīng)濟(jì)學(xué)考研、金融考研同學(xué)們考研必備，以下內(nèi)容是金程考研小編為大家?guī)?lái)的金融考研熱點(diǎn)問(wèn)題：央行全面降準(zhǔn)！將如何影響股市、樓市、匯率與你的錢(qián)袋子？2020金融經(jīng)濟(jì)學(xué)考研同學(xué)們請(qǐng)收好！
近日，全球市場(chǎng)的關(guān)鍵詞就是股市暴跌和衰退。為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，降低社會(huì)融資實(shí)際成本，中國(guó)人民銀行決定于2019年9月16日全面下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)（不含財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和汽車(chē)金融公司）。
此次降準(zhǔn)釋放長(zhǎng)期資金約9000億元，其中全面降準(zhǔn)釋放資金約8000億元，定向降準(zhǔn)釋放資金約1000億元。
這有效增加金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金來(lái)源，還降低銀行資金成本每年約150億元，通過(guò)銀行傳導(dǎo)可以降低貸款實(shí)際利率。
金融小知識(shí)：降準(zhǔn)和降息
什么是降準(zhǔn)？
所謂降準(zhǔn)，就是降低存款準(zhǔn)備金，那么問(wèn)題來(lái)了，什么是存款準(zhǔn)備金？
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，存款準(zhǔn)備金是指，銀行要將存款的一定比例交給銀行來(lái)保管，作為準(zhǔn)備金，而存款準(zhǔn)備金占銀行存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。央行要求銀行上交存款準(zhǔn)備金是為了防止商業(yè)銀行盲目放貸，導(dǎo)致銀行沒(méi)有充足資金兌現(xiàn)儲(chǔ)戶(hù)的存款。
舉個(gè)栗子，降準(zhǔn)前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金率為20%，那么銀行每收進(jìn)100元存款，就要上交20元給央行作為存款準(zhǔn)備金，剩下的80元才能去放貸。如今，存款準(zhǔn)備金率下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)后，那么銀行可以放貸的金額就可以變?yōu)?0.5元了。
央行降準(zhǔn)是為了釋放銀行業(yè)的流動(dòng)性，讓市場(chǎng)上的錢(qián)多一些，根據(jù)2014年底銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行粗略測(cè)算，央行降準(zhǔn)后，銀行釋放的基礎(chǔ)貨幣約在6000億元左右。
那么降準(zhǔn)和降息有什么區(qū)別呢？
降息是降低銀行的貸款利率，沒(méi)有增加市場(chǎng)資金量，但可以改變資金的投向。其主要是為了鼓勵(lì)企業(yè)的投資行為，但不一定代表貨幣流通量就會(huì)因此增加。降息主要有兩個(gè)作用：
1、通過(guò)降低央行存款回報(bào)，讓錢(qián)進(jìn)入銀行之外的市場(chǎng)，提高交易活躍度；
2、可以降低貸款的成本，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。所以簡(jiǎn)單的來(lái)講，降準(zhǔn)是投放流通貨幣，降息是鼓勵(lì)投資。
降準(zhǔn)8大影響：與你的錢(qián)有關(guān)
1、多數(shù)銀行存款利率維持不變，少部分可能下降
降準(zhǔn)對(duì)銀行存款利率沒(méi)有直接影響，大部分銀行將維持不變。不過(guò)由于降準(zhǔn)之后銀行上繳的存款準(zhǔn)備金少了，可以利用的資金變多，等于資金面變寬松。雖然存款基準(zhǔn)利率不變，但是銀行如果不差錢(qián)就可能將利率上浮幅度下調(diào)。
2、國(guó)債利率保持不變
國(guó)債的利率一般與存款利率密切相關(guān)，每次降息之后的新一輪國(guó)債利率都將隨之下降，不過(guò)降準(zhǔn)則對(duì)國(guó)債沒(méi)有影響，利率將保持不變。
3、大額存單利率不受影響
大額存單與國(guó)債相同，利率都與存款利率掛鉤，以3年期為例，國(guó)有銀行和全國(guó)性股份制銀行定期存款利率一般與基準(zhǔn)利率持平2.75%，而大額存單卻比基準(zhǔn)利率上浮40-52%；城商行和農(nóng)商行定期存款利率在3-4%區(qū)間，而大額存單則一般上浮55%，達(dá)到4.2625%。
目前大額存單利率普遍較基準(zhǔn)利率上浮40%，高起點(diǎn)、低利率早已遭受質(zhì)疑，如果利率再下調(diào)，對(duì)投資者的吸引力將會(huì)變得更小。本次降準(zhǔn)之后大額存單利率預(yù)計(jì)不會(huì)受到影響。
4、降低銀行理財(cái)收益率
降準(zhǔn)對(duì)銀行理財(cái)?shù)目膳渲觅Y產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生重要影響，會(huì)導(dǎo)致理財(cái)可投資資產(chǎn)的減少和資產(chǎn)收益率的下降，反過(guò)來(lái)會(huì)倒逼銀行理財(cái)收益率的下降。從過(guò)去兩次降準(zhǔn)的經(jīng)驗(yàn)看，在降準(zhǔn)啟動(dòng)3個(gè)月之后的銀行理財(cái)收益率會(huì)出現(xiàn)顯著下降，1年平均降幅在1%左右。
5、增加債券需求，債券利率將下行
降準(zhǔn)對(duì)銀行理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置有著重要影響。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)低迷的情況下，降準(zhǔn)后商業(yè)銀行自營(yíng)賬戶(hù)增加的資金未必會(huì)放貸款，但肯定會(huì)去買(mǎi)債券，債券利率必然會(huì)大幅下降。目前銀行理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置35%以?xún)?nèi)是非標(biāo)資產(chǎn)，而65%以上是標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，其中債券類(lèi)資產(chǎn)的占比在60%左右。而市場(chǎng)上的債券供給是有限的，因而銀行理財(cái)可以買(mǎi)到的債券和利率都會(huì)下降。
6、P2P理財(cái)收益長(zhǎng)期將走低
當(dāng)前，P2P為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)囊环N形式。而此次央行降準(zhǔn)，會(huì)不會(huì)對(duì)P2P產(chǎn)生影響呢？部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，降準(zhǔn)對(duì)開(kāi)展個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的P2P行業(yè)基本沒(méi)有影響。雖然降準(zhǔn)帶來(lái)的流動(dòng)性增加，以及傳導(dǎo)出的貨幣總量增加，或?qū)⒔档蜕鐣?huì)整體融資成本，也將對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)收益率產(chǎn)生影響，但不太可能出現(xiàn)大幅下降的情況。整體來(lái)看，雖然網(wǎng)貸行業(yè)收益率水平短期內(nèi)不會(huì)明顯下跌，但長(zhǎng)期預(yù)計(jì)仍將走低。此外，降準(zhǔn)之后寶寶收益率繼續(xù)下滑板上釘釘。
7、降準(zhǔn)股市影響
業(yè)內(nèi)人士表示，降準(zhǔn)屬股市重大利好，下周一滬深兩市不出意外將大幅高開(kāi)?？紤]到2008年以來(lái)歷次降準(zhǔn)后上證均高開(kāi)低走甚至大跌，投資者需提防重復(fù)上演追高套牢的悲劇。例如2015年2月4日央行公布降準(zhǔn)消息后，第二天滬深股市反而雙雙收跌。
業(yè)內(nèi)人士表示，央行降準(zhǔn)對(duì)于各個(gè)板塊和概念的影響不一，如果從行業(yè)而言，金融、地產(chǎn)等資金密集型行業(yè)都將獲益。業(yè)內(nèi)人士表示，央行降準(zhǔn)對(duì)于各個(gè)板塊和概念的影響不一，如果從行業(yè)而言，金融、地產(chǎn)等資金密集型行業(yè)都將獲益。
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以上內(nèi)容就是金程考研小編為大家?guī)?lái)的2020金融碩士考研熱點(diǎn)內(nèi)容，央行全面降準(zhǔn)！將如何影響股市、樓市、匯率與你的錢(qián)袋子？，希望對(duì)同學(xué)們有幫助！關(guān)于熱點(diǎn)備考，看上岸學(xué)長(zhǎng)學(xué)姐怎么說(shuō)：http://www.vipkaoyan.net/news/4324.shtml
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