熱點是廣大經(jīng)濟學考研、金融考研同學們考研必備，以下內(nèi)容是金程考研小編為大家?guī)淼?a href="http://www.h8045.cn/jcky/">金融考研熱點問題：央行全面降準！將如何影響股市、樓市、匯率與你的錢袋子？2020金融經(jīng)濟學考研同學們請收好！
近日，全球市場的關(guān)鍵詞就是股市暴跌和衰退。為支持實體經(jīng)濟發(fā)展，降低社會融資實際成本，中國人民銀行決定于2019年9月16日全面下調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率0.5個百分點（不含財務(wù)公司、金融租賃公司和汽車金融公司）。
此次降準釋放長期資金約9000億元，其中全面降準釋放資金約8000億元，定向降準釋放資金約1000億元。
這有效增加金融機構(gòu)支持實體經(jīng)濟的資金來源，還降低銀行資金成本每年約150億元，通過銀行傳導可以降低貸款實際利率。
金融小知識：降準和降息
什么是降準？
所謂降準，就是降低存款準備金，那么問題來了，什么是存款準備金？
簡單來說，存款準備金是指，銀行要將存款的一定比例交給銀行來保管，作為準備金，而存款準備金占銀行存款總額的比例就是存款準備金率。央行要求銀行上交存款準備金是為了防止商業(yè)銀行盲目放貸，導致銀行沒有充足資金兌現(xiàn)儲戶的存款。
舉個栗子，降準前，我國金融機構(gòu)的準備金率為20%，那么銀行每收進100元存款，就要上交20元給央行作為存款準備金，剩下的80元才能去放貸。如今，存款準備金率下調(diào)0.5個百分點后，那么銀行可以放貸的金額就可以變?yōu)?0.5元了。
央行降準是為了釋放銀行業(yè)的流動性，讓市場上的錢多一些，根據(jù)2014年底銀行數(shù)據(jù)進行粗略測算，央行降準后，銀行釋放的基礎(chǔ)貨幣約在6000億元左右。
那么降準和降息有什么區(qū)別呢？
降息是降低銀行的貸款利率，沒有增加市場資金量，但可以改變資金的投向。其主要是為了鼓勵企業(yè)的投資行為，但不一定代表貨幣流通量就會因此增加。降息主要有兩個作用：
1、通過降低央行存款回報，讓錢進入銀行之外的市場，提高交易活躍度；
2、可以降低貸款的成本，提高產(chǎn)品的競爭力。所以簡單的來講，降準是投放流通貨幣，降息是鼓勵投資。
降準8大影響：與你的錢有關(guān)
1、多數(shù)銀行存款利率維持不變，少部分可能下降
降準對銀行存款利率沒有直接影響，大部分銀行將維持不變。不過由于降準之后銀行上繳的存款準備金少了，可以利用的資金變多，等于資金面變寬松。雖然存款基準利率不變，但是銀行如果不差錢就可能將利率上浮幅度下調(diào)。
2、國債利率保持不變
國債的利率一般與存款利率密切相關(guān)，每次降息之后的新一輪國債利率都將隨之下降，不過降準則對國債沒有影響，利率將保持不變。
3、大額存單利率不受影響
大額存單與國債相同，利率都與存款利率掛鉤，以3年期為例，國有銀行和全國性股份制銀行定期存款利率一般與基準利率持平2.75%，而大額存單卻比基準利率上浮40-52%；城商行和農(nóng)商行定期存款利率在3-4%區(qū)間，而大額存單則一般上浮55%，達到4.2625%。
目前大額存單利率普遍較基準利率上浮40%，高起點、低利率早已遭受質(zhì)疑，如果利率再下調(diào)，對投資者的吸引力將會變得更小。本次降準之后大額存單利率預(yù)計不會受到影響。
4、降低銀行理財收益率
降準對銀行理財?shù)目膳渲觅Y產(chǎn)會產(chǎn)生重要影響，會導致理財可投資資產(chǎn)的減少和資產(chǎn)收益率的下降，反過來會倒逼銀行理財收益率的下降。從過去兩次降準的經(jīng)驗看，在降準啟動3個月之后的銀行理財收益率會出現(xiàn)顯著下降，1年平均降幅在1%左右。
5、增加債券需求，債券利率將下行
降準對銀行理財?shù)馁Y產(chǎn)配置有著重要影響。在當前經(jīng)濟低迷的情況下，降準后商業(yè)銀行自營賬戶增加的資金未必會放貸款，但肯定會去買債券，債券利率必然會大幅下降。目前銀行理財?shù)馁Y產(chǎn)配置35%以內(nèi)是非標資產(chǎn)，而65%以上是標準化資產(chǎn)，其中債券類資產(chǎn)的占比在60%左右。而市場上的債券供給是有限的，因而銀行理財可以買到的債券和利率都會下降。
6、P2P理財收益長期將走低
當前，P2P為互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)囊环N形式。而此次央行降準，會不會對P2P產(chǎn)生影響呢？部分業(yè)內(nèi)人士認為，降準對開展個人信貸業(yè)務(wù)的P2P行業(yè)基本沒有影響。雖然降準帶來的流動性增加，以及傳導出的貨幣總量增加，或?qū)⒔档蜕鐣w融資成本，也將對網(wǎng)貸平臺收益率產(chǎn)生影響，但不太可能出現(xiàn)大幅下降的情況。整體來看，雖然網(wǎng)貸行業(yè)收益率水平短期內(nèi)不會明顯下跌，但長期預(yù)計仍將走低。此外，降準之后寶寶收益率繼續(xù)下滑板上釘釘。
7、降準股市影響
業(yè)內(nèi)人士表示，降準屬股市重大利好，下周一滬深兩市不出意外將大幅高開?？紤]到2008年以來歷次降準后上證均高開低走甚至大跌，投資者需提防重復(fù)上演追高套牢的悲劇。例如2015年2月4日央行公布降準消息后，第二天滬深股市反而雙雙收跌。
業(yè)內(nèi)人士表示，央行降準對于各個板塊和概念的影響不一，如果從行業(yè)而言，金融、地產(chǎn)等資金密集型行業(yè)都將獲益。業(yè)內(nèi)人士表示，央行降準對于各個板塊和概念的影響不一，如果從行業(yè)而言，金融、地產(chǎn)等資金密集型行業(yè)都將獲益。
?。▋?nèi)容來源：21世紀經(jīng)濟報道）
以上內(nèi)容就是金程考研小編為大家?guī)淼?020金融碩士考研熱點內(nèi)容，央行全面降準！將如何影響股市、樓市、匯率與你的錢袋子？，希望對同學們有幫助！關(guān)于熱點備考，看上岸學長學姐怎么說：http://www.vipkaoyan.net/news/4324.shtml
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