身為復旦金融碩士考研黨其中的一員 ，你是不是在為沖刺期沒人答疑解惑而煩惱？你是不是在為復習了兩遍還是很多疑問而郁悶？下面小編為大家?guī)韽偷┙鹑诖T士專業(yè)課常見問題答疑。錯過答疑，你可能錯過的不僅僅是幾個問題。一起來看下吧?。?！
復旦金融碩士專業(yè)課常見問題答疑
一、請問學長，為什么是外幣的遠期匯率升水呢？如果這個是直接標價法的話，不應該是本幣的遠期匯率升水嗎？直接標價法下升水=貶值，匯率上升=幣值上升=升值=直接標價法下匯率數(shù)值下降，這兩個等式正確嗎？
答：這兩個等式是正確的。他這里所說的外幣的遠期匯率升水指的是e值會變大，也就是直接標價法下本幣會貶值。國金這本書上說的外幣匯率、本幣匯率其實表達的都是一個意思，就是指本國和外國兩個之間的匯率，然后默認的是直接標價法，遠期匯率升水就意味著本幣貶值。
二、請問學長，為什么在非套補利率已經成立時，如果本幣當局提高利率，且市場預期未來的匯率并不因之發(fā)生變動時，本幣的即期匯率將升值？
答：因為期望的升水率等于利率之差，現(xiàn)在本國利率提高了，那么期望的升水率就要提高，期望升水率=遠期匯率/即期匯率-1，遠期匯率不變，那么只有即期匯率的數(shù)值減小（即本幣即期匯率升值）才有期望升水率的提高。利率平價只是說了期望的升水率等于利率之差，至于當利差變的時候是通過即期匯率的調整來使得等式滿足還是通過遠期匯率的調整使得等式滿足則不一定。
三、請問學長，為什么當資本與金融賬戶不含儲備資產時，國際收支平衡可以表示為BP=CA+K=0呢？
答：因為綜合賬戶差額就是這樣定義的。整個國際收支平衡表按照復式記賬原則必然余額為0，現(xiàn)在要研究國際收支平衡的問題必然是選擇了某些賬戶來統(tǒng)計，經常賬戶+扣除儲備資產的資本與金融賬戶得到的差額就表示直接需要用儲備資產來維持的國際收支不平衡，所以如果這個口徑下余額為0了就說明不需要動用儲備資產，可以認為是收支平衡。
四、學長，GBP/USD=1.9699~1.9703不應該理解成GBP/USD=1.9699~1.9703/1所以是一美元可以換1.9699~1.9703的英鎊嗎QAQ是只有英鎊才這么特殊嗎？還是全部都得倒過來呢？
答：A/B=1.9699~1.9703的含義就是1個A可以換1.9699~1.9703個B，無論A和B是啥貨幣。英鎊特殊的地方在于報價的時候會把英鎊GBP寫在前面，也就是1英鎊等于多少美元（英鎊標價法），而其他貨幣碰到美元都是美元USD寫前面，也就是1美元等于多少其他貨幣（美元標價法）。
五、學長，請問第一張圖片上的公式是正確的嗎？第二張圖里的計算方式是正確的嗎？按這樣數(shù)值算出來的意思是不是人民幣遠期升值25%，美元遠期貶值33.33%呢？
答：對的。是人民幣遠期升值25%，美元遠期貶值33.33%的意思。下面的式子可以看成這樣推導過來的。（1/6-1/8）/（1/8）=（8-6）/6
以上金程考研為大家?guī)淼膹偷W長金融碩士專業(yè)課常見問題答疑，希望對大家有幫助！復旦金融專碩考研路上，金程考研與你并肩前行！復旦金融專碩輔導熱線：400-700-9596~
點擊圖片領取歷年復旦431真題↓↓↓
復旦431金融專碩備考交流群 ：750051063（點我即刻加入）
