一選擇題（10分）
1.當(dāng)外匯儲(chǔ)備增加時(shí)，央行資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)
2.貼現(xiàn)政策是為應(yīng)付商業(yè)銀行
3.求可持續(xù)增長(zhǎng)率
4.求股票價(jià)格
二判斷題（10分）
1，利率決定的資產(chǎn)組合理論認(rèn)為證券供求均衡是利率的決定因素。（表述可能與題目不完全一致）
2，再貼現(xiàn)的主動(dòng)權(quán)完全掌握在央行手中。
3，無(wú)稅MM理論認(rèn)為權(quán)益資本成本率的增加與負(fù)債帶來(lái)的節(jié)稅效應(yīng)相抵消，因而資本結(jié)構(gòu)不影響公司價(jià)值。
三，名詞解釋（20分）
1. J曲線效應(yīng)
2.理性預(yù)期
3.約當(dāng)年平均成本法。
4.
5內(nèi)部收益率法
三計(jì)算題（12分）
1.IS-LM-BP模型，給出一個(gè)方程。
（1）BP曲線的斜率為正還是為負(fù)。
（2）當(dāng)外國(guó)收入增加時(shí)，BP曲線向哪個(gè)方向移動(dòng)？
（3）當(dāng)本幣貶值時(shí)，什么情況下，BP曲線向右移動(dòng)？
2.（利率互換）
A公司在信貸市場(chǎng)的利率為L(zhǎng)IBOR+30個(gè)基點(diǎn)，在證券市場(chǎng)的利率為11.13%,B公司在信貸市場(chǎng)利率為L(zhǎng)IBOR+50個(gè)基點(diǎn)，證券市場(chǎng)利率為11.93%。（具體數(shù)字我可能記得不準(zhǔn)確）
（1）是否存在利率互換的機(jī)會(huì)？
（2）如何互換？
（3）這次互換的總節(jié)約成本。
四證明與簡(jiǎn)答題（20分）
1.兩種證券收益率分別為R1和R2，E(R1)=E(R2)=m，VAR（R1）=var（R2）=s2.
R1和R2的相關(guān)系數(shù)為r，
試證明使得證券組合方法小的兩種債券的比例為0.5，與r無(wú)關(guān)。
2.證明鮑莫爾-托賓的平方根公式，并說(shuō)明其政策含義。
五。論述題
1.權(quán)衡理論的意義，長(zhǎng)期融資決策中應(yīng)考慮哪些因素？
2.《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要內(nèi)容是什么？（8分）其對(duì)西方商業(yè)銀行的影響與對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響有何不同？（6分）