金程問(wèn)答
算出年化的mac.D后求MD應(yīng)該除3.2%吧，為甚除以1.6%？
折價(jià)或溢價(jià)債券對(duì)這道題的影響是什么？在不知道折價(jià)或議價(jià)的情況下，100為啥作為FV
當(dāng)市場(chǎng)利率預(yù)期上升時(shí)，會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格下降，此時(shí)要降低組合對(duì)利率變動(dòng)的敏感度，因此要降低組合久期，所以要將組合中久期較高的債券替換成久期較短的債券，以減少每單位利率上升帶來(lái)的價(jià)格下降幅度，從而降低利率上升帶來(lái)的債券下跌導(dǎo)致的投資損失，對(duì)嗎
老師可以貼一個(gè)完全攤銷(xiāo)和部分?jǐn)備N(xiāo)的課件截圖嗎，感覺(jué)這里每次丟分，理解的不全面還是。
01:13:47，這里的RI再投資回報(bào)率，RI全稱是什么？
28分58秒：通過(guò)SPE結(jié)構(gòu)，對(duì)investor是有好處的。它實(shí)現(xiàn)了和銀行自身的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的隔離。這句話怎么理解？現(xiàn)在這些loan已經(jīng)賣(mài)給了SPE，所以對(duì)于銀行來(lái)講，如果銀行破產(chǎn)，它的債權(quán)人是不能夠主張對(duì)這些loan的所有權(quán)的。既然債權(quán)人不能主張對(duì)這些loan的所有權(quán)，那為什么對(duì)investor還是有好處的呢？investor和債權(quán)人是一個(gè)意思，還是指兩類(lèi)人？
老師，這里說(shuō)的current yield 通常用來(lái)計(jì)算浮息債券，把過(guò)去幾個(gè)季度的CR加總，那分母用的是面值還是市場(chǎng)價(jià)格呢？
S1為什么小于S2
這里只能求出PR3對(duì)嗎？PR1和PR2呢？
這道題可以用approximate convexity來(lái)，并假設(shè)yield變動(dòng)的數(shù)量（比如100bps）計(jì)算嗎？
信用質(zhì)量高，為什么給的利息是低利息，而不是高利息？
老師這題不是說(shuō)還款來(lái)源是現(xiàn)金和政府的信用擔(dān)保嗎 政府那部分不管了嗎
老師，這里的YTM指的是市場(chǎng)利率嗎？
covered bond和CDO是什么關(guān)系？
LGD, is the portion of a bond’s value (including unpaid interest) an investor loses. Loss given default = 1 – Recovery rate ；Recovery rate is the percentage of the principal amount recovered in the event of default.——LGD計(jì)算時(shí)要考慮利息；而recovery rate只考慮了本金部分，為什么Loss given default ＝1 – Recovery rate？
程寶問(wèn)答
