第九小題算 credit spread 知道 VND 和 FV 直接用兩個做 PV 用金融計算器計算兩個 I/Y 出來軋差是不是也可以？就不計算 IRR 了
這里說的是YTM 是等于 ∑(t×wt /Mac.D ×St), 如圖2，對嗎？但是Mac.D 不是由YTM算出來的嗎，某一期的現(xiàn)金流現(xiàn)值除于總現(xiàn)金流現(xiàn)值之和，但是求導算修正久期的時候，把r看作單一變量，并不是s1, ..., sn, 即應為YTM, 那不是一個循環(huán)求解？如果有證明過程，可以看看嗎
第一題不是要對沖三個月的價格波動么，怎么能用一個月的去對沖呢？
老師第四題，pv(fix）的公式是不是寫錯了算出來不是答案里的數(shù)字 應該是（b1+…b5）*c+np*b5這樣算才是答案里的數(shù)字
Q3,equity增加，R/E增加，NI不是應該減少么？
老師，這里date4的exposure為什么沒有coupon
關于paripassu，請問1.這里如果c違約，A不違約，那么A是否可向cds的long方求償；如果D違約，A不違約，那么A是否可求償？
老師能不能再解釋下pathwise的估值邏輯
老師你好，“Implied volatility is higher for lower strike prices than for higher strike prices; therefore, out-of-the-money put options will generally be more expensive than out-of-the-money call options.”為什么可以推出價外看跌期權比價外看漲期權更貴？然后有怎么更選項B聯(lián)系起來？選項B：Using out-of-the-money options to hedge is more expensive than establishing a long position with out-of-the-money options，為什么價外期權對沖比long一個價外期權更貴？ 不太理解這道題在考什么，請解釋。
Q2，不是借錢發(fā)股利嗎？不也算是不合適的股利政策？
老師，這里萬能公式和反向合約邏輯是一體的么？記得基礎課上講萬能公式?jīng)]提到反向合約的邏輯點啊
老師好，請問FRA怎樣 can be done in conjunction with a Euribor deposit？請舉例詳細說明有deposit和沒有deposit的情況。
老師好，不太理解這道題目里為什么is incorrect in her description of pricing differences between the spot and futures markets based on accrued interest. 請詳細解釋Bond Futures的報價和Spot Bond Market的報價有什么相同和不同之處以及聯(lián)系?！癟ypically, bond futures are quoted with pricing that reflects interest accrued since the last coupon payment. Therefore, in markets where spot prices are quoted “clean” rather than “dirty,” there can be some disconnect between spot and futures prices.”為什么題目中這么陳述是錯誤的？
老師好，這個例題中用到的PVt(equity）為什么是1.1（1100/1000得到）為什么不是0.1=[(1100-1000)/1000]？equity的return應該是兩個股價之間的差額吧？不太理解算V(swap equity)這兒PVt(equity)部分的估值。請老師解釋，謝謝
股權收益的互換期初涉及交換本金嗎？？ 否則為什么期末要交換本金？每期結算的時候不是只把對應的收益軋差嗎?
程寶問答
金程問答
