為什么prepaid expenses預(yù)付賬款不能作為quick ratios的分子進行計算？quick ratio不是只扣掉了inventory嗎？
考試時如果計算有效久期，會給出含權(quán)債這樣的背景嗎
第4題A選項從定義來看barbell比ladder的 reinvestment risk高，但從題目信息看B的yield比C低所以reinvestment risk高這樣理解為什么不對？從概念直接得結(jié)論和結(jié)合題中條件可能結(jié)論不同于概念情況做題時都遇到過，考試時如何辨析？
第3題沒有校驗PVA大于PVL這樣對嗎？按照PVA=BPV/0.0001/D來看都沒有超過liability的20million
第九小題算 credit spread 知道 VND 和 FV 直接用兩個做 PV 用金融計算器計算兩個 I/Y 出來軋差是不是也可以？就不計算 IRR 了
久期的息票效應(yīng)為什么不能解釋這個題
所以判斷策略是看active還是看和指數(shù)的difference？為什么同樣一個配置能看出兩種策略？
這里的3.935%是年化平均收益率嗎
最后一題，為什么求cash ratio的分子要加上marketanble security？cash ratio不是只有現(xiàn)金和等價物嗎，感覺題目跟視頻課老師教的不是完全一致的。
D/A, D/E, A/E都是計算長期償債能力指標(biāo)，為什么只有A/E才是財務(wù)杠桿？
資產(chǎn)減值導(dǎo)致equity也下降，這個老師并沒有說傳導(dǎo)過程，我的理解是資產(chǎn)減值比如折舊影響了利潤表的費用，導(dǎo)致利潤表凈利潤降低影響了留存收益，因此equity也下降，此時資產(chǎn)負債表是平的，這個理解對嗎？
公司回購股份后，一般都會形成庫存股，未來都是要出售的嗎？
The three main building blocks of portfolio construction are alpha skills, position sizing, and rewarded factor weightings. 這里的position sizing 和 rewarded factor weightings分別是啥意思？
這個位置老師說凸型越高的債券收益率越高，后面又說凸型高的債券價格高收益率低，搞暈了，請老師梳理一下要求回報率、收益率、價格之間的關(guān)系，本章內(nèi)容是追求高收益率還是高價格
risk-efficient是什么意思？答案C里的“ The higher Active Share (0.75) for the similar level of fees also supports this decision”怎么理解？
程寶問答
金程問答