請(qǐng)問老師，這道題計(jì)算IR.分子為何不可以示Rp-Rb. 一級(jí)一直學(xué)到的IR公式都是分母這樣計(jì)算。那么就會(huì)是3.29%-0.98%。或者是題干給出的average difference in return betweem the protofolio and benchmark. 分子這樣計(jì)算的話選擇D，會(huì)和用截距alpha計(jì)算出的答案c數(shù)值差別很大。謝謝
請(qǐng)問老師，這道關(guān)于Surplus的變動(dòng)量問題。A– L計(jì)算期初或者期末的值，但是A不應(yīng)該是Liability＋Equity嗎？為何做題計(jì)算直接默認(rèn)A只是Equity. 其次的困惑是，liability中的bond不應(yīng)該是期初約定好的固定利率嗎？為何會(huì)隨著市場(chǎng)調(diào)息而改變Price?負(fù)債應(yīng)該是當(dāng)初確定好的，在我看來期末的價(jià)值是不會(huì)變的，除非違約。 謝謝！
講義78頁(yè)，習(xí)題2 紅筆圈出61.6怎么算出來的？individualVaR相加得出的VaR（p）不是沒有分散化嗎，那么這個(gè)值應(yīng)該是69.9？用方法一計(jì)算時(shí)，那個(gè)VaR（p）兩處正好都是61.6，如果兩個(gè)值不同，是用individual VaR的VaR（p）還是用CVaR中的VaR（P）呢？
熒光標(biāo)記的句子不理解什么意思這個(gè)前面說alpha的極端值不影響結(jié)果，后面又說alpha有偏 還有就是cause和effect這個(gè)關(guān)系我不理解 以及圖二是第二種分層抽樣，他說優(yōu)勢(shì)是忽略了alpha的偏差，這是什么意思，就是說第一種映射對(duì)alpha有偏差的嗎，那第二種為什么可以忽略 這個(gè)是優(yōu)勢(shì)？忽略感覺是忽略風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于企業(yè)的負(fù)債來說，市場(chǎng)收益率誕生，企業(yè)的負(fù)債并不會(huì)變化。為什么這里的負(fù)債要這么計(jì)算呢？
第33題，也有modified duration，為什么計(jì)算A1和L1時(shí)就不用久期了，而前邊兩道題在計(jì)算一年后價(jià)值時(shí)都是用債券久期算的
被動(dòng)投資的風(fēng)險(xiǎn)并不是一成不變，原因是基準(zhǔn)的構(gòu)成是不停變化的，這里指的是質(zhì)數(shù)的成分股不停的調(diào)整嗎，還是說成分股的股價(jià)會(huì)不停波動(dòng)
老師，請(qǐng)問這里sustained alpha是什么意思？ 是一定要和之前的alpha一樣才是sustained 嗎？
老師，請(qǐng)問這道題為什么不可以直接用標(biāo)準(zhǔn)差乘以2.33乘以5
18題，如果題目不給一天的均值等于0，這道題能計(jì)算嗎？
老師，這個(gè)可以不用權(quán)重的思想嗎？
老師，請(qǐng)問一下，可以先把單個(gè)市場(chǎng)的var調(diào)整為10天99%的VAR，再去求組合VAR嗎
投資百題 39題 為什么選擇Treynor Ratio？？
TR的公式不是=（Rp-Rf）/βp ？？ 為啥答案寫的是除以benchmark 的β ？？？不明白
convertible bond 不是等于 pure bond＋equity 之后不是short stock?為啥就變成short bond再short equity? 不明白 。
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