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2024-07-17 12:21提問，關(guān)于違約概率的四個(gè)概念的提問。
做了一個(gè)草稿，有幾個(gè)問題，麻煩老師了，沒有理清楚這幾個(gè)概念的區(qū)別。
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-07-17 23:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這邊需要明確下基本概念，有幾個(gè)基本概念存在問題所以得出的結(jié)論也存在問題。
通常我們用d1，d2，d3反映單期違約概率（用當(dāng)期發(fā)生的違約數(shù)與期初存活數(shù)計(jì)算得出，在數(shù)學(xué)上相當(dāng)于前期不違約后期違約的條件概率）。
如果通過單期違約概率來計(jì)算累積違約概率，則有：
C1=d1, C2=d1+(1-d1)d2，...以此類推。
如果通過單期違約概率來計(jì)算邊際違約概率，則有（可以看出邊際違約概率是前期不違約后期違約同時(shí)發(fā)生的聯(lián)合概率）：
MDP1=d1, MDP2=(1-d1)d2, MDP3=(1-d1)(1-d2)d3
希望能解答你的疑惑，加油！
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