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2024-07-17 23:55系統(tǒng)性風險不能通過分散化完全消除吧?β=0又可以消除系統(tǒng)性風險了?有點混亂?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
黃石助教
2024-07-18 11:03
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同學你好。系統(tǒng)性風險不能通過分散化完全消除,但可以通過對沖的手段消除。分散化只能消除掉非系統(tǒng)性風險,對于系統(tǒng)性風險beta是消除不了的,但我們可以通過利用一些衍生品,使得原頭寸 + 衍生品頭寸這一整體組合的beta為0,這樣就把系統(tǒng)性風險對沖掉了。
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回復黃石:解答了我這么多年關于系統(tǒng)性風險消除的誤區(qū)。謝啦
