lee
2024-07-18 11:05老師好 這個(gè)expectation model 要是用C-hS 那移項(xiàng)之后 C不就等于hS+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)嗎？那無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)前面是“正號(hào)”，不就是借出 是lend了嗎？紀(jì)老師講的就是用這個(gè)前后順序“C-hS ”。請(qǐng)問(wèn)老師這個(gè)怎么理解？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-08-13 13:20
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
expectation model
C-hS移項(xiàng)之后
C等于hS+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表示為：+(c- - hS-)/(1+Rf)^T
無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)前面是“正號(hào)”不是借出lend
其中h是正數(shù)，-h是負(fù)數(shù)，hS- 一定比c-大，于是+(c- - hS-)這個(gè)分子是個(gè)負(fù)數(shù)，表示借錢(qián)
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