Zen
2024-07-18 21:19分散風險是不是最多分散到系統(tǒng)性風險? 就是市場組合的風險對吧? 那么對沖風險是把風險降為 0 嗎?這里有個問題,就是對沖基金為什么是α貢獻更大,如果把β變小,投資回報率是α和β相加, 那么這樣不會讓整體投資回報率變小嗎?對沖基金的目標是把投資收益率最大,不應(yīng)該把β變小吧?
所屬：CFA Level I > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
婷婷助教
2024-07-19 08:18
該回答已被題主采納
同學你好，
分散風險最多能把非系統(tǒng)性風險分散掉，可以只剩下系統(tǒng)性風險；
而對沖風險可以把系統(tǒng)性風險對沖掉，可以把風險對沖成0；
對沖基金并不是所有的風險敞口都想要的，
對沖基金也并不是說要做相對收益，大多數(shù)對沖基金要做的是絕對收益，
就是我不管你市場好壞，要收益達到確定的數(shù)值，
所以系統(tǒng)性風險產(chǎn)生的收益，也就是beta并不一定是必須的。
如有疑問請追問，如無疑問請采納~
祝順利通過~
0
0
0
0
