雞同學(xué)
2024-07-19 03:182023A上午題7。Statement 2怎么理解。我覺得既然是熊市那就是波動率高,對比右側(cè)部分就行,但是這個statement有同時比較價外的call和put。我不知道該如何看圖得出相同結(jié)論。
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1個回答
Simon助教
2024-07-22 13:15
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同學(xué),上午好。volatility skew圖像,左高右低原因正式投資者擔(dān)心股價暴跌帶來的損失,因此對OTM的 put需求會很大,就會推高OTM option的價格,使得通過價格反算出來的隱含波動率就偏高(左邊偏高)。
