ml
2024-07-19 12:32這里的basic point volatility怎么理解呢?為什么是positively correlated…?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-07-22 14:47
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這邊課件上有誤,造成的不便還請諒解。Basis point volatility刻畫的是dr的波動率,可以記憶成隨機項中dW前的所有東西。Vasicek model當中的basis point volatility是常數(shù)。像CIR那種模型它的basis point volatility(= sigma*r^0.5)就不再是常數(shù)了,而是與利率本身的水平正相關(guān)。
