Venus
2024-07-19 23:25老師在片尾的例題,運用的是第一種利用價差回歸的賺錢方式,還是第二種delta hedging和gamma trading的方式?
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-07-22 10:35
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同學你好,這個例題講的是利用可轉債套利策略獲利,利用的是可轉債與標的股票之間的價差進行交易套利的,這個策略受益于delta hedging與gamma trading帶來的更便宜的隱含波動率(short equity與long convertible bond)。當可轉債的轉換價格相對其標的股票價格產生折價時,投資者可以通過將可轉債立即轉換成股票并賣出的方式來進行套利。
