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2024-07-20 01:56在credit risk 的章節(jié)中,計算cva、dva等等價值調(diào)整的時候,公式中的負數(shù)都是表達“損失值”,表達ENE這種損失負數(shù),而不表達減少這種加減意義對嗎?本身ucva=cva+dva,但是因為站在cva角度,party角度,dva就會因為ene而為一個“負數(shù)”,但是因為絕對值越大而表示越大的值。比如計算10年期irsd cva中,upward 下的credit curve, cva=-24.6, inverted cva=-15.7 ,我們會說前者大后者小。
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1個回答
楊玲琪助教
2024-07-21 15:52
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同學(xué)你好,
可以這么理解。在單邊CVA中的符號以及雙邊CVA總的符號都是代表價值調(diào)整的方向,如果是比較大小的話,一般比較的是絕對值大小。
希望能解答你的疑惑,加油!
