emmmmazhu
2024-07-20 09:31前面算出來的forward賺的錢不如future多,為啥就convexity了
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-07-20 09:51
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同學,你好!
convexity的意思是:從實證數(shù)據(jù)來看,利率遠期的價格和利率的關(guān)系是漲多跌少,非線性關(guān)系,從圖形理解就是有曲度,而期貨報價的方式是簡單的線性關(guān)系所以在圖形上是一條直線。
這是一個結(jié)論,記住即可。在二級學到定價和估值的時候會進一步講解的。
望采納,祝通過!
