Paddy
2024-07-20 16:31請(qǐng)問 maturity risk具體包括哪些風(fēng)險(xiǎn)呢 PPT里寫的是波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 是價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)?還是什么波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)呢?
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-07-21 00:38
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同學(xué),你好!
你要在DRP+LRP+MRP這個(gè)框架下來理解,按你的想法,價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)這三者都會(huì)最終導(dǎo)致價(jià)格變化,也就是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),顯然分不出來是哪個(gè)premium了。
還是那句話,以老師給的框架來理解。
這里的MRP很簡(jiǎn)單,就是時(shí)間越長(zhǎng),風(fēng)險(xiǎn)越大,風(fēng)險(xiǎn)來源可能市場(chǎng)利率的波動(dòng)性,也可能是這個(gè)債券市場(chǎng)供需情況的波動(dòng)性,這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)來源考試不考,高效復(fù)習(xí)。
望采納,祝通過!
