大同學(xué)
2024-07-21 11:24老師，profit-seeking算法和執(zhí)行算法什么區(qū)別？ 根據(jù)沖刺筆記：前者：為了獲利，確定買什么、賣什么，在市場(chǎng)上盡量有效執(zhí)行。后者：基于投資風(fēng)格和目標(biāo)確定買什么、賣什么，將訂單輸入算法。 這樣解釋也沒(méi)看出來(lái)什么差別，能具體區(qū)分一下嗎？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-07-26 11:19
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
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追答
Algorithmic Trading （如下截圖）
分為交易執(zhí)行算法（Execution algorithms）和追求獲利算法（Profit-seeking algorithms） -
追問(wèn)
profit seeking 更直接就追求收益，而執(zhí)行算法就是為了按投資經(jīng)理目標(biāo)和風(fēng)格來(lái)執(zhí)行，可以這樣理解嗎
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追答
Execution algorithms是按照特定的規(guī)則執(zhí)行的，強(qiáng)調(diào)的是執(zhí)行方法，因?yàn)橛泻芏囝檻]（交易成本，信息是否會(huì)泄露等）需要考慮到
例如（沖刺筆記104頁(yè)開始介紹的）Scheduled (POV, VWAP, TWAP)，Liquidity seeking：尋求流動(dòng)性的算法，Arrival price：到達(dá)價(jià)格算法，Dark strategies/liquidity aggregators：暗池策略/流動(dòng)性聚合，Smart order routers：智能訂單路徑
Profit-seeking顧名思義是為了追求收益profit，需要用到實(shí)時(shí)的價(jià)格信息 -
追答
可以??
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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