穆同學(xué)
2024-07-21 15:21衍生直播(之前的第一場),這個題這里沒懂?,F(xiàn)貨用到期時sT換匯這里,什么意思?0時刻shortF,到期收到FP,然后是要把FP換回本幣?用到期時刻ST?這里聽了幾遍沒明白
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1個回答
Simon助教
2024-07-30 16:13
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同學(xué),上午好。
1. 外幣頭寸始終是在spot市場換匯(T時刻),2. 然后futures根據(jù)買賣差價(0時刻1個價,T時刻1個價)結(jié)算盈虧。
結(jié)算的盈虧用來補貼spot市場的換匯成本,這樣就相當(dāng)于鎖住了T時刻的換匯成本。
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追問
哦其實就是forward的作用?,F(xiàn)貨市場差的forward補上,現(xiàn)貨市場要是盈利肯定forward虧的
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追問
其實就是settlement。那個計算。先算了有F在T時的盈虧,然后再加上一步把本金在T時以spot換回的盈虧。合起來就是用了F鎖定的利潤
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追答
對的同學(xué),您的理解是正確的。
