Ava
2024-07-21 15:34這里不是場外吧，OTM是價外？另外這里的underpriced和overpriced指的期權(quán)的價格還是執(zhí)行價格比當(dāng)前價格的高低？risk reversal的執(zhí)行價格相同嗎？如果導(dǎo)致標(biāo)的資產(chǎn)
多頭，這個策略賺錢和開張股票區(qū)別在哪？
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1個回答
Simon助教
2024-08-10 11:41
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同學(xué)，上午好。這里OTM是價外的意思。
這里under price和overprice是指的期權(quán)價格的高估與低估。因為根據(jù)volatility skew 圖像，OTM put volatility高，所以O(shè)TM put 期權(quán)費(fèi)高（overprice），OTM call的volatility 低，所以期權(quán)費(fèi)低（underprice）。
使用risk reversal，執(zhí)行價格不用call的執(zhí)行價高（超過股價），put的執(zhí)行價低（低于股價），合成圖像見截圖2，不是long stcok。
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