龔?fù)瑢W(xué)
2024-07-21 16:31老師您好UCVA是成本這句話(huà)怎么理解，既然是成本，那它是誰(shuí)的成本，收益又是什么？
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-07-23 11:33
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同學(xué)你好，
在信用價(jià)值調(diào)整中，unilateral CVA 是成本這句話(huà)指的是單邊信用價(jià)值調(diào)整是交易一方為承擔(dān)對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)支付的成本。也就是交易一方（如銀行）為了對(duì)沖交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)而預(yù)先計(jì)算的損失金額，因此它是銀行的成本。對(duì)應(yīng)的收益是對(duì)手方在交易中享受的，因?yàn)殂y行承擔(dān)了違約風(fēng)險(xiǎn)的成本，使對(duì)手方不需要為自己的違約風(fēng)險(xiǎn)支付額外的溢價(jià)，這就可以看作是這個(gè)交易中的收益。
希望能解答你的疑惑，加油！
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