龔同學
2024-07-21 16:31老師您好UCVA是成本這句話怎么理解,既然是成本,那它是誰的成本,收益又是什么?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-07-23 11:33
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同學你好,
在信用價值調(diào)整中,unilateral CVA 是成本這句話指的是單邊信用價值調(diào)整是交易一方為承擔對手違約風險支付的成本。也就是交易一方(如銀行)為了對沖交易對手違約風險而預先計算的損失金額,因此它是銀行的成本。對應的收益是對手方在交易中享受的,因為銀行承擔了違約風險的成本,使對手方不需要為自己的違約風險支付額外的溢價,這就可以看作是這個交易中的收益。
希望能解答你的疑惑,加油!
